Michael Burry จากเรื่อง Big short เดิมพัน พันธบัตรระยะยาวของอเมริกาจะโดนขาย โดยการซื้อ Put ไว้ถึง 280 ล้านเหรียญ แล้วจะเกี่ยวข้องกับตลาดไทยอย่างไรบ้าง เรามาวิเคราะห์กัน
1. การที่เขาเดิมพันขายพันธบัตร นั่นคือการ Bet Yield จะสูงขึ้น ถึงแม้จะมีความกังวลในเรื่องของ Delta แต่ Burry กับเพิ่มการเดิมพันในอาทิตย์ล่าสุดขึ้นจากเดิม 178 ล้านเหรียญขึ้นไปถึง 280 ล้านเหรียญ แสดงถึงความมั่นใจที่ยังไม่เปลี่ยนหลัง Yield ปรับตัวลงมาตลอดในหลายเดือนหลังจากเรื่องเงินเฟ้อที่ Powell ให้ความคิดเห็น + Delta concern
2. CNBC ก็ให้ข้อมูลด้วยว่า ตอนนี้ รายใหญ่มีการ short ในตลาดพันธบัตร รวมถึงรายย่อยมีมุมมองที่ Bullish + fundflow indicator ก็แสดงการอ่อนแรง นั่นอาจทำให้เราเห็นสัญญาณการเปลี่ยนเทรนในตลาดพันธบัตรได้
3. ส่งผลต่อตลาดไทยอย่างไรบ้าง ถ้า Yield กลับลำแข็งค่าขึ้น เราอาจได้เห็นหุ้นกลุ่ม Commodities รวมถึงกลุ่ม value play กลับมาถูกเก็งกำไรกันอีกรอบ เหมือนช่วงต้นปีที่ Yield กลับลำพุ่งขึ้นมา หุ้นบ้านเราก็ถูกเก็งกำไรขึ้นมาจาก 1480 ขึ้นมาถึง 1630
4. สิ่งที่จับตา ในเดือนกันยา จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานซึ่งดีมา 2 เดือนติดแล้ว คือตัวเลขเฉียดล้าน ถ้าเดือนนี้ใกล้ล้านอีก ถือว่า FED คงต้องคิดมากขึ้นอีก รวมถึงจะมีการพูดเรื่อง debt ceiling และการประชุม FED ปลายเดือนกันยาอีก และตัวเลขเงินเฟ้อที่ต้องจับตาโดยเฉพาะอาหารที่เริ่มส่งสัญญาณพุ่งสูงขึ้นเรื่อยๆ เพราะถ้าเราดูค่าระวางเรือใน Q3 ที่คาดว่าจะเริ่มชะลอตัวกลับพุ่งทำ High ไม่หยุดเลย รวมถึงโครงการแจกเช็คด้วยที่คนจะกลับเข้าไปทำงานกันหลังโครงการนี้หมดอายุด้วย
5. ในเดือนกันยายนและเดือนตุลา ล้วนแล้วแต่มีเหตุการณ์สำคัญสำหรับผู้เล่นพันธบัตร รวมถึงการวิ่งของ Bond Yield อยู่เยอะมาก นั่นคือสิ่งที่เราต้องจับตา เพราะถ้า Bond yield เริ่มดีดขึ้นมาแรงๆ ตามที่เราคาด หุ้นไทยก็น่าจะเป็น 1 ในตลาดที่ดูน่าสนใจ นอกเหมือนจากการฉีดวัคซีนที่มากกว่าคาดและแผนการเปิดเมืองที่กำลังใกล้เข้ามา รวมถึง PE บ้านเราที่ดีกว่าคาดทำให้แรงขายจากต่างชาติน่าจะลดลงและจะทำให้ upside เราเปิดกว้างมากกว่าเดิมอีกด้วย และจริงๆยังมีเงินจากกองทุนที่ยังอยู่นอกตลาดอีกเยอะมาก
กันยาไป จับตาเรื่องราวๆต่างอย่างใกล้ชิด เพราะจะส่งผลต่อตลาดหุ้น ตลาดทอง ตลาด Commodities ตลาดพันธบัตรไม่น้อยเลย
ติดตามข่าวสารการลงทุนได้ที่ Bigmove club news