[Analysis] - เจาะลึกพอร์ต Michael Burry นักลงทุนผู้โด่งดังจากเรื่อง The Big Short ที่ล่าสุดได้เตือนนักลงทุนทั้งโลกไว้ว่า ฟองสบู่หุ้น กำลังจะแตกแล้ว ก่อนที่เขาจะหายตัวไป
เมื่อคืนนี้ทางเพจได้รายงานไปแล้วว่า รายงานการซื้อขายหุ้นไตรมาส 1 หรือ 13F Filing ของ Michael Burry นักลงทุนผู้โด่งดังจากเรื่อง "The Big Short" นั้นได้ออกมาแล้ว
แน่นอนว่าทั้งตลาดกำลังพุ่งความสนใจไปที่ว่า Burry ได้ Short Sell หุ้น Tesla (NASDAQ:TSLA) ไปมากแค่ไหนแล้ว ? แต่วันนี้เราจะมาพูดถึงเทรดอื่นๆในรายงานของ Burry ด้วย ว่าเขามีการปรับพอร์ตอีกอย่างไรบ้าง
---------------------------------
1️. คงต้องพูดถึงเทรดที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตของ Burry ก่อน เพราะ 40% ของพอร์ตเขาคือการ Short Sell หุ้น Tesla
จากรายงานเราพบว่าทางกองทุน Scion Asset Management ของ Burry ได้ทำการ Short Sell หุ้น Tesla ผ่านการซื้อ Put Options (สิทธิในการขายหุ้น) ทั้งหมด 8 แสนสัญญา (สัญญาละ 100 หุ้น) ด้วยมูลค่าเงินสูงถึง 540 ล้านเหรียญ (1.5 หมื่นล้านบาท)
หรือแปลได้ว่าทาง Burry เก็งกำไรว่าราคาหุ้น Tesla จะร่วงลง เพราะหากราคาหุ้น Tesla ร่วงลงทาง Burry จะสามารถมาใช้สิทธิในการขายหุ้นที่เขาซื้อสัญญาไว้ตั้งแต่ตอนแรกแล้ว ทำให้เขาสามารถขายหุ้นได้ราคาสูงกว่าตลาด หรือสามารถทำกำไรได้เยอะขึ้นเมื่อราคาหุ้น Tesla ลดลง
และเมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 หรือวันที่ 31 มีนาคมปี 2021 ทาง Burry ก็ยังถือสัญญาสิทธิในการขายหุ้น Tesla นี้ไว้สูงถึง 80 ล้านหุ้น ! ถือเป็นปริมาณตัวเลขที่สูงจนน่าช็อกมากและเป็นการยืนยันว่าทาง Burry เป็นคนที่ "พูดจริงทำจริง"
อย่างไรก็ตาม การที่ Burry เลือกที่จะซื้อ Put หุ้น Tesla นั้น อาจหมายความว่า Burry ไม่กล้าที่จะ Short Sell หุ้น Tesla ตรงๆ เหมือนอย่างที่อีกหลายนักลงทุน Tesla ที่ Short ตรงๆเคยเจ็บตัวมาแล้ว เพราะเวลาหุ้น Tesla พุ่งมันอาจพุ่งได้หลายเท่า
2️. ครบ 2 เดือนผ่านไปพอดีนับตั้งแต่ทาง Michael Burry ประกาศขอหายตัวไปจากโลกนี้ซักพัก หลังจากที่เขาออกมาเตือนนักลงทุนทุกคนว่า
"ผมได้เตือนพวกคุณมาหลายเดือนแล้วนะว่า ฟองสบู่ตลาดหุ้นลูกใหญ่ กำลังจะแตกในไม่ช้านี้ และผมคงจะไม่เตือนอีกครั้งแล้ว"
นี่เป็นข้อความทวีตสุดท้ายของ Michael Burry ก่อนที่เขาจะขอหายตัวไปและได้ลบบัญชี Twitter ของเขาออกไปอย่างสิ้นเชิง
“ทุกคนชอบบอกกันว่าเมื่อครั้งวิกฤครอบที่แล้ว (วิกฤตอสังหาริมทรัพย์สหรัฐในปี 2008) ผมไม่เตือนคนอื่นๆเลย แต่ความจริงคือผมได้พยายามเตือนทุกคนแล้ว แต่ไม่มีใครฟังผมเลย รอบนี้ผมเลยออกมาเตือนอีกครั้ง แต่ก็ยังไม่มีใครฟังอยู่ดี... แต่อย่างน้อยผมมีหลักฐานชัดเจนว่าผมได้พยายามเตือนแล้ว”
Michael Burry เคยกล่าวไว้ แต่ตอนนี้เราไม่มีหลักฐานเหลือแล้ เพราะเขาได้ลบบัญชีออกไปแล้ว
3️. การปรับพอร์ตอื่นๆของ Michael Burry ในไตรมาสที่ 1
ทาง Burry ได้ ขายหุ้นเหล่านี้ออกไปหมดพอร์ต บริษัท Molson Coors (บริษัทเครื่องดื่ม), ธนาคาร Wells Fargo และขาย Call Options (ซึ่งเสมอกับการปิดมุมมองขาขึ้น) ของบริษัท Pfizer (ผู้ผลิตวัคซีนของสหรัฐ) และธนาคาร Citibank
เทรดด้านบนนี้ประกอบกับการ Short Sell Tesla สื่อถึงมุมมองที่ Burry มองว่าฟองสบู่อาจกำลังจะแตกแล้ว
อย่างไรก็ตามทาง Burry ก็ได้มีการ ซื้อหุ้นเพิ่ม เช่นกัน ในบริษัท Meredith (สื่อในสหรัฐ) และ Zymeworks (บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ - Biotech) และซื้อ Call Options (หรือการมองว่าราคาจะขึ้น) ของหุ้น Google (NASDAQ:GOOGL), Facecook, CVS Health (บริษัทยา)
การซื้อหุ้นที่น่าสนใจอีกอันของ Burry ในไตรมาสที่ผ่านคือบริษัท Kraft Heinz (บริษัทอาหาร) ที่ทางปู่ Warren Buffett เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อยู่ โดยทาง Burry ได้ซื้อ Call Options เพิ่มอีก 1.2 ล้านสัญญาจากที่เคยซื้อไว้ที่ 6 แสนสัญญาในไตรมาสก่อน
และทาง Burry ยังได้เข้าซื้อหุ้นบริษัทน้ำมันและบริษัทเรือขนส่งอีกด้วยอย่าง Occidental Petroleum, Precision Drilling และ Scorpio Tankers.
4️. สิ่งที่น่าสนใจที่สุด ในพอร์ตของ Burry คือ ไม่ว่าเขาจะมองว่าราคาหุ้นจะขึ้นหรือลง ส่วนใหญ่เขาจะถือทุกอย่างเป็น Options หมด แปลว่าเขามองว่าตลาดจะมีการขยับแรงๆแน่ๆ
การซื้อ Options นอกจากเราจะต้องเลือกทิศทางของหุ้นที่มองไว้แล้ว เรายังต้องเป็นผู้ถือสิทธิ ซึ่งหมายความว่าเมื่อเวลาผ่านไปและไม่เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคา สิทธิในมือของเราจะด้วยค่าลงไปเรื่อยๆหรือที่เรียกว่า (Decay Time Value)
เพราะฉะนั้นปีนี้หากว่าราคาหุ้นทั้งหมดที่ Burry ถือไม่มีการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างมีนับสำคัญ มันจะทำให้พอร์ตของเขาต้องเสียเงินมหาศาลไปกับสิทธิที่ด้วยค่าลงเรื่อยๆ (ต่างจากการถือหุ้นตรงๆที่จะถือได้นานเท่าไหร่ก็ได้)
แต่ก็เป็นการเดิมพันที่จะให้ผลตอบแทนได้สูงที่สุดหากว่าจะเกิดผองสบู่แต่ขึ้นจริงๆ เพราะเขาจะได้กำไรจากหุ้น Put Options ที่เขาถือหลายเท่า ในขณะที่เงินที่เสียไปให้กับ Call Options นั้นจะไม่มากเท่ากับการซื้อหุ้นตรงๆ
-----------------------------
ถือเป็นการปรับพอร์ตที่น่าสนใจมากของ Michael Burry และทางเราจะคอยอัพเดทสถานการณ์ให้นักลงทุนทุกท่านทราบเรื่อยๆ
ติดตามข่าวสารการลงทุนที่น่าสนใจไปกับ Facebook fanpage ทันโลกกับTraderKP
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกที่ Facebook fanpage ทันโลกกับTraderKP