ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1,635 จุด เราคาดว่า SET ยังมีโอกาสพักตัวต่อเนื่อง ก่อนได้ข้อสรุปหลังการประชุม FOMC ช่วงค่ําของวันนี้ (16 มิ.ย.) โดย SET วานนี้ (15 มิ.ย.) ปรับลดลง 10.75 จุด (-0.66%) ใกล้เคียงกับตลาดหุ้นในภูมิภาค ที่ปรับลดลงในกรอบ 0.5% ราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม จะเป็นแรงหนุนหุ้นในกลุ่มพลังงาน แต่เรายังให้น้ําหนักเป็นเพียงการ เก็งกําไรระยะสั้นเท่านั้น ขณะที่เราให้น้ําหนักการลงทุนหุ้นในกลุ่มขนาดกลาง-เล็ก และราคาหุ้นยังคง Laggard ตาม Core Investment ของเรา รายงาน PPI สหรัฐฯ ปรับเพิ่ม ก่อนการประชุม FOMC กดดันภาพรวมการลงทุน - รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ค. ปรับเพิ่มทั้ง MoM และ YoY และเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ Market Consensus คาด กดดันภาพรวมการลงทุน ก่อนการประชุม FOMC วันนี้ (16 มิ.ย.) โดยเราเชื่อว่าเฟดจะยังไม่มีการ เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน (คงอัตราดอกเบี้ยระยะสันที่ระดับ 0.00 -0.25% และจะยังคงซื้อพันธบัตรตาม มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) วงเงิน 1.2 แสนล้านเหรียญต่อเดือน) แต่ประเด็นที่น่าติดตามอยู่ที่ การปรับตัวเลขประมาณการด้านเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และอัตราว่างงาน รวมทั้งถ้อยแถลง ของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด เกี่ยวกับช่วงเวลาที่เหมาะสมสําหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายทาง การเงินของสหรัฐฯ โดยในการประชุมครั้งนี้เฟดจะเริ่มอภิปรายเกี่ยวกับช่วงเวลาที่เหมาะสมของการปรับลด วงเงิน QE ขณะที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้ จ่ายของผู้ผลิต ในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.8%MoM และ 6.6%YoY (คาดเพิ่มขึ้น 0.69%MoM) และเพิ่มขึ้นจาก เดือน เม.ย. ที่เพิ่มขึ้น 0.6%MoM และเพิ่มขึ้น 6.2%YoY ส่วนดัชนี PPI พื้นฐาน (ไม่นับรวมหมวดอาหารและ พลังงาน) ในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 5.3%YoY , ภาพรวมเศรษฐกิจกลุ่มประเทศยุโรโซนเริ่มฟื้นตัวชัดเจน - สํานักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป รายงานกลุ่ม ประเทศยูโรโซนมีตัวเลขเกินดุลการค้า ในเดือน เม.ย. เกินดุลการค้า 1.09 หมื่นล้านยูโร (คาดเกินดุล 1.58 หมื่นล้านยูโร) เพิ่มขึ้นมากกว่า 5 เท่า เมื่อเทียบกับเดือน เม.ย. 63 ที่มีผลเกินดุล 2.3 พันล้านยูโร โดยได้ปัจจัย หนุนจากการส่งออกที่แข็งแกร่ง โดยในเดือน เม.ย. 64 ประเทศยูโรโซนมีตัวเลขเพิ่มขึ้น 43.2% YoY ขณะที่ การนําเข้าเพิ่มขึ้น 37,4%YoY ราคาน้ํามันดิบปรับเพิ่ม แนะเก็งกําไร เราเลือก PTTEP PTT (BK:PTT) TOP และ PTTGC, เป็นหุ้นเด่น - ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.ค. เพิ่มขึ้น 1.24 เหรียญ (+1.8%) ตอบรับเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและความ ต้องการใช้น้ํามัน หลังจากสหรัฐฯ และยุโรปเริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ทําให้มีการสัญจรทางอากาศ และทางรถยนต์เพิ่มขึ้น และช่วยให้ความต้องการใช้น้ํามันฟื้นตัวขึ้นด้วย ขณะที่การเจรจาเกี่ยวกับข้อตกลง นิวเคลียร์ปี 2558 ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ยังคงไม่มีความคืบหน้า ทําให้ตลาดน้ํามันดิบคลายความกังวล ต่ออุปทานน้ํามันดิบ ซึ่งหากสหรัฐฯ ยกเลิกมาตรการคว่ําบาตรต่ออิหร่าน และส่งผลให้อิหร่านสามารถกลับมา ส่งออกน้ํามันดิบเพิ่มขึ้น 1.0-1.5 ล้านบาร์เรล ติดตามรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จากสํานักงาน สารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) วันนี้ (16 มิ.ย.) โดย Market Consensus คาดปริมาณ สํารองน้ํามันดิบของสหรัฐฯ จะลดลง 42 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุด 11 มิ.ย.)
• แนะน่าซื้อ PJW ราคาเป้าหมาย 6.25 บาท – นักวิเคราะห์เราคาดว่าจะ Turn around ในปี 64 หลังธุรกิจพ่นสีชิ้นส่วนรถยนต์พลิกกลับมามีกําไรเต็มปี และธุรกิจในจีนที่ขาดทุนลดลง เตรียมตัวรุกเข้าธุรกิจผลิตและ จําหน่ายวัสดุทางการแพทย์ รับรายได้ปี 65 ที่ 300 ล้านบาท คาดหนุนราคาหุ้นราว 1.5-2 บาท ธุรกิจ Hydro-Floating Solar Hybrid จาก กฟผ. ก้าวถัดไปสู่การเติบโตที่ก้าวกระโดด ในระยะยาว เรายังคง ราคาเป้าหมายปี 64 ไว้ที่ 6.25 บาท แนะนํา “ซื้อ” (Upside 19.0%) ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สํา ปุ่น ได้แก่ ดุลการค้า สินค้า (Goods Trade Balance) เดือน พ.ค. (คาดขาดดุล 9.12 หมื่นล้านเยน) มูลค่าการส่งออก (Exports) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 51.3%YoY) และมูลค่าการนําเข้า (Imports) เดือน พ.ค. (คาดว่าเพิ่มขึ้น 26.6%YoY)/รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของจีน ได้แก่ ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 8.9%YoY) มูลค่าการลงทุนในสินทรัพย์คงที่ (Fixed Asset Investment) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 16.8%YoY) และดัชนียอดค้าปลึก (Retail Sales) เดือน พ.ค. (คาด เพิ่มขึ้น 14.0%YoY) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของอังกฤษ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ค. (คาด เพิ่มขึ้น 1.8%YoY และ 0.6%MoM) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 1.3%YoY) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ รายงานจํานวนใบอนุญาตก่อสร้าง (Building Permits) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 1.74 ล้านยูนิต) จํานวนบ้านใหม่ที่กําลังก่อสร้าง (Housing Starts)1.63 ล้านยูนิต และรายงานสินค้าคงคลังน้ํามันดิบประจําสัปดาห์ (Crude Oil Inventories) - • บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน - Company Update: PJw
• มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1,635 จุด หุ้นแนะนําทางเทคนิควันนี้ได้แก่ BM PRAPAT MEGA DOHOME และ LALIN
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities