Daily Strategy....SET มีโอกาสพักตัว แม้มีปัจจัยบวกหนุน

ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,635 จุด ตลาดหุ้นไทยมี Momentum เชิงบวก แต่การซื้อขายอาจไม่คึกคัก เพื่อรอผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคาร กลางยุโรป (ECB) และการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ วันนี้ (10 มิ.ย.) หลังวานนี้ SET ปรับเพิ่ม 13.39 จุด (+0.83%) จาก Funds Flow ที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย (เดือน มิ.ย. นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิสะสม 7.5 พันล้านบาท) รวมไปถึง Sentiment เชิงบวกจากปัจจัยภายใน หลังมีการฉีดวัคซีนเฉลี่ย 444,488 โดสต่อวัน (7-8 มิ.ย.) เพิ่มความเป็นไปได้ต่อเป้าหมาย 100 ล้านโดส ภายในปี 2564 ของรัฐบาล (เหลืออีก 206 วัน เฉลี่ย 460,645 โดสต่อวัน) กลยุทธ์การลงทุนสําหรับระยะ กลาง เรายังคงแนะนําลงทุนในลักษณะ Selective หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวตาม Core Investment ของเราได้แก่ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากความคาดหวังต่อการกลับมาเปิดเศรษฐกิจ (ความเชื่อมันเศรษฐกิจ เพิ่มจากวัคซีนทางเลือก) และหุ้นที่ถูกคาดหมายกําไรสุทธิ 2Q64 ดีต่อเนื่อง ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ รายงานวันนี้ (10 มิ.ย.) เราเชื่อว่าจะมีผลต่อการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า (15-16 มิ.ย.) - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ มีกําหนดรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจําเดือน พ.ค. วันนี้ (10 มิ.ย.) โดย Market Consensus คาดว่า ดัชนี CPI ในเดือน พ.ค. จะอยู่ที่ 4.7%YoY หลังจากเดือน เม.ย. 64 เพิ่มขึ้น 4.2%YoY ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน (ไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน) คาดว่าจะอยู่ที่ 3.4%YoY ในเดือน พ.ค. หลังจากเดือน เม.ย. 64 เพิ่มขึ้น 3.0% เราเชื่อว่าปัจจัยดังกล่าวจะยังคงกดดัน Sentiment การลงทุน หลังเดือน เม.ย. ตัวเลข CPI และ Core CPI ปรับเพิ่มมากกว่าที่ Market Consensus คาด อย่างไรก็ตาม วานนี้ (9 มิ.ย.) สํานักงานสถิติแห่งชาติของจีน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 1.3%YoY ต่ํากว่าที่ Market Consensus คาดที่ 1.6%YoY แม้ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 9%YoY มากกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดที่ 8.5%YoY สะท้อนภาพรวมของ ธุรกิจค้าปลีกในประเทศจีนที่ยังไม่ได้ส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังผู้บริโภค สะท้อนกําลังซื้อในประเทศที่ยังไม่ กลับมาฟื้นตัวในระดับปกติ EIA รายงานประมาณสํารองน้ํามันสําเร็จรูปสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด กระทบราคาน้ํามันเพียงเล็กน้อย โดย Demand ยังแข็งแกร่ง - สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.ค. ลดลง 9 เซนต์ (-0.16) สะท้อนความ กังวลต่อปริมาณสํารองน้ํามันสําเร็จรูปที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด แต่ปริมาณสํารองน้ํามันดิบปรับลดลง โดยสํานักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) รายงานปริมาณสํารองน้ํามันเบนซิน เพิ่มขึ้น 7 ล้านบาร์เรล (คาดเพิ่มขึ้น 1 ล้านบาร์เรล) และปริมาณสํารองน้ํามันดีเซล (รวมปริมาณสํารองฮีตติ้งออยล์) เพิ่มขึ้น 4.4 ล้านบาร์เรล (คาด 4 แสนบาร์เรล) อย่างไรก็ตาม เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ํามันดิบ จากความต้องการ ใช้น้ํามันในสหรัฐฯ ที่ยังอยู่ในช่วง Driving Season รวมไปถึงรายงานจาก EIA ระบุปริมาณสํารองน้ํามันดิบ สหรัฐฯ ลดลง 5.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน (คาดลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล) ขณะที่ปริมาณสํารองน้ํามันเบนซินและ ดีเซล เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด นอกจากนี้ยังมีการปรับเพิ่มคาดการณ์ Demand น้ํามันในสหรัฐฯ ปี 2564 เพิ่มขึ้น 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน (เดิมคาดเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน) จากการดําเนินการฉีดวัคซีนทั่วประเทศ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมไปถึงการที่ยุโรปประกาศผ่อนคลายข้อจํากัดในการเดินทาง เป็นปัจจัย กระตุ้นความต้องการใช้น้ํามันดิบ หนุนหุ้นในกลุ่ม Cyclicals และ Commodity Play เราเลือก CPF TU SAT TVO HANA KCE PTTEP PTTGC III SONIC และ PSL

รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สมาคมนายธนาคารเพื่อการจํานอง (MBA) ของสหรัฐฯ รายงาน จํานวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจํานองลดลง 3.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้รับผลกระทบจากราคาบ้านที่พุ่ง ขึ้น และสต๊อกบ้านที่ตึงตัว แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จํานองปรับตัวลง / กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รานงานสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งในเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 0.8% MoM หลังเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 1.2%

• ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของญี่ปุ่น ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 4.5%YoY และ 0.5%MoM) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 3.6%YoY และ 0.49%MoM) และดัชนีราคาผู้บริโภค พื้นฐาน (Core CPI) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 2.3%YoY และ 0.5%MoM) มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,635 จุด หุ้นแนะนําทาง เทคนิควันนี้ได้แก่ SMT UH KAMART EA และ AKR

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities