รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

Industry Revolution Man (2021) มหากำไร คน หุ่นยนต์ พลังงาน

เผยแพร่ 29/11/2564 08:29
อัพเดท 09/07/2566 17:32

ตั้งแต่กลางปีที่ผ่านมาผมได้แนะนำเรื่องการมองตลาดแบบ Thematic Investor (TI) อย่างต่อเนื่อง เชื่อว่าผู้อ่านหลายท่านคงได้รู้จักธีมใหม่ และวิธีเปรียบเทียบการลงทุนในรูปแบบที่แตกต่างไปลองปรับใช้กับพอร์ตของตัวเองมาบ้าง
 
อย่างไรก็ดี ท้ายที่สุดเป้าหมายของนักลงทุนส่วนมากหนีไม่พ้น “กำไร”
 
ยิ่งใกล้สิ้นปี แทบทุกคนก็อยากรู้ว่าธีมไหนทำกำไรได้สูงที่สุด และธีมไหนน่าลงทุนต่อในปีหน้า
 
ในเดือนนี้ ผมจึงเลือกวิเคราะห์ธีม Industry Revolution หรือ “ธีมปฏิวัติอุตสาหกรรม” เพราะเป็นกลุ่ม Thematic Investing ที่ทำผลงานได้โดดเด่นที่สุดในปี 2021 และมีโอกาสได้รับแรงหนุนจากวัฏจักรเศรษฐกิจต่อเนื่องในปี 2022
 
เมื่อพูดถึงธีม Industry Revolution ในมุมมองของ TI จะหมายถึงอุตสาหกรรมสมัยใหม่ที่มี Artificial Intelligence, Robotics, Automation และ Energy Storage รวมอยู่ด้วยกัน   
 
การจัดกลุ่มของธีม Industry Revolution จะเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงที่ก้าวกระโดด กระบวนการผลิตที่ดีกว่าแบบดั้งเดิมทุกองศา วัตถุดิบที่มีโอกาสลดต้นทุนได้มหาศาล และโครงสร้างธุรกิจที่คาดว่าจะสร้างกำไรได้แบบ Mass Production ในอนาคต
 
การงทุนในธีม Industry Revolution ปรับตัวขึ้นได้ดีมากในปี 2021 จากหลายเหตุผล
 
ทั้งในเชิงโครงสร้าง เริ่มได้รับแรงหนุนจากจำนวนประชากรณ์วัยทำงานที่ลดลงทั่วโลก และการเปิดรับเทคโนโลยีหลังวิกฤติโควิด
 
ส่วนในเชิงวัฏจักร ก็มีแรงหนุนจากความจำเป็นที่จะต้องจัดระเบียบ Supply-Chain ใหม่ ราคาสินค้าตั้งต้นภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นแทบทั้งหมด
 
ทำให้โลกการเงินตื่นตัวกับการนำหุ่นยนต์และ AI มาใช้ในภาคอุตสาหกรรมจนกลายเป็นธีมหลักของตลาด
 
การลงทุนในธีมปฏิวัติอุตสาหกรรม ประกอบไปด้วย 3 ธีมย่อย คือหุ่นยนต์ การเก็บรักษาพลังงาน และพาหนะไร้คนขับ
 
จุดเริ่มต้นของ ETF ในธีมนี้ ย้อนกลับไปตั้งแต่ปี 2013 เมื่อ ROBO Global รวบรวมผู้เชี่ยวชาญด้านหุ่นยนต์ทั่วโลกมาตั้ง ROBO Robotics and Automation Index และ ETF ROBO ขึ้นครั้งแรก ในปัจจุบันการพัฒนาก็ยังไม่จบ ล่าสุดมี ROBO Global Artificial Intelligence Index ETF (THNQ) เน้นไปที่นวัตกรรมปัญญาประดิษฐ์เพิ่มให้ลงทุน
 
ส่วนบลจ.ใหญ่ในโลก Thematic ก็ไม่น้อยหน้ามี Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF ตัวย่อ BOTZ ที่ลงทุนแบบ Passive และ ARK Autonomous Tech. & Robotics ETF (ARKQ) ที่ลงทุนแบบ Active เป็นสอง ETF เด่น
 
ทั้งคู่จะลงทุนใน 30-50 ธุรกิจด้านหุ่นยนต์ อุตสาหกรรมที่สามารถนำหุ่นยนต์ไปเพิ่มประสิทธิ์ภาพในการผลิต ไปจนถึงพัฒนา AI และเทคโนโลยีพาหนะไร้คนขับ
 
ส่วนที่ขาดไม่ได้สำหรับธีมนี้คือวัตถุดิบตั้งต้นและแหล่งเก็บพลังงาน
 
ETF ที่น่าจับตาคือ LIT หรือ Global X Lithium & Battery Tech ETF ที่ลงทุนตั้งแต่บริษัทเหมืองแร่ไปจนถึงธุรกิจผลิตแบตเตอรี่ และ VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF ตัวย่อ REMX ที่ลงทุนในธุรกิจแร่หายากทั่วโลก
 
ท้ายที่สุด ถ้าใครอยากกระจายความเสี่ยงออกมาจากหุ้นเล็กภาคอุตสาหกรรม ก็มี iShares Self-Driving EV and Tech ETF ตัวย่อ IDRV ที่ผสม AI Robotics กับธุรกิจยานยนต์ทั้งใหม่และเก่าที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์มากที่สุดจากกระแสการตื่นตัวของผู้บริโภคต่อพาหนะไร้คนขับ
 
สำหรับผม ธีม Industry Revolution โดดเด่นที่สุดในเรื่องโอกาสการเติบโตของธุรกิจระยะยาว แต่ไม่ใช่ธีมที่จะถูกสนับสนุนจากภาครัฐหรือสังคม
 
เพราะการปฏิวัติอุตสาหกรรมมักเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อเทคโนโลยีสามารถทำกำไรได้ชัดเจน ในทางกลับกัน เมื่อทำกำไรได้แรงสนับสนุนของภาครัฐก็จะลดลงจนเปลี่ยนเป็นภาษี
 
ส่วนด้านสังคมก็ต้องบริหารความคาดหวังของผู้ใช้ เพราะถ้าเข้ามามีบทบาทกับมากไป ก็อาจสร้างความกลัวเรื่องความเป็นส่วนตัว กลัวว่าหุ่นยนต์จะแย่งงาน หรือควบคุมมนุษย์ สร้างความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ธุรกิจ นอกจากนี้ยังอาจทำให้การเปิดใจรับเทคโนโลยีและโอกาสทางธุรกิจลดลง
 
ส่วนมุมมองด้านการลงทุน Industry Revolution เป็นธีมที่มักมียอดขายสูงและ Cash Flow แข็งแกร่ง
 
ผมใช้ข้อมูลจาก Bloomberg กรอง Thematic ETF ปัจจุบัน 194 กองทุน และจัด 15 ETF เข้ามาในธีมปฏิวัติอุตสาหกรรมตามเป้าหมายการลงทุน
 
พบว่าโดยเฉลี่ยธีมนี้มี P/E 80x ถือว่าค่อนข้างแพง แต่ก็มี P/Sales 3.3x และ P/Cash Flow เพียง 28x ถือว่าไม่สูง เรียกว่าเป็นธุรกิจสายป่านยาวที่ขายได้จริงกว่าธีม Hyper-Growth อื่น ๆ
 
ส่วนสไตล์การลงทุนจะเป็น Cyclical Growth and Value มีความสัมพันธ์กับวัฏจักรเศรษฐกิจมาก สังเกตได้จากความสัมพันธ์ (Correlation) กับกับราคาน้ำมันดิบที่ 0.3 ใกล้เคียงธีม Sustainable Energy
 
และมี Correlation กับบอนด์ยีลด์สหรัฐ 10ปีและ 30ปีราว 0.25 มากกว่า Thematic Investing อื่น ๆ พอสมควร หมายความว่าถ้าเศรษฐกิจเข้าสู่ช่วงเติบโตใหม่ ธีม Industry Revolution ก็จะเป็นธีมที่ได้รับแรงหนุนจากตลาดต่อเนื่องในปี 2022
 
โดยสรุป ผมมองว่าธีม Industrial Revolution มีองค์ประกอบหลายอย่างที่น่าสนใจ ทั้งธุรกิจทันสมัยทำกำไรได้ มีแหล่งพลังงานติดตัวที่มีเสถียรภาพสูง และต้องมี AI ช่วยเพิ่มความฉลาด

 ธีมนี้จึงเหมาะกับนักลงทุนที่เชื่อมั่นว่าวัฏจักรเศรษฐกิจรอบใหม่กำลังจะเกิดขึ้น จากการผลิตที่มีประสิทธิภาพ เทคโนโลยีที่ล้ำหน้า และความร่วมมือระหว่างมนุษย์และหุ่นยนต์ครับ

ความคิดเห็นล่าสุด

ຕ້ອງລົງທະບຽນແບບໃດ
ເຮັດແບບໃດ
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย