Daily Strategy.....หุ้น Global play ยังหนุนตลาด

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,600-1,635 จุด Sentiment เชิงบวกจากปัจจัยภายนan เป็นปัจจัยหนุน SET ต่อเนื่อง โดยเฉพาะผลการประชุม CEC+ ที่เป็นบวก ต่อราคาน้ำมันดิบ และหุ้นในกลุ่ม Big Cap. โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี (เราเลือก PTTEP PTTGC BAN TOP APC WL และ PRO รวมไปถึง Sentiment เชิงบวกจากการเปิด เศรษฐกิจของกลุ่มประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ยังคงเป็นปัจจัยหนุนหุ้นในกลุ่ม Global play อย่างไรก็ ตามเรายังคงให้น้ำหนักเป็นการเก็งกําไรระยะสั้นในกรอบสัปดาห์ โดยเรายังคงมองว่าความเสี่ยงจาก Laกาสในการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินยังคงมีน้ำหนักทําให้ SET กลับมาสนั้นผวนได้อีกครั้งในระยะใกล้ โดยเรายังคงต้องติดตามการประชุม FOACวันที่ 15-16 มิ.ย. เพื่อหาสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบาย การเงิน เพื่อลดความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ กลยุทธ์การลงทุนเรายังคงแนะนํา Selective เน้นลงทุนหุ้นตาม Core investment ที่เราแนะนํา โดยเราให้สัดส่วนหุ้นในพอร์ต 60%

ราคาน้ำมันดิบปรับเพิ่ม หลังมติ OPEC+ เพิ่มกําลังผมตตามแผนเดิม - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดียน ก.ค. เพิ่มขึ้น 1.40 เหรียญ (+2196) หลังที่ประชุม OPEC+ มีมติคงแผนเพิ่มกําลังผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในระหว่างเดือน มิ.ย.-ก.ศ. 64 ซึ่งจะให้ ณ สิ้นเดือน ก.ค. 54 กลุ่ม OPEC+ จะเพิ่มกําลังผลิตอีก 841,000 บาร์เรลต่อวัน จากกําลังผลิตปัจจุบัน นอกจากนี้ที่ประชุมยังมีมติที่จะคงกําลังผลิตไว้ในระดับดังกล่าวหลัง เดือน ก.ค. 60 เป็นต้นไป จนถึง เม.ย. 55 เรามองว่าผลการประชุมดังกล่าวเป็นบวกกับราคาน้ำมันดิบ และ เป็นบวกต่อราคาหุ้นในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของกําลังผลิต OPEC+ ยังคงน้อยกว่า การเพิ่มขึ้นของ Dermland น้ำมันดิบ โดยในปี 2564 กลุ่ม OPEC+ คาดว่า ความต้องการใช้น้ำมันดิบในปี 2564 จะอยู่ที่ 96.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน (+5.69%YoY) ทําให้ตลาดน้ำมันดิบยังคง เกิดภาวะขาดดุลยภาพซากอุปสงค์สวนเกิน (Exress Demand) แต่ OPEC จะมีการทบทวนแผนการผลิตอีกครั้งปลายปี 2564 - อย่างไรก็ตามข้อตกลงดังกล่าวจะมีการ ทบทวนอีกครั้งในช่วงปลายปี 2554 หาก

(1) ความต้องการใช้น้ำมันดิบปรับเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาด จากการ กลับมาทยอยเปิดเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่หลังมีความคืบหน้าในการดําเนินการฉีด วัคซีน และ

(2) การเจรจาข้อตกลงสนธิสัญญานิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านและขาติมหาอํานาจ โดยเฉพาะ สหรัฐฯ เพื่อแลกกับการยกเลิกมาตรการคว่าบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน เราคาดว่าหากสหรัฐฯ ยกเล็กการคว่าบาตร จะทําให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันดิบใต้ ซึ่งจะทําให้อิหร่านสามารถเพิ่มกําลังผลต เป็น 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปัจจุบันที่ผลิตในญัตรา 2.4 ล้านบาร์เรล โดยปัจจัยดังกล่าวคาดว่าจะเย็ดขึ้นใน ปี 2545 ขณะที่กลุ่ม OPEC+ จะมีการประชุมรอบต่อไปวันที่ 1 ก.ศ. ติดตามรายงานปริมาณสํารองน้ำมันดิบ สหรัฐฯ จากสํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) พรุ่งนี้ (3 มี.ย.) โดย Market CornerAsus คาดว่าปริมาณสํารองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะลดลง 1.7 บาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันที่ 28 พ.ค.)

• อัตราเงินเฟ้อสหภาพยุโรปเดือน พ.ค. อยู่ที่ 276YoY ขณะที่ ECB ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน - Bloornberg รายงานอัตราเงินเฟ้อในสหภาพยุโรปเดือน พ.ศ. อยู่ที่ 25%YoY โดยประเทศเศรษฐกิจขนาด ใหญ่ได้แก่ เยอรมนี้ สเปน และอิตาลี ต่างมีอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการกลับมา ทยอยเปิดเศรษฐกิจ รวมไปถึงภาคการผลิต และภาคการเดินทางที่กลับมาฟื้นตัวอย่างต่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม แม้อัตราเงินเฟ้อในสหภาพยุโรปจะปรับเพิ่มในอัตราเร่ง แต่มุมมองของธนาคารกลางยุโรป ยังเชื่อว่าการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อเป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น และยังไม่มีผลต่ghารเปลี่ยนแปลงการ ดําเนินนโยบายการเงินแต่อย่างใด รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (SM) รายงาน ดัชนีภาค การผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค. อยู่ที่ระดับ 61.2 จุด เพิ่มขึ้นจากเดือน เมนู ที่ระดับ 60.79 โดยได้รับ แรหนุนจากยอดค้าสั่งซื้อใหม่ ยอดการผลิต และการข้างานที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เทียนโตสินค้าให้ทันความ ต้องการที่สูงขึ้น / ผลสํารวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีน จากไอขึ้น ในเตียน พ.ศ. อยู่ ที่ 52 จุด (คาด 51.9 จุด) เพิ่มขึ้นจากเดือน เม.5 ที่ระดับ 513 จุด โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของยุบ สงค์ภายในประเทศและการส่งออก ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯฐากมาร์ กิต ในเดือน พ.ศ. อยู่ที่ 621 จุด เพิ่มขึ้นจากเดือน เม.5 ที่ 505รุด โดยได้แรงหนุนจากยอดคําสั่งซื้อใหม่ที่ เพิ่มขึ้นในอัตราสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ติดตามรายงานด้วยทางด้านเศรษกิจที่สําคัญวันนี้ -รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีราคา น้นกิต (Per) เดือน เม.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 7.3%YoY/รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ รายงานสิ้นค้าคงคลังน้ำมันดิบประจําสัปดาห์ (Crude CrJInvertories)

• มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,600-1,635 จุด

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities