Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (29 พ.ย. ถึง 3 ธ.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,640 จุด โดยในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา (22-26 พ.ย.) SET ปรับลดลงอย่างมากในช่วงวันศุกร์ (26 พ.ย.) โดย SET ปิดที่ 1,610.61 จุด ลดลง 34.45 จุด (-2.09%) จากสัปดาห์ก่อนหน้า โดยมีมูลค่าการ ซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 93,574 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.73%WoW เราคาดว่า SET ยังมี Sentiment เชิง ลบจากการที่ WHO ยกระดับไวรัสโควิดสายพันธุ์ใหม่ Omicron ขณะที่หลายประเทศเริ่มออกมาตรการ ข้อจํากัดด้านการเดินทั้งนักท่องเที่ยวและเที่ยวบินที่มาจากกลุ่มประเทศในแอฟริกา เพิ่มน้ําหนักต่อความ กังวลที่เศรษฐกิจโลกจะชะลอตัว และความต้องการใช้สินค้า Commodity ที่ลดลง เราเชื่อว่าปัจจัย ดังกล่าวจะยังคงกดดันภาพรวมการลงทุนต่อเนื่องในช่วง 1-2 สัปดาห์จากนี้ (จนกว่าจะมีผลการทดสอบ ประสิทธิภาพยาและวัคซีน ที่สามารถต่อต้าน Omicron) ทําให้น้ําหนักต่อความกังวลเกี่ยวกับการปรับ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นในปี 2565 จากปัญหาเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในอัตราเร่ง เริ่มลดลง ระยะสั้นเราแนะนํา ทยอยสะสมหุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการเปิดเมือง (ยกเลิกมาตรการล็อกดาวน์) โดยเฉพาะหุ้น ใน Core Investment ใน Theme การลงทุน กําลังซื้อในประเทศฟื้นตัว แต่เลี้ยงหุ้นที่พึ่งพาต่างชาติใน การเปิดประเทศ ประเด็นที่น่าติดตามสัปดาห์นี้อยู่ที่ สถานการณ์โควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ Omicron MSCI Rebalance (30 พ.ย.) การประชุม OPEC+ (2 ธ.ค.) รวมไปถึงการรายงาน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต และภาคบริการ ของสหรัฐฯ ยุโรป และจีน บริษัทยาและวัคซีน เร่งทดสอบประสิทธิภาพต่อต้าน Omicron คาดทราบผลภายใน 2-3 สัปดาห์ - องค์การ อนามัยโลก (WHO) ยกระดับไวรัสโควิดสายพันธุ์ใหม่ B.1.1.529 หรือ Omicron ที่กําลังระบาดในแอฟริกาใต้ เป็นสายพันธุ์ที่น่ากังวล (Variant of Concern: VOC) นับเป็นสายพันธุ์ที่น่ากังวล ลําดับที่ 5 ต่อจากสายพันธุ์ อัลฟา (B.1.1.7) เคยระบาดหนักในยุโรป สายพันธุ์เบตา (B.1.351) เคยระบาดในแอฟริกาใต้ สายพันธุ์แกมมา (P.1) และสายพันธุ์เดลตา (B.1.617.2) ที่ยังระบาดทั่วโลกในปัจจุบัน สายพันธุ์ Omicron ถูกพบผู้ติดเชื้อเป็น จํานวนมากในแอฟริกาใต้ โดย Omicron มีการกลายพันธุ์บน Spike Protein มากถึง 32 ตําแหน่ง ทําให้ WHO คาดว่าจะทําให้ดื้อภูมิคุ้มกัน มีการติดเชื้อซ้ํา และแพร่ระบาดเร็วขึ้น ทําให้ปัจจุบันหลายบริษัทที่ผลิต ยาและวัคซีน (Pfizer-BioNTech และ Novavax) กําลังตรวจสอบประสิทธิภาพของวัคซีน คาดว่าจะทราบผล ภายใน 2-3 สัปดาห์ โดยปัจจุบันมีการคาดการณ์ว่าจะพบผู้ติดเชื้อในแอฟริกาใต้มากกว่า 100 รายต่อวัน รวมถึงพบผู้ติดเชื้อที่เดินทางกลับออกจากแอฟริกาใต้แล้วบางส่วน ได้แก่ ฮ่องกง อิสราเอล บอตสวานา และ เบลเยียม ขณะที่สหรัฐฯ สหภาพยุโรป อังกฤษ และอินเดีย กําหนดข้อจํากัดด้านการเดินทางกับ 8 ประเทศ ในแอฟริกา และห้ามเที่ยวบินจากแอฟริกาใต้เข้าประเทศ รวมไปถึงแคนาดา ที่ประกาศห้ามชาวต่างชาติที่ เดินทางไปยังแอฟริกาใต้ในรอบ 14 วันล่าสุด
หุ้นเปิดเมืองน่าทยอยสะสม เลี่ยงหุ้นเปิดประเทศ - เรามองว่าตลาดหุ้นที่ปรับลดลงจากความกังวลต่อ สถานการณ์โควิด-19 ที่กลับมาแพร่ระบาดในต่างประเทศ จะเป็นลบต่อหุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการเปิด ประเทศ (เปิดรับนักลงทุน และนักท่องเที่ยวต่างชาติ) ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว กลุ่มโรงแรม กลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวกับ การบิน กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ได้แก่ AOT (BK:AOT) AWC CENTEL ERW MINT SHR AAV BAFS BA KBANK (BK:KBANK) BBL SCB TTB ANAN LPN ORI SIRI AMATA และ WHA แต่หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์ จากมาตรการเปิดเมือง (ยกเลิกมาตรการล็อกดาวน์) ได้แก่ กลุ่มธุรกิจร้านอาหารในห้างสรรพสินค้า กลุ่ม ห้างสรรพสินค้า กลุ่มสถานีบริการน้ํามัน กลุ่มค้าปลีก กลุ่มโรงพยาบาล กลุ่มขนส่งในเมือง กลุ่มสื่อนอกบ้าน เราเลือก MAU ZEN OISHI CRC CPN MBK PLATSF ILM MBK COM7 BEAUTY BJC DOHOME GLOBAL MAKRO CPALL (BK:CPALL) TKN SORKON SPVI CHG BCH MAJOR SPA PTG OR SUSCO OSP CBG BEM BTS VGI และ PLANB ยังคงน่าสนใจ โดยเฉพาะกําลังซื้อในประเทศที่กลับมาแข็งแกร่งในช่วงที่เหลือของปี 2564 ต่อเนื่องถึงปี 2565 ราคาน้ํามันดิบปรับลด แนะนําหุ้นในกลุ่ม Anti-oil - สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ม.ค. ปิดที่ 68.15 เหรียญต่อบาร์เรล ลดลง 10.24 เหรียญ (-13.1%) จากความกังวลต่อการที่ WHO ยกระดับไวรัสโควิด สายพันธุ์ใหม่ กดดันความต้องการใช้น้ํามันดิบในช่วงที่เหลือของปี 2560 ประกอบกับปัจจัยพื้นฐานของราคา น้ํามันดิบที่อ่อนแอ โดยเรายังคงมุมมองเชิงลบต่อการปรับเพิ่มขึ้นที่ต่อเนื่องของอุปทานน้ํามัน จะทําให้ อุปสงค์ส่วนเกินค่อย ๆ ปรับลดลง และคาดว่าจะเข้าสู่สมดุลในช่วง ม.ค. 65 เรามองเป็นโอกาสในการลงทุน หุ้นในกลุ่ม Anti-oil เราเลือก SCC SCGP TASCO EPG CBG OSP JWD SONIC PTG GPSC BGRIM GULF CPALL และ BJC มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,600-1,625 จุด โดยหุ้นแนะนําปัจจัยทาง เทคนิค เราเลือก CHG PLANB และ AS
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities