Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,640-1,655 จุด เราคาดว่า SET จะ ยังมีแรงซื้อกลับต่อเนื่อง ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ทั้งหุ้นในกลุ่ม Oil Play ที่ยังมีปัจจัยบวกจาก ราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม เราเลือก PTTEP และ SPRC เป็นหุ้นเด่น หุ้นที่ได้ประโยชน์จากกําลังซื้อใน ประเทศที่ปรับเพิ่ม จากมุมมองที่เป็นบวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจ ของ ธปท. และกระทรวงอุตสาหกรรม รวมไปถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยวันนี้ (1 ก.พ.) จะเป็นวันเริ่มยืนยันการใช้สิทธิคนละครึ่ง ระยะที่ 4 (สําหรับผู้ได้รับสิทธิเดิม) จํานวน 27.98 ล้านคน โดยจะได้รับสนับสนุนวงเงินค่าสินค้าหรือบริการที่ กําหนดในอัตรา 50% ทั้งนี้ ไม่เกิน 150 บาทต่อคนต่อวัน และไม่เกิน 1,200 บาทต่อคน ตลอดระยะเวลา โครงการฯ ระยะที่ 4 ระหว่างวันที่ 1 ก.พ. - 30 เม.ย. 2565 สําหรับผู้ไม่ได้เข้าร่วมโครงการคนละครึ่ง ระยะที่ 3 สามารถลงทะเบียน 10 ก.พ. 65 จนกว่าจะครบ 1 ล้านสิทธิ (เริ่มใช้จ่ายวันแรก 17 ก.พ. 65) รวมไปถึงการอนุมัติโครงการเราเที่ยวด้วยกัน ระยะที่ 4 จะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว อุปโภค บริโภค ค้าปลีก ICT และขนส่ง เราเลือก CRC CPN HMRPO BEM ADVANC AOT (BK:AOT) BAFS AAV SHR CENTEL และ ERW รวมไปถึงหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น เราเลือก BLA BBL และ KBANK (BK:KBANK) อย่างไรก็ตามยังคงต้องติดตามการประชุม ECB และ BoE (3 ก.พ.) รวมไปถึงรายงานการประชุมเฟด รอบล่าสุด ที่จะออกวันที่ 18 ก.พ. เพื่อหาสัญญาณการดําเนินนโยบายการเงินในช่วงที่เหลือของปี 2565 ติดตามการประชุม ECB และ BoE (3 ก.พ.) คาด ECB ยังคงเดินนโยบายสวนทางเฟด ขณะที่ BoE พร้อม ปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อ - เราคาดว่าการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) สัปดาห์นี้ ECB จะยังคงอัตราดอกเบี้ย นโยบาย (Deposit Facility Rate) ที่ -0.50% และยังไม่ได้ส่งสัญญาณการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด สวนทางกับการดําเนินนโยบายทางการเงินของเฟด โดยมุมมองของประธาน ECB ยังเชื่อว่ายังไม่มีความ จําเป็นที่ต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยในปี 2565 เพื่อหนุนการฟื้นตัวเศรษฐกิจ ในการประชุมรอบก่อน แม้ Market Consensus คาดว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) ของยูโรโซน ในเดือน ม.ค. 65 จะสูงถึง 4.5%YoY อย่างไรก็ ตามการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) เรามองว่ามีความเป็นไปได้ที่ BoE จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 0.50% ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อ ที่ยังมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นมากกว่าที่ BOE คาดหมายไว้ ขณะที่ Market Consensus ประเมินว่า BoE มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยได้ถึง 5 ครั้งในปี 2565
ธปท. เผยภาพรวมเศรษฐกิจ ธ.ค. 64 แข็งแกร่ง ขณะที่ ม.ค. อาจมีชะลอตัวบ้าง ด้าน ก.อุตฯ คาด MPI ปี 65 ขยายตัวต่อเนื่อง - ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยเศรษฐกิจไทย ธ.ค. 64 ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน โดย การส่งออกสินค้าเพิ่มขึ้นมาก ส่วนหนึ่งจากปัญหา Supply Disruption ที่ปรับดีขึ้น ประกอบกับจํานวน นักท่องเที่ยวต่างชาติเร่งขึ้นหลังการเปิดรับนักท่องเที่ยวจากต่างประเทศตั้งแต่ 1 พ.ย. 2564 ขณะที่การใช้ จ่ายในประเทศของภาคเอกชนปรับดีขึ้น ทั้งการบริโภคและการลงทุน ขณะที่มุมมองของ ธปท. ต่อแนวโน้ม เศรษฐกิจไทย ม.ค. 65 กิจกรรมทางเศรษฐกิจอาจจะชะลอตัวลงบ้าง เนื่องจากยังคงมีการแพร่ระบาดของ ไวรัสโควิดสายพันธุ์โอมิครอน อย่างไรก็ดี ต้องติดตามสถานการณ์เงินเฟ้อในประเทศที่อาจปรับสูงขึ้น ตลอดจนปัญหา Supply Disruption และการระบาดของโควิดในภาพรวมทั้งในประเทศ และต่างประเทศ ที่อาจจะมีสายพันธุ์ใหม่เกิดขึ้น Analyst Comment Energy Sector: Oil Station (Neutral) กบง. มีมติปรับสูตรราคาน้ํามันดีเซลเหลือแค่ B5 เริ่ม 5 ก.พ. ถึง 31 มี.ค. มองเป็นบวกต่อ Oil Station เลือก PTG เป็นหุ้นเด่น - วานนี้ (31 ม.ค.) คณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) มีมติเห็นชอบปรับสูตรผสมน้ํามันไบโอดีเซล (B100) จาก B7 เหลือ B5 เริ่ม 5 ก.พ. ถึง 31 มี.ค. 65 แก้มติเดิมที่ กบง. มีมติปรับ สูตรดีเซลจาก B7 B10 และ B20 เหลือ เพียง B7 เกรดเดียว มีผลตั้งแต่ 1 ธ.ค. 64 ถึง 31 มี.ค. 65 เพื่อรักษาระดับความผันผวนของราคาดีเซลไม่เกิน 30 บาทต่อลิตร อย่างไรก็ตาม มติดังกล่าวจําเป็นต้องรอให้ทางคณะกรรมการนโยบายน้ํามันปาล์มแห่งชาติ (กนป.) เห็นชอบ เรามองประเด็นดังกล่าวจะส่งผลบวกต่อ (1) มาตรการดังกล่าวจะเป็นการลดภาระของ กองทุนน้ํามันในการเข้าอุดหนุนราคาน้ํามันดีเซล และ (2) การฟื้นตัวของค่าการตลาดน้ํามันดีเซล จากต้นทุน น้ํามันที่ลดลงไม่น้อยกว่า 40 สตางค์ต่อลิตร เรามองบวกต่อหุ้นในกลุ่ม oil station (PTG SUSCOOR และ BCP) โดยเฉพาะ PTG (ซื้อ.,ราคาเป้าหมาย 18.2 บาท) ที่มีสัดส่วนการขายน้ํามันดีเซลมากถึง 85% อย่างไรก็ ตามแม้มติดังกล่าวจะประกาศใช้ แต่ค่าการตลาดน้ํามันดีเซลที่ได้ยังถือว่าอยู่ในระดับต่ํา เมื่อเทียบกับอดีตที่ ค่าการตลาดน้ํามันดีเซลอยู่ที่ 1.21-1.58 บาทต่อลิตร (ณ สิ้น 3Q64) โดยปัจจุบันค่าการตลาดน้ํามันดีเซลอยู่ ที่ 0.0338 บาทต่อลิตร (ข้อมูลจาก สนพ., ณ วันที่ 31 ม.ค. 65) โดยยังมีประเด็นทั้งบวกและลบที่ยังคงต้อง ติดตาม ปัจจัยบวกอยู่ที่ การปรับเพดานราคาน้ํามันดีเซลขึ้นจากปัจจุบันที่กําหนดไว้ที่ 30 บาทต่อลิตร เพื่อให้ สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบัน ขณะที่ปัจจัยลบอยู่ที่ การปรับขึ้นของราคาน้ํามันในตลาดโลก มุมมองทางเทคนิค - หุ้นแนะนําปัจจัยทางเทคนิค เร้าเลือก PTG CPALL (BK:CPALL) และ ILM
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities