• ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,570-1,600 จุด SET ยังคงขาดปัจจัยบวกสนับสนุนการลงทุน และมีความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากกสถานการณ์โควิด-19 ที่ยังคงแพร่ระบาดใน เอเซีย รวมทั้งในพื้นที่ยุโรปบางประเทศ เพิ่มโอกาสในการปรับลดประมาณการอัตราการขยายตัวทางด้าน เศรษฐกิจ และ Valuation ที่ตึงตัว รวมถึงของไทยที่มีความเห็นจาก BoT เกี่ยวกับภาพรวมเศรษฐกิจที่ ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดระลอก 3 ในเดือน พ.ค. กระทบภาพรวมการบริโภคและการลงทุน ของภาคเอกชน และยังส่งผลกระทบต่อเนื่องถึงเดือน มิ.ย. ทําให้ประมาณการ GDP ของ BoT ยังมี Downside แม้จะปรับลด GDP ในปี 2564 จาก 3% เหลือ 1.8% ในการประชุม กนง. ล่าสุดก็ตาม โดย การประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET จะพบว่ามี Downside ที่มากกว่า แต่ยังคงกลยุทธ์การลงทุน ในลักษณะ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว แต่ให้น้ำหนักพอร์ตการลงทุนในสัดส่วนของหุ้นที่น้อยกว่าเงินสด (หุ้น 40%) เพื่อลดความเสี่ยงต่อความผันผวนในระยะสั้น
• ตลาดหุ้นฮ่องกงปิดทําการ เนื่องในวันสถาปนาเขตปกครองพิเศษฮ่องกง
• เริ่ม Phuket Sandbox (1 ก.ค.) เรามองเป็นบวกต่อหุ้นที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เราเลือก AOT (BK:AOT) AAV BA MINT ERW DUSIT และ SHR - ข้อมูลจากท่าอากาศยานภูเก็ต ยังไม่ได้รับแจ้งขอยกเลิกเที่ยวบินจากสายการ บิน โดย 1 ก.ค. ตามตารางการทําการบินมีเที่ยวบินที่จะบินเข้ามายังภูเก็ตจํานวน 5 เที่ยวบิน ขณะที่ THAI ผู้โดยสารจากยุโรป ยังไม่มีการยกเลิก ยังบินเข้าภูเก็ตตามปกติ โดยวันที่ 3 ก.ค. การบินไทยจะมีเที่ยวบินบิน ตรงจากแฟรงก์เฟิร์ต ปารีส และโคเปนเฮเกน เข้ามายังภูเก็ต จํานวนผู้โดยสารรวม 160 คน และวันที่ 4 ก.ค. จะมีเที่ยวบินบินตรงจากลอนดอนและซูริกเข้าภูเก็ต รวมผู้โดยสารราว 226 คน แม้จะมีความล่าช้าจาก กระบวนการขอใบรับรองการเดินทางเข้าประเทศไทย (Certificate of Entry: COE) ซึ่งปกติจะต้องใช้เวลา 3-5 วัน ขณะที่ไทยจึงจะเผยแพร่ประกาศราชกิจจานุเบกษา ช่วงค่ําวันที่ 29 มิ.ย. เกี่ยวกับมาตรการรองรับ การเปิดประเทศ (บังคับใช้วันที่ 1 ก.ค.) เราเชื่อว่าปัจจัยลบดังกล่าวสะท้อนไปในราคาหุ้นที่ปรับลดลงก่อน หน้านี้ จากนี้เราคาดหมายจะเห็นจํานวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ 2 ถึง 3 เป็นต้นไป กลยุทธ์การลงทุนเรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตาม มีเพียงสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ในพื้นที่ หากมีการพบผู้ติดเชื้อจะเป็น Sentiment เชิงลบต่อ หุ้นในกลุ่มที่เราแนะนํา
ประมาณการ GDP ไทยในปี 2564 ยังมี Downside หากสถาณการณ์โควิด-19 ยืดเยื้อ - BoT รายงาน เศรษฐกิจเดือน พ.ค. ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ระลอก 3 แม้การส่งออก ของไทยขยายตัว แต่อยู่ในกรอบที่จํากัด จากของปัญหาการขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ และเซมิคอนดักเตอร์ ต่อการผลิต โดยรายงานระบุสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ระลอก 3 ส่งผลกระทบต่อการบริโภค และการลงทุนภาคเอกชน ตามที่ศทางของดัชนีความเชื่อมั่นด้านการบริโภคและภาคการลงทุนที่ลดลงอย่าง ต่อเนื่อง แม้ภาครัฐจะออกมาตรการช่วยเหลือ อย่าง เราชนะ (ม.33) เรารักกัน เพื่อช่วยเหลือผู้ที่ได้รับ ผลกระทบ และกระตุ้นกําลังซื้อภาคครัวเรือนได้บางส่วนก็ตาม อย่างไรก็ตาม ภาพรวมเศรษฐกิจในเดือน มิ.ย. ที่ข้อมูลเต็มเดือน ยังคงเห็นผลกระทบที่ต่อเนื่อง ซึ่งปัจจัยดังกล่าวทําให้ประมาณการอัตราการขยายตัวของ GDP ในปี 2564 ที่ BoT คาตขยายตัว 1.89%YoY ยังคงมี Downside
• ราคาน้ำมันดิบปรับเพิ่ม หลัง EIA รายงานปริมาณสํารองน้ำมันดิบลดลงตามคาด เป็นบวกต่อ Oil Play เรา เลือก PTTEP และ PTTGC เป็นหุ้นเด่น - สํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) รายงานปริมาณสํารองน้ำมันดิบสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุด 25 มิ.ย.) ลดลง 6.718 ล้านบาร์เรล มากกว่า ที่ Market Consensus คาดจะลดลง 4.7 ล้านบาร์เรล ประเด็นดังกล่าว เป็นบวกต่อ OIL Play โดยเฉพาะ PTTEP รวมไปถึง PTT (BK:PTT) และกลุ่มโรงกลัน โดยเฉพาะ PTTGC ที่ราคาหุ้น Laggard เมื่อเทียบกับกลุ่ม เราเลือก PTTEP (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 140 บาท) และ PTTGC (ซื้อ.. ราคาเป้าหมาย 82 บาท) เป็นหุ้นเด่น ติดตาม การประชุม OPEC+ (1 ก.ค.) คาดการประชุมในครั้งนี้ จะมีมติเพิ่มกําลังผลิต 0.5-1.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือน ส.ค. แม้อุปทานจะปรับเพิ่ม แต่ลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบน้อยจากการคาดหมายความต้องการใช้ น้ำมันดิบในปี 2564 ที่คาดว่าจะเติบโตมากถึง 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน (คาดการณ์โดย OPEC) ขณะที่ 6M64 ความต้องการใช้น้ำมันดิบเติบโต 5 ล้านบาร์เรลต่อวัน
• มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,570-1600 จุด หุ้นแนะนําทางเทคนิควันนี้ได้แก่ IHL NRF SAMTEL CWT และ EA
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities