Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,650-1,675 จุด คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ Sideway ถึง Sideway up เช่นเดิม โดย SET ยังคงมี Sentiment บวกจากแรงซื้อ เก็งกําไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว โดยเรายังให้น้ําหนัก หุ้น Domestic และหุ้นที่อิงการฟื้นตัวของ เศรษฐกิจในประเทศ อย่างกลุ่มธนาคาร กลุ่มท่องเที่ยว อุปโภคบริโภค ค้าปลีก ICT และขนส่ง เป็นหลัก ของพอร์ตการลงทุน โดยยังคงน้ําหนักการลงทุนของหุ้นในพอร์ตประมาณ 60% ขณะที่แนะนําเก็งกําไร หุ้นในกลุ่ม Oil play จากราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่า SET ในระยะสั้น มีโอกาส กลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1,680 จุด ภายใน 1-2 สัปดาห์จากนี้ เฟดจะเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC รอบวันที่ 25-26 ม.ค. ในช่วงกลางเดือน ก.พ. ทําให้เราคาดว่าจะเกิดแรงขายทํากําไรก่อน เพื่อรอดูผลหลังจากก่อนหน้านี้ ประธานเฟดส่งสัญญาณ Hawkish มากกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย หลังการ ประชุม FOMC สัปดาห์นี้ติดตาม การประชุม OPEC+ (2 ก.พ.) คาดเพิ่มกําลังผลิต 4 แสนบาร์เรลต่อวัน ในการผลิตเดือน มี.ค. 65 ติดตามการประชุม ECB และ BoE (3 ก.พ.) คาด ECB ยังคงเดินนโยบายสวน ทางเฟด ขณะที่ BoE พร้อมปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 0.50% เพื่อลดผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ ที่ปรับเพิ่มในอัตราเร่ง และการรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (4 ก.พ.) โดย Market Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 178,000 ตําแหน่ง ในเดือนม.ค. และคาดว่าอัตราว่างงาน จะทรงตัวที่ ระดับ 3.9% รัฐฯ เชื่อ GDP ปี 65 เติบโต 4% ตามคาดการณ์ของกระทรวงการคลัง เรามองเป็นบวกต่อหุ้นอิงเศรษฐกิจ เลือก HMPRO BEM AOT (BK:AOT) และ WHA เป็นหุ้นเด่น
- รัฐบาลยังมั่นใจภาวะเศรษฐกิจในปี 2565 จะขยายตัวที่ ระดับ 4.0% ตามการคาดหมายของกระทรวงการคลัง ซึ่งจะส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของรายได้ประเทศและ รายได้ครัวเรือน จากผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ผ่านการใช้ภาครัฐฯ จํานวน 3.1 ล้านล้านบาท งบลงทุนรัฐวิสาหกิจ 3.07 แสนล้านบาท และ พ.ร.ก. เงินกู้ ควบคู่ไปกับการเติบโตของภาคการส่งออก การท่องเที่ยว และการลงทุนจากต่างชาติ ประเด็นดังกล่าวยังเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มที่อิงภาพรวมเศรษฐกิจ ได้แก่ CRC CPN HMRPO BEM ADVANC AOT BAFS AAV WHA SHR CENTEL และ ERW
• ราคาน้ำมันดิบยังปรับเพิ่ม แนะเก็งกําไรหุ้นในในกลุ่ม Oil play ต่อเนื่อง เลือก PTTEP และ SPRC เป็นหุ้นเด่น
- สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มี.ค. ล่าสุดยังคงปรับเพิ่ม ปิดที่ 88.20 เหรียญต่อบาร์เรล ตลาดน้ํามันยังคงได้รับปัจจัยบวกจากภาวะอุปทานตึงตัว จากการที่กลุ่มกบฏฮูตีของเยเมนทําการโจมตีสหรัฐ อาหรับเอมิเรตส์ (UAE) และความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและรัสเซียเกี่ยวกับยูเครน โดยความเคลื่อนไหวล่าสุด ผู้นํารัสเซีย ยังคาดหวังการเจรจา ในประเด็นยูเครนเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบในทางลบที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งรวมถึง การทําสงคราม แต่ยังไม่มีความคืบหน้า ขณะที่เรายังติดตามการประชุม OPEC+ โดยเราคาดว่าจะมีมติเพิ่ม กําลังผลิตน้ํามันเพียง 400,000 บาร์เรลต่อวัน สําหรับการผลิตในเดือน มี.ค. แม้ถูกกดดันจากสหรัฐฯ และ ประเทศพันธมิตรที่ต้องการให้ QPEC+ เพิ่มการผลิตน้ํามันมากกว่านี้ โดยก่อนหน้านี้ OPEC+ มีมติ ในเดือน ก.ค. 2564 ที่จะเพิ่มกําลังผลิตน้ํามัน 400,000 บาร์เรลต่อวัน ในแต่ละเดือน ไปจนถึง เม.ย. 2565 เรามอง ประเด็นดังกล่าวจะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Oil play ได้แก่ PTT (BK:PTT) PTTEP SPRC และ TOP รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สํานักงานสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานผลสํารวจการ เปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ซึ่งเป็น มาตรวัดอุปสงค์ในตลาดแรงงาน เพิ่มขึ้น 150,000 ตําแหน่ง สู่ระดับ 10.9 ล้านตําแหน่ง ในเดือน ธ.ค. สูงกว่า ที่ Market Consensus คาดไว้ที่ระดับ 10.3 ล้านตําแหน่ง / ไอเอชเอส มาร์กิต รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่าย จัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ อยู่ที่ 55.5 จุด ในเดือน ม.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดในรอบ 15 เดือน ลดลงจากเดือน ธ.ค. ที่ 57.7 จุด การปรับลดลงของดัชนี PMI มีสาเหตุจากการขาดแคลนแรงงานและวัตถุดิบ ในการผลิต รวมทั้งการชะลอตัวของคําสั่งซื้อใหม่และการจ้างงาน แต่ได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของความ เชื่อมั่นในภาคธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ยังอยู่สูงกว่าระดับ 50 จุด สะท้อนถึงการขยายตัวของภาคการ ผลิตของสหรัฐฯ / สถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) รายงานดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ อยู่ที่ 57.6 จุด ในเดือน ม.ค. สูงกว่าที่ Market Consensus คาดไว้ที่ 57.4 จุด แต่ลดลงจากเดือน ธ.ค. ที่ระดับ 58.8 จุด ดัชนีภาคการผลิตได้รับผลกระทบจากภาวะคอขวดด้านอุปทาน และการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด19 สายพันธุ์โอมิครอน / ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของยูโรโซน อยู่ที่ 58.7 จุด ในเดือน ม.ค. เพิ่มขึ้นจากเดือน ธ.ค. ที่ 58.0 จุด ต่ํากว่าการประมาณการเบื้องต้นที่ 59.0 จุด มุมมองทางเทคนิค - หุ้นแนะนําปัจจัยทางเทคนิค เราเลือก BEM BTS และ BPP
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities