🏃 คว้าข้อเสนอ Black Friday ก่อนใคร รับส่วนลดสูงสุด 55% สำหรับ InvestingPro ตอนนี้!รับส่วนลด

Valuation จำกัด มีปัจจัยเสี่ยงกดดัน SET

เผยแพร่ 06/01/2565 10:06
อัพเดท 09/07/2566 17:32
SETI
-
PTT
-

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,660-1,690 จุด SET กลับมามีปัจจัย ลบกดดันจาก (1) กระทรวงสาธารณสุข ประกาศเข้าสู่การระบาดระลอกที่ 5 ของไทย ขณะที่จํานวน ผู้ติดเชื้อเริ่มปรับเพิ่มต่อเนื่อง (2) รายงานการประชุม FOMC ระบุความเห็นของกรรมการเฟดบางส่วน มีความเห็นเกี่ยวกับการลดขนาดงบดุลบัญชี (Balance Sheet) ของเฟด หลังเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และ (3) การปรับขึ้นของ SET ในช่วงที่ผ่านมา ทําให้ Valuation เริ่มจํากัด หลัง SFT ปรับเพิ่มกว่า 7% ตั้งแต่สิ้นเดือน พ.ย. 64 ติดตามการประชุม ศบค. ชุดใหญ่ พรุ่งนี้ (7 ม.ค.) เกี่ยวกับการยกระดับ การควบคุมสถานการณ์การแพร่ระบาดในประเทศ กลยุทธ์การลงทุน เราแนะนํา Take profit หุ้นในกลุ่ม ที่เราแนะนําก่อนนี้ โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่ม Oil play กลุ่มธนาคาร ที่เราแนะนําก่อนหน้านี้ และแนะนํา เก็งกําไร หุ้นในกลุ่ม Anti-oil หุ้นในกลุ่มกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากสถานการณ์การแพร่ระบาด เราเลือก BCH CHG SMD MEGA และ SMT รายงานประชุมเฟด เพิ่มความกังวลต่อภาพรวมการลงทุน หลังมีความเห็นลดขนาด Balance sheet หลังขึ้น ดอกเบี้ย - รายงานการประชุม FOMC (รอบ 14-15 ธ.ค.) ระบุความเห็นของกรรมการเฟดบางส่วน มีความเห็นเกี่ยวกับการลดขนาดงบดุลบัญชี (Balance Sheet) ของเฟด ทันทีหลังเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นอกเหนือจากความเห็นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ ภาวะตลาดแรงงานและเงินเฟ้อ ในการประกอบการพิจารณา เร่งการปรับลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเดือนละ 30,000 ล้านเหรียญ เริ่มเดือน ม.ค. 2565 ส่งผลให้เฟดจะยุติการทํา QE ในเดือน มี.ค. 2565 และการปรับขึ้นอัตรา ดอกเบียระยะสั้น (Federal Funds Rate) ด้วยท่าที่เป็น hawkish มากขึ้น โดยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย นโยบาย (Dot Plot) เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2565 (เริ่ม พ.ค. 65) และจํานวน 2 ครั้ง ในปี 2566 และปี 2567 ความกังวลต่อโอมครอนเริ่มมีน้ําหนัก เราเลือก BCH CHG SMD MEGA และ SMT - กรมการแพทย์ กระทรวงสาธารณสุข เปิดเผยสถานการณ์ระบาดโควิด-19 พบว่า ขณะนี้ประเทศไทยเข้าสู่การระบาดระลอก ที่ 5 แล้ว ความพร้อมทางด้านสาธารณสุข มีเตียงรองรับวันละ 52,300 เตียงทั่วประเทศ เฉพาะกรุงเทพฯ และปริมณฑล มีว่าง 25,828 เตียง ขณะนี้แนวทางของภาครัฐฯ ในการดูแลผู้ติดเชื้อโควิดจะเน้นไปที่ระบบ การรักษาที่บ้าน (Home Isolationะ HI) และระบบรักษาตัวในชุมชน (Community Isolation: C) เป็นการ รักษาในด่านแรก แต่หากอาการหนักจะมีการส่งต่อเข้าโรงพยาบาลที่มีเตียงรองรับต่อไป โดยวานนี้ (5 ม.ค.) มีผู้ติดเชื้อในระบบกว่า 3,899 ราย และมาจากตรวจ ATK อีกกว่า 3,000 ราย รวมเกือบ 7,000 กว่าราย ประเด็นดังกล่าว สถานการณ์ดังกล่าว จะทําให้ตลาดกลับมาผันผวน แม้การแพร่ระบาดของสายพันธุ์ โอมิครอน จะมีความรุนแรงไม่เท่ากับสายพันธุ์เดลต้า แต่มีการแพร่ระบาดที่รวดเร็ว ซึ่งอาจกระทบระบบ สาธารณสุข ผลกระทบต่อภาพรวมการลงทุนในช่วงที่สายพันธุ์เดลต้าระบาด ต้นปี 2564 (หลังเทศกาล สงกรานต์) กระทบหุ้นในกลุ่มการเงิน อสังหาริมทรัพย์ หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว และหุ้นในกลุ่มที่ เกี่ยวกับระบบขนส่งมวลชน กระทบ 1096-209% ขณะที่หุ้นในกลุ่มที่ปรับเพิ่มมากสุด ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงหุ้นในกลุ่ม Packaging หุ้นในกลุ่มที่เกียว Healthcare กลุ่มอาหารเสริม หุ้นที่เกี่ยวกับ การส่งออก และกลุ่มวัสดุก่อสร้าง อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การลงทุน เราแนะนํา Selective หุ้นในกลุ่มที่ได้ ประโยชน์จากสถานการณ์การแพร่ระบาด

แนะนํา Take Profit หุ้นในกลุ่ม Oil play เพิ่มน้ําหนัก Anti-oil ตามพอร์ต Core Investment - สํานักงาน สารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ ลดลง 2.1 ล้าน บาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลงน้อยกว่าที่ Market Consensus ประเมินไว้ที่ 4.4 ล้านบาร์เรล ขณะที่ก่อน หน้านี้สถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) ซึ่งเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมน้ํามันของสหรัฐฯ รายงานปริมาณสํารอง น้ํามันดิบสหรัฐฯ ลดลง 6.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ EIA ยังรายงานปริมาณสํารอง น้ํามันดิบที่เมืองคูชิงรัฐโอกลาโฮมา (เป็นจุดส่งมอบสัญญาน้ํามันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ) เพิ่มขึ้น 2.6 ล้าน บาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ปริมาณสํารองน้ํามันสําเร็จรูป ปริมาณสํารองน้ํามันเบนซินเพิ่มขึ้น 10.1 ล้านบาร์เรล (คาดว่าเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล) และปริมาณสํารองน้ํามันกลั่น (ฮีตติ้งออยล์และน้ํามัน ดีเซล) เพิ่มขึ้น 4.4 ล้านบาร์เรล (คาดว่าเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล) แม้ประเด็นดังกล่าว จะยังเป็นปัจจัยหนุน ต่อหุ้นในกลุ่ม Oil Play แต่ด้วย Valuation ที่ปรับเพิ่มต่อเนื่องในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะหุ้นเด่น ในกลุ่มที่เราแนะนําอย่าง SPRC (+10.96) PTT (BK:PTT) (+5.4%) และ PTTEP (+3.0%) บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้ - Earnings Preview: PTTEP Earnings Preview: PTTEP (ซื้อ.ราคาเป้าหมาย 140 บาท) คาดกําไรสุทธิ 4Q64 แข็งแกร่ง ราคาน้ํามันยัง เป็นปัจจัยหนุน - คาด 4Q64 กําไรสุทธิเติบโต ทั้ง QoQ และ YoY ยอดขายและราคาขายยังคงเป็นปัจจัย หนุน ภาพรวมปี 64 เติบโตกว่า 67%YoY และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องถึงปี 65 ภายใต้สมมติฐานราคา น้ํามันดิบที่ 70 เหรียญต่อบาร์เรล ขณะที่แผนลงทุน 5 ปี จะทําให้บริษัทมียอดขายเติบโตเฉลี่ย 5% ต่อปี ระยะสั้นมีแรงหนุนราคาหุ้น จากราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม แนะนํา “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 140 บาท มุมมองทางเทคนิค – หุ้นแนะนําปัจจัยทางเทคนิค เราเลือก BAY TM และ MENA

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

ความคิดเห็นล่าสุด

กำลังโหลดบทความถัดไป...
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย