Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1,635 จุด SET ยังคงปรับ ลดลงจากหุ้นที่มีปัจจัยลบเฉพาะตัว โดยเฉพาะการที่ ก.ล.ต. กับตลาดหลักทรัพย์ฯ เตรียมปรับเกณฑ์ หุ้นสภาพคล่องต่ํา และยังเป็นหนึ่งในหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์สําหรับดัชนี SET50 ดัชนี SET100 และดัชนี SETHD ส่งผลลบต่อหุ้นที่มีสภาพคล่องในการซื้อขายต่ํา อย่าง DELTA รวมทั้ง MAKRO และ INTUCH กระทบ SET ประมาณ 9.66 จุด (SET วานนี้ปิดลดลง 9.92 จุด) ขณะที่หุ้นใน กลุ่มที่เราแนะนําอย่าง หุ้นในกลุ่ม Global Play (การฟื้นตัวเศรษฐกิจโลก) เราเลือก BANPU TU IVL sdc KCE และ PSL หุ้นในกลุ่ม oil Play (ราคาน้ํามันดิบยังปรับเพิ่มต่อเนื่องจาก Hurricane season ในสหรัฐฯ) เราเลือก PTTEP SPRC TOP และ PTT (BK:PTT) และหุ้นในกลุ่ม Re-Opening (มาตรการคลาย ล็อกดาวน์ และมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว) เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS BEM BAM PTG HMPRO และ ORI ยังคงตอบรับเชิงบวกจากปัจจัยบวกเฉพาะตัว กลยุทธ์การลงทุน เรายังแนะนําลงทุนในลักษณะ เก็งกําไรระยะสั้น ขณะที่ตลาดจะยังผันผวนต่อเนื่องจากความกังวลต่อการเปลี่ยนแปลงของนโยบาย การเงิน ซึ่งยังคงต้องติดตามการประชุม FOMC ของเฟด (21-22 ก.ย.) และการประชุม กนง. ของ BoT (29 ก.ย.) โดยเรายังให้น้ําหนักหุ้นในกลุ่ม Earnings play ตามพอร์ต Core Investment เพื่อลดความ ผันผวนของ SET ที่คาดว่าจะเกิดในระยะใกล้ สหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อพื้นฐานเดือน ส.ค. ต่ํากว่าคาด ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่า ค่าเงินในภูมิภาคยังคง ผันผวน - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.3%MoM และ เพิ่มขึ้น 5.3%YoY (คาดเพิ่มขึ้น 0.46MoM และเพิ่มขึ้น 5.4%YoY) ด้านดัชนี CPI พื้นฐาน (ไม่นับรวมหมวด อาหารและพลังงาน) ในเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.1%MoM และเพิ่มขึ้น 4.0%YoY (คาดเพิ่มขึ้น 0.36MoM และ เพิ่มขึ้น 4.2%YoY) รายงานดังกล่าวส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ ให้กลับมาอ่อนค่า สะท้อนการคาดหมาย ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบีย และปรับลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตร ตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) หลังรายงานอัตราเงินเฟ้อออกมาต่ํากว่าคาด ติดตามการประชุม กําหนดนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 21-22 ก.ย. เพื่อหาสัญญาณการปรับลดวงเงิน QE และการปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ย หลังการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ํากว่าคาด ครม. อนุมัติมาตรการช่วยเหลือด้วยด้านภาษี สําหรับการจัดหา ATK เร่งด่วน เรามองเป็นบวกต่อเครื่องมือ แพทย์ กระทรวงการคลัง รายงานว่า ครม. อนุมัติหลักการให้บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคล สามารถนํา ค่าใช้จ่ายจากการจัดซื้อชุดตรวจโควิด-19 แบบเร่งด่วน (Antigen Test Kit: ATK) สําหรับพนักงาน (ลูกจ้าง) มาหักเป็นรายจ่ายได้เพิ่มขึ้นอีก 50% ของรายจ่ายที่จ่ายไป (เท่ากับหักได้เพิ่ม 1.5 เท่าของค่าใช้จ่ายจริง) เพื่อสนับสนุนผู้ประกอบการจัดหา ATK แบบเร่งด่วน โดยคณะรัฐมนตรีมีมติเห็นชอบจนถึงวันที่ 31 มี.ค. 65 เราประเมินว่าแม้จะมีมาตรการสนับสนุน และช่วยเหลือทางด้านภาษี แต่ยังถือเป็นภาระต้นทุนของภาคธุรกิจ ที่เพิ่มขึ้น แต่จะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มเครื่องมือแพทย์ ที่จะได้ประโยชน์จากการจําหน่ายชุดตรวจ ATK เราเลือก TM SMD และ WINMED รวมถึง BJC เราแนะนําเก็งกําไรระยะสัน ภาครัฐฯ เดินหน้าเปิด 5 จังหวัด ท่องเที่ยว ภายใน 1 ต.ค. เป็นบวกต่อ Re-opening - กระทรวงการ ท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยความคืบหน้าการเปิดประเทศ ยังคงยืนยันการเปิดจังหวัดท่องเที่ยวเพิ่ม 5 จังหวัด ภายในวันที่ 1 ต.ค. ได้แก่ กทม. ชลบุรี เพชรบุรี ประจวบคีรีขันธ์ และเชียงใหม่ และเปิดให้ท่องเที่ยวเพิ่มอีก 21 จังหวัด ภายในวันที่ 15 ต.ค. พร้อมเสริมมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาคการท่องเที่ยวได้แก่ (1) เราเที่ยว ด้วยกัน และ (2) ทัวร์เที่ยวไทย เริ่มเปิดให้ดาวน์โหลด 24 ก.ย. และใช้ในการเดินทางได้ภายใน 15 ต.ค. เรามองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Re-opening ,
มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1,635 จุด หุ้นแนะนําปัจจัย ทางเทคนิค - PTT AKR และ NER ติดตามรายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจที่สําคัญ วันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของจีน ได้แก่ ดัชนีการผลิต ภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 7.89%YoY) มูลค่าการลงทุนในสินทรัพย์ คงที่ (Fixed Asset Investment) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 11.3%YoY) และดัชนียอดค้าปลีก (Retail Sales) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 11.5% YoY)/ รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีการผลิต
ภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน ก.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 5.8%YoY และ 0.596MoM) / รายงาน เศรษฐกิจที่สําคัญของอังกฤษ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 2.99%YoY และ 0.2% MoM) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 2.9%YoY และ 0.16MoM) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 0.4% MoM) ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (Manufacturing Production) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 0.66MoM) และรายงานสินค้าคงคลังน้ํามันดิบประจําสัปดาห์ (Crude Oil Inventories)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities