รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

คาด SET Index เปิดตลาดในเกณฑ์ดี สอดคล้องกับตลาดหุ้นเอเชีย

เผยแพร่ 10/06/2564 09:56
อัพเดท 09/07/2566 17:32

SET: คาด SET Index เปิดตลาดในเกณฑ์ดี สอดคล้องกับตลาดหุ้นเอเชีย เช้าวันนี้ หลังนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงเบาใจต่อตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯที่จะ ออกมาในช่วงค่ําคืนนี้ สอดคล้องกับ Bond yield สหรัฐฯที่ร่วงลงเมื่อคืน ระดับต่าสุดในรอบ 3 เดือน ภายหลังจากการประมูลพันธบัตร 3 ปีเมื่อคืนนี้ มีกระแสตอบรับค่อนข้างดี นอกจากนั้น Fund flow ในตลาดทุนไทยยังอยู่ ในเกณฑ์ดี โดยมีการเข้าซื้อหุ้นวานนี้ราว 2.8 พันล้านบาท และ Long SET50 index futures ไปอีก 1.1 หมื่นสัญญา แถมซื้อสุทธิในตลาดตรา สารหนีไปถึง 8.9 พันล้านบาท ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. ปีก่อน (ดูรูป) Strategyะ ในเชิงกลยุทธ์ หลังจากที่แนะน่า Lock profit และลดพอร์ต การลงทุนไปบางส่วนช่วงปลายสัปดาห์ก่อนแล้ว ยังถือครองหุ้นในส่วนที่ เหลือต่อไปได้ เนื่องจากดัชนีปัจจุบันยังคงอยู่ต่ํากว่าระดับแนวต้านของเรา เดือนนี้ที่ 1650 จุด ทั้งนี้ ยังไม่แนะนําให้เพิ่มน้ําหนักการลงทุนใหม่ เนื่องจากในแง่ของ Valuation เรายังไม่สามารถปรับระดับยุติธรรมของ SET ขึ้นมาได้จาก 1600 จุด จากประมาณการ EPS ในตลาดที่ยังคง เท่าเดิม (95 บาทสําหรับปี 2022E) Theme: ส่าหรับหุ้นที่ถือครองในส่วนที่เหลือ สามารถ Concentrate ไปกับธีมการลงทุน Mix & Match ของเราประจําเดือนนี้ต่อไปได้ ซึ่งได้แก่

1) กลุ่ม Export และ Logistics ได้แก่ KCE, HANA, SMT, LEO,WICE, SONIC

2) กลุ่ม Laggard domestic play ได้แก่ KBANK (BK:KBANK), BJC, CPN, CRC,MTC

3) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้แก่ BGRIM, GPSC, ACE, SSP, TPCH

Factors: สําหรับปัจจัยสําคัญที่น่าติดตามในวันนี้ ได้แก่

1) ผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งคาดว่าจะไม่มีการ เปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายแต่อย่างใด ทั้งในส่วนของอัตราดอกเบี้ย นโยบาย และวงเงินโครงการซื้อสินทรัพย์ (PEPP) ที่ระดับ 1.85 ล้าน ล้านยูโรจนถึงเดือนมีนาคมปีหน้า อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าจะมี เปลี่ยนแปลงถ้อยค่าใน Statement บางส่วน โดยอาจมีการดัดศาว่า “at a significantly higher pace” หรือการซื้อสินทรัพย์ด้วยอัตราเร่ง ที่มากขึ้น ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา นอกจากนั้น ยังต้อง ติดตามประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆที่จะออกมาในรอบนี้ด้วย ทั้ง ในส่วนของ GDP และ Inflation ซึ่งหากด้วใหม่ที่เผยแพร่ออกมา ปรับตัวสูงขึ้นจากคาดการณ์เดิมมาก โดยเฉพาะตัวเลขเงินเพื่อซึ่ง คาดการณ์เดิมทอยู่ที่ 1.5%% สําหรับปีนี้ อาจทําให้นักลงทุนบางส่วน กังวลกับการถอนคันเร่งของ ECB ในช่วงถัดไปได้

2) รายงานตัวเลข CPI ของสหรัฐฯประจําเดือนพ.ค. ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์ขยายตัวที่ระดับ 4.7% YoY และ 0.5% MoM ตามล่าดับ ประเมินหากตัวเลขจริง ออกมาใกล้เคียงคาด คงจะไม่มีผลกระทบสําคัญต่อตลาดการเงินมากนัก หลังจากที่นักลงทุนบางส่วนรับรู้ไปแล้วว่าเป็นผลจากฐานต่าส่วนหนึ่ง แต่หาก ตัวเลขจริงออกมาแตกต่างจากคาดการณ์มาก ย่อมส่งผลต่อคาดการณ์ของ ตลาดต่อแนวนโยบายการเงินของ Fed ในช่วงถัดไปได้ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความ ผันผวนในตลาดทุนได้เช่นกัน ทั้งนี้ แนะนําจับตารายละเอียดที่จะประกาศ ออกมา โดยเฉพาะในส่วนของการใช้จ่ายในภาคบริการ การท่องเที่ยว และการ ขนส่ง หากมีการขยายตัวในระดับ MoM อย่างต่อเนื่อง มองจะเป็นปัจจัยกระตุ้นต่อการปรับตัว Outperform ของหุ้นกลุ่ม Reopening ในตลาดหุ้นสหรัฐฯได้ เEO: มองเป็นตัวหุ้นหนึ่งที่ได้ประโยชน์จากตัวเลขน่าเข้าของจีนที่ขยายตัวสูงสุด นับตั้งแต่ปี 2010 โดยมองว่ากําไรของบริษัทที่ได้รับจะสามารถปรับตัวเพิ่มตามไป กับดัชนี Container Index ที่ยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง (+17%% MoM) จึงทาให้มี แนวโน้มสูงที่เราจะต้องปรับประมาณการก่าไรและราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นในช่วง ถัดไป เบื้องต้น ยังคงคําแนะน่า “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 11 บาท โดยมี Upside ส่วนเพิ่มโดยคร่าวจากการร่วมธุรกิจกับ China Post ราว 3 บาทที่เรายังไม่ได้รวมเข้า มาในราคา มองประเด็นที่น่าสนใจในระยะสั้นได้แก่ การที่ราคาหุ้นยังคงปรับตัว Laggard หุ้นกลุ่ม Logistics ขึ้นในเดือนมิ.ย.นี้ และอาจหลุดออกจากการซื้อขาย ด้วยบัญชี Cash balance ในสัปดาห์หน้า

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย