Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,635 จุด เราคาดว่า SET จะ กลับมามี Sentiment ที่เป็นบวกเล็กน้อยจากปัจจัยภายในทั้งปัญหาการเมืองที่คลี่คลายระยะสัน และ การคาดหมายที่วันนี้ ศปก. ศบค. ชุดใหญ่ เตรียมเสนอ ปรับลดความเข้มข้นของมาตรการลงเพื่อให้เกิด ความผ่อนคลายมากยิ่งขึ้น รองรับการเปิดประเทศ (1 พ.ย.) เรามองเป็นบวกต่อ AOT (BK:AOT) BAFS AAV BEM และ ERW อย่างไรก็ตาม เรายังเชื่อว่าการซื้อขายยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวังก่อนการประชุม FOMC จะ เริ่มในสัปดาห์หน้า (2-3 พ.ย.) และการประชุม OPEC+ (4 พ.ย.) การลงทุนระยะสัน เรากลับมาให้ น้ําหนักประเด็นการประกาศผลประกอบการ (TM NER และ SONIC) รวมไปถึงการคาดหมายผล ประกอบการ 4Q64 ที่แข็งแกร่ง (SPALI FSMART FORTH และ APURE) ศบค. ชุดใหญ่ เตรียมเสนอมาตรการ หนุนการเปิดประเทศ 1 พ.ย. - ศปก. ศบค. ซูดใหญ่ เตรีมเสนอ ปรับลด ความเข้มข้นของมาตรการลงเพื่อให้เกิดความผ่อนคลายมากยิ่งขึ้น รองรับการเปิดประเทศ (1 พ.ย.) โดยจะ เสนอปรับโซนสีพื้นที่จังหวัดจากสีแดงเข้ม 23 จังหวัด เหลือ 7 จังหวัด ประกอบด้วย 4 จังหวัดชายแดน
ภาคใต้ นครศรีธรรมราช จันทบุรี และตาก ที่ยังคงมาตรการเดิมของพื้นที่สีแดงเข้ม ไม่มีการปรับเรื่องเวลา เคอร์ฟิว สําหรับ ศบค. เรามองเป็นบวกเล็กน้อย ต่อ Re-opening เราเลือก AOT BAFS AAV BEM และ ERW การประชุม ECB ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง - ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติ (1) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์) ที่ระดับ 0% ตามคาด และคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ระดับ -0.50% ขณะที่คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ระดับ 0.25% (2) ECB ยังคงวงเงินการซื้อสินทรัพย์ไว้ เท่าเดิม วงเงิน 2 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน ภายใต้โครงการ Asset Purchase Programme (APP) และซื้อ พันธบัตรในโครงการ Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) จนถึงเดือน มี.ค. 2565 วงเงินรวม 1.85 ล้านล้านยูโร และ (3) คาดหมายอัตราเงินเฟ้อ ในปี 2564 ไว้ที่ 2.2% และปี 2565 ที่ 1.76 (เป้าหมายระยะยาวอยู่ที่ 2.096) BOJ คงดอกเบี้ย ปรับลดคาดการณ์ GDP และเงินเฟ้อ - ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOI) ปรับลดคาดการณ์ การขยายตัวทางเศรษฐกิจ และเงินเฟ้อ สําหรับปีงบการเงิน สิ้นสุด เดือน มี.ค. และยังคงดําเนินนโยบาย การเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษต่อไป โดยสาระสําคัญดังนี้ (1) ประกาศคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ที่ระดับ -0.1% และคงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ไว้ที่ระดับราว 0% เพื่อรักษาต้นทุนการ กู้ยืมไว้ที่ระดับต่ํา (2) ปรับประมาณการ GDP ปี 2564 ขยายตัว 3.4% (เดิม 3.8%) และ (3) Core CPI คําดว่าจะอยู่ที่ระดับ 0.09% (เดิมเพิ่มขึ้น 0.6%) รายงาน GDP สหรัฐฯ ประมาณการครั้งที่ 1 ต่ํากว่าคาด - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผย GDP สหรัฐฯ (ประมาณการครั้งที่ 1) ช่วง 3Q64 ขยายตัวเพียง 2.09% (คาด 2.7%) เป็นการขยายตัวในอัตราที่ลดลงเมื่อ เทียบกับ 1Q64 และ 2Q64 ที่ขยายตัว 6.7% และ 6.3% เศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงใน 3Q64 ได้รับผลกระทบ จากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์เดลตา และการขาดแคลนวัตถุดิบในภาคการผลิต กระทบต่อ ห่วงโซ่อุปทาน ทําให้ยอดขายรถยนต์ลดลง รวมทั้งตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภค นอกจากนี้ยังได้รับ ผลกระทบจากการลงทุนในสินทรัพย์คงที่ การใช้จ่ายของรัฐบาลสหรัฐฯ และการเพิ่มขึ้นของยอดขาด ดุลการค้าสหรัฐฯ สูงถึง 9.63 หมื่นล้านเหรียญ ในเดือน ก.ย. อย่างไรก็ตาม ภาพรวม 4Q64 เศรษฐกิจจะ กลับมาขยายตัว โดยทั้งปี 2564 ยังคงประมาณการเศรษฐกิจขยายตัว 7% ต่อปี
• Earrings Results: PTTEP (ซื้อ., ราคาเป้าหมาย 140 บาท) รายงานกําไรสุทธิ 3Q64 อยู่ในกรอบที่คาด -รายงานกําไรสุทธิ 3Q64 ที่ 9,548 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3496QoQ และเพิ่มขึ้น 33%YoY โดยราคาน้ํามันดิบ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของผลประกอบการ บริษัทรายงานราคาขายเฉลี่ยผลิตภัณฑ์ 3Q64 อยู่ที่ 44.25 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 5%QoQ และเพิ่มขึ้น 14%YoY จากผลของราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่มทั้ง O00 และ YoY ปัจจัยบวกจากราคาน้ํามันที่เพิ่มขึ้น เพียงพอชดเชยยอดขายปิโตรเลียมเฉลี่ยต่อวันที่ลดลง โดยบริษัทรายงายยอดขายเฉลี่ยอยู่ที่ 417,167 บาร์เรลต่อวัน ลดลง 6%QoQ เนื่องจากการหยุดซ่อมโรงแยก ก๊าซฯ ของ PTT (BK:PTT) แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 21%YoY มีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการ 4Q64 จากผลของยอดขาย ปิโตรเลียม และราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม กลยุทธ์การลงทุนระยะสัน ธุรกิจ E&P กลับมามีความเสี่ยงจากการ เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน รวมไปถึงการทยอยเพิ่มกําลังผลิตของกลุ่ม OPEC ซึ่งจะลดความกังวลต่อภาวะ Supply Shortage เราจะมีการประชุมนักวิเคราะห์ ช่วงบ่ายวันนี้ (29 ต.ค.) สามารถติดตามข้อมูลเพิ่มเติมใน บทวิเคราะห์ Company Update ฉบับวันที่ 1 พ.ย. รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจ - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 10,000 ราย สู่ระดับ 281,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ําที่สุดนับตั้งแต่ เดือน มี.ค. 2563 ซึ่งเป็นช่วง เริ่มต้นการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในสหรัฐฯ • มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,635 จุด
หุ้นแนะนําปัจจัยทางเทคนิคะ EKH TU และ BEM
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities