กลยุทธ์การลงทุนอนุพันธ์ ปัจจัยแวดล้อมทางพื้นฐานยังมีน้้าหนักไปทางลบ

SET50 Overview

การรายงานตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐฯเดือน ก.ค. ที่ออกมาติดลบ -1.1%mom ต่ำกว่า ตลาดคาด -0.3%mom รวมถึงการเข้าใกล้การประชุม Jackson Hole ในสัปดาห์หน้า (ระหว่างวันที่ 26-28 ส.ค.64) ทำให้เกิดแรงขายทำกำไรสินทรัพย์เสี่ยงกดดันตลาดหุ้น สหรัฐฯ วานนี้โดย Dow Jones Industrial Average ปรับลง -0.8% สวนทางเม็ดเงินที่เคลื่อนย้ายเข้าสู่ สินทรัพย์ปลอดภัยสะท้อนจาก Dollar Index ที่แข็งค่า 0.54% การเคลื่อนไหวดังกล่าว น่าจะทำให้ Fund Flow จะยังไม่ไหลเข้ามาในตลาดหุ้นบ้านเรา ขณะที่ประเด็นใน ประเทศให้ความสนใจไปที่ผลการประชุม ครม. ที่มีมติซื้อวัคซีนไฟเซอร์เพิ่มอีก 10 ล้านโด สรวมเป็น 30 ล้านโดส แต่อย่างไรก็ตามการส่งมอบที่คาดว่าจะทยอยในช่วง 4Q64 ซึ่งอาจ ล่าช้าจากความต้องการในปัจจุบันจึงมองแรงหนุนต่อตลาดหุ้นในระยะนี้จึงมีไม่มาก ส่วน ประเด็นอื่นๆ ติดตามสถานการณ์การเมืองนอกสภาที่ยังเห็นการชุมนุมที่เริ่มมีความ ร้อนแรงจึงอาจกลับมาสร้าง Sentiment เชิงลบต่อบรรยากาศการลงทุน ปัจจัยแวดล้อมที่ ยังขาดปัจจัยบวกจึงคาด SET50 Index ยังแกว่งขึ้นได้จำกัดในกรอบ 920-933 จุด

SET50 Index Futures

Direction Trading: การเปิดสถานะ Short S50U21 ที่ 920 จุด วานนี้ถูกปิด Stop Profit ที่ทุนในช่วงบ่ายนี้ วันนี้แนะนำ Trading S50U21 ในกรอบ 915-928 จุดและเปิด สถานะ Short ที่กรอบบน จากปัจจัยแวดล้อมที่ยังขาดปัจจัยสนับสนุน

Spread Trading: คาดการณ์ Spread ระหว่าง S50U21 ลบด้วย S50M21 ณ วันที่ 29 มิ.ย. 2564 จะเท่ากับ -1.57 จุด ปัจจุบันอยู่ที่ -1.2 จุด ประเมิน Spread ยังไม่เปิดกว้าง มากพอจึงแนะนำ Wait & See

SET50 Option: เปิดสถานะ Long S50U21P925 ที่ทุนเฉลี่ย 19 จุด ปัจจุบันขาดทุน 1.2 จุดแนะนำถือต่อเป้าทำกำไรที่ 30 จุด (SET50 = 915) Cut Loss 3 จุดจากทุน

Gold Futures

ราคาทองคำตลาดสหรัฐเมื่อคืน ระหว่างการซื้อขายปรับลดลงแตะจุดต่ำสุดที่ 1,780 เหรียญฯ ก่อนดีดตัวขึ้นมาปิดใกล้เคียงวันก่อนหน้าที่ 1,785 เหรียญฯ โดยมีแรงเข้าซื้อ บางส่วนสำหรับทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลทั้งเรื่องการ ระบาดของโควิด-19, สถานการณ์ตึงเครียดในอัฟกานิสถาน และการรายงานตัวเลข เศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอ ฉุดให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์สหรัฐเมื่อคืนปิดลบไป 282.12 จุด โดย วันนี้ ต้องติดตามการรายงานประชุมเฟดเดือน ก.ค. รวมถึงตลอดสัปดาห์ยังมีการ เปิดเผยดัชนีการผลิต และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ฯลฯ

กลยุทธ์การลงทุน

ราคาทองคำ GFQ21 เมื่อคืน ลดลง 100 บาท ปิดที่ 28,280 บาท (1,785 เหรียญฯ) ใกล้เคียงราคาตลาด Spot ล่าสุดที่เคลื่อนไหวในกรอบ 1,785-1,786 เหรียญฯ คาด ราคา GFQ21 วันนี้จะอยู่ในกรอบ 28,200-28,500 บาท ฝ่ายวิจัยคงแนะนำให้นักลงทุน ที่มีสถานะ Short GFQ21 ต้นทุนเฉลี่ย 28,380 บาท ปัจจุบันมีกำไร 100 บาท ถือ สถานะไว้ต่อไป มีเป้าหมายทำกำไร 1,760 เหรียญฯ เทียบเท่า 27,890 บาท และ กำหนดจุด Stop Profit ไว้ที่ราคาทุน เพื่อปิดโอกาสขาดทุน หากราคาทองคำ เคลื่อนไหวผิดจากคาด

GOLD Technical

ทิศทางราคาทองคำ แรง Technical Rebound จากแนวรับบริเวณ $1700 จนทำให้ ปัจจุบันเข้าสู่กรอบ Trading Zone $1760-$1805 หากผ่านกรอบบนได้ มีโอกาสเปิด Upside ไปที่ $1850

บทความนี้จัดทำและเผยแพร่ครั้งแรกบนเว็บไซต์ ASIA Plus Securities