กราฟเด่นประจำวัน: ดาวโจนส์อาจสร้างจุดสูงสุดแล้วหลังพาวเวลล์เข้ารับตำแหน่งสมัยที่สอง

นักลงทุนในตลาดหุ้นวอลล์ สตรีทต่างพากันขานรับนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ได้ดำรงตำแหน่งอยู่ต่อในสมัยที่สองด้วยการส่งดัชนีดาวโจนส์ขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาล ตลาดมองเห็นว่าการดำรงตำแหน่งต่อของพาวเวลล์คือความต่อเนื่องของนโยบายเศรษฐกิจ และนั่นถือเป็นสัญญาณของการมีเสถียรภาพในตลาดลงทุน

อย่างไรก็ตาม มีนักลงทุนส่วนหนึ่งเปลี่ยนใจอย่างรวดเร็ว ในตอนแรกพวกเขาก็ดีใจกับการได้พาวเวลล์มาดำรงตำแหน่งต่อ แต่เมื่อได้สติ และลองพิจารณาดูดีๆ จึงเห็นว่านโยบายการเงินของพาวเวลล์นั้นมีโอกาสที่จะทำอย่างแข็งกร้าวมากกว่าอดีตผู้ท้าชิงตำแหน่งนางเลล์ เบรนาร์ด ซึ่งตอนนี้ได้รับตำแหน่งรองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสมัยหน้าไปเรียบร้อยแล้ว ดังนั้นตลาดทุนจึงพากันเทดัชนีดาวโจนส์ จนทำให้ตัวดัชนีกลับลงมาอยู่ในจุดก่อนที่จะปรับตัวขึ้น 

ด้วยพฤติกรรมในตลาดเช่นนี้ เราจึงพิจารณาว่า ณ 36600 อาจจะกลายเป็นจุดสูงสุดใหม่ไปแล้วเรียบร้อย และอาจจะไม่ได้เห็นจุดสูงสุดที่สูงกว่านี้ไปอีกสักระยะ ถามว่าทำไม? การวิเคราะห์ทางเทคนิคนี้มีคำตอบ

ในวันอังคารที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นอีก 0.55% หลังจากลงมาจากจุดสูงสุดตลอดกาล นักลงทุนตัดสินใจเทขายเมื่อคิดได้ว่าการเลือกพาวเวลล์ดำรงตำแหน่งต่อนั้นเป็นโทษมากกว่าเป็นคุณ และเมื่อมาพิจารณาพฤติกรรมราคาทางเทคนิค ก็จะเห็นว่าบริเวณจุดสูงสุดนี้คือแนวต้านเดียวกันกับจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม ซึ่งในปัจจุบันนั้นเกิดเป็นรูปแบบหัวไหล่ (Head & Shoulder) อย่างที่เห็นในภาพ

และถ้าพิจารณาลึกเข้าไปที่บริเวณส่วนหัว จะเห็นว่าข้างในนั้นมีการสร้างรูปแบบหัวไหล่เล็กซ้อนหัวไหล่ใหญ่อยู่อีกทีหนึ่ง การทรงตัวของดาวโจนส์ในตอนนี้ที่อยู่เหนือ 35572 จุดได้นั้นเป็นเพราะเป็นบริเวณเส้น neckline พอดี หากจะพูดง่ายๆ ก็คือตอนนี้ราคาได้สร้างไหล่ขวาเกือบเสร็จแล้ว เหลือเพียงการหลุดแนวรับที่โซน 35600 - 35572 ลงไปเท่านั้น

กลยุทธ์การเทรด

เทรดเดอร์ที่ไม่ชอบความเสี่ยง จะรอจนกว่าดาวโจนส์จะหลุดโซนแนวรับที่ 35600 - 35572 ลงไปอย่างน้อย 3% เพื่อเลี่ยงความเป็นไปได้ในการทะลุลงหลอก จากนั้นรอให้กราฟดีดตัวกลับขึ้นมาทดสอบแนวรับนี้ ก่อนที่จะวางคำสั่งขาย

เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง จะรอเช่นเดียวกับกลุ่มที่ไม่ชอบความเสี่ยง แต่ขอเพียงทะลุลงไปมากกว่า 2% ก็ถือว่าใช้ได้ นักลงทุนกลุ่มนี้จะรอการกลับขึ้นมาทดสอบแนวรับที่พึ่งกลายเป็นแนวต้านด้วย แต่จะไม่รอแท่งเทียนยืนยันขาลง

เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้สูง จะวางคำสั่งขายตอนนี้ทันที โดยพวกเขาจะตั้งเป้าหมายทำกำไรเอาไว้ที่ระยะเป้าหมายการวิ่งของรูปแบบหัวไหล่เล็ก

ตัวอย่างการเทรด (ขาลง)

- จุดเข้า: 35,800

- Stop-Loss: 36,000

- ความเสี่ยง: 200 จุด

- เป้าหมายในการทำกำไร:35,000

- ผลตอบแทน: 800 จุด

- อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:4