Investment Ideas: • ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,560-1,595 จุด เราคาดว่า SET
จะเคลื่อนไหวในลักษณะ ideway ถึง Sideway down an (1) ความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อ (ติดตาม รายงาน CP สหรัฐ 12 พ.ค.) ทําให้ BQnd yield สหรัฐฯ ฟื้นตัวจากระดับ 1.43% มาอยู่ที่ 1.625% (2) สถานการณ์ได้วิต-19 ในอินเดีย ที่ล่าสุดมีการประกาศยกระดับความรุนแรงจากเชื้อโควต-19 สายพันธุ์อินเดีย ขณะที่การดําเนินการฉีดวัคซีนของไทย ยังเป็นไปอย่างล่าช้า และต่ํากว่าเป้าหมาย และ (3) แรงขายหุ้นในลักษณะ Sell on Fact หลังประกาศผกประngบการ เราประเมินว่าความเสี่ยงต่อ การะเงินเฟ้ย ฉะกดดันระยะสั้น โดยเรายังเชื่อว่าในปี 2554 เฟดจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบาย QE และยังคงอัตราดอกเบี้ย โดยการปรับขึ้นองเงินเฟ้ย จะเป็นเพียงระยะสั้น (1-3 เดือน) และยังไม่เข้าเกณฑ์ เป้าหมายอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปี ที่เฟตตั้งเป้าหมายไว้ที่ 296 กลยุทธ์การลงทุน เรายังคงเน้นลงทุนหุ้นใน
กลุ่ม Globs, psy (ทั้งก้าไร) สัดส่วนหุ้นในพอร์ต 4D56 (เติม 606) • เงินเพื่อกดดัน SET และตลาดหุ้นในภูมิภาค ติดตามรายงาน CP สหรัฐฯวันนี้ (12 พ.ค.) - ติดตามรายงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (C) ของสหรัฐฯ ในวันนี้ (12 พ.ค.) โดยที่ผ่านมาตลาดกลับมากังวลต่อประเด็นดังกล่าว
หากปรับแพิม จะทําให้เป็นตะมานใจก mะอัตราโดยบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเท้มข้น (ล่าสุด Bond Yield สหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 1.62595) รวมไปถึงกังวลต่อการที่เฟดจะชะลอการผ่อนคลาย นโยบายการเงิน โดยอาจลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เพื่อ ผลกระทบจากเงินเฟ้อ เราประเมินว่าภาวะเงินเฟ้อที่ปรับเพิ่มขึ้นระยะสั้น เกิดจากการที่สหรัฐฯ ออกมาตรการ กระตุ้นเศรษฐกิจ ด้วยวงเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อีกทั้งราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวสูงขึ้น เมื่อเทียบกับ ช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีฐานะจากสถานการณ์วิกฤตโควิต-19 ทําให้อัตราเงินเฟ้อมีโอกาสปรับเพิ่มในช่วง พ.ศ.-มิย. 54 อย่างไรก็ตามตัวแปรสําคัญของเฟด ที่จะมีการตัดสินใจปรับลดวงเงิน QE หรียการปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยนโยบาย อยู่ที่อัตราเงินเฟ้อที่เฉลี้ยเท่ากับ 25% ต่อปี (คาด CH เดือน เม.ย. 60 อยู่ที่ 2.3%YoY) และ อัตราว่างงานเป้าหมายระยะยาว อยู่ที่ 350-4.7% (อัตราการว่างงาน เตียน เม.ย. อยู่ที่ 6.1%) สหรัฐฯ รายงานตัวเลข IOLTS เตียน ม.ศ. เพิ่มขึ้น B9%YoY - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานผลสํารวจการ เปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ระบุตัวเgขการเปิดรับสมัคงาน (มาตรวัด อุปสงค์ในตลาดแรงงาน) ในเดือน มี.ค. อยู่ที่ 5.12 บ้านตําแหน่ง เพิ่มขึ้น 8% YoY (สูงสุดตั้งแต่เริ่มมีการ รวบรวมข้อมูลเดือน พ.ศ. 2543) ก่อนหน้านี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานการเปิดรับสมัคมาน ในเดือน มี.ค. อยู่ที่ 7.4 ล้านตําแหน่ง อัตราการเปิดรับสมัครงานในเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 4.2% (เตียน ก.พ. เพิ่มขึ้น 4.06) ตัวเลขการจ้างงานเดือน มี.ศ. อยู่ที่ 6 ล้านตําแหน่ง เพิ่มขึ้น 3.796 (เตียน ก.พ. อยู่ที่ 5.6 ล้านตําแหน่ง โดยตัวเลข ILTS เป็นข้อมูลที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟต) ใช้เป็นมาตรวัดภาวะตึงตัวในตลาดแรงงาน และใช้
ประกอบการพิจารณานโยบายการเงิน และอัตราผgกเบี้ยของเฟด •ราคาน้ํามันดินยังปรับเพิ่ม แนะเพียงเก็งกําไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน - สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 6 เซนต์ (+0.69%) ราคาน้ํามันดิบยังคงปรับเพิ่มต่อเนื่อง จากความต้องการใช้น้ํามันดิบที่เพิ่มขึ้น ทั่วโลก ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการทยอยผ่อนคลายมาตรการลูกดาวน์ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทั่วโลก ทําให้ตลาดคาดหมายฐะเห็นการรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ ลดลง นอกจากนี้ราคา น้ํามันดิบยังได้ปัจจัยหนุนระยะสั้นจากเหตุการณ์ในมตีทางไซเบอร์ต่อระบบท่อส่งน้ํามันในสหรัฐฯ ทําให้ท่อส่ง น้ํามันเชื้อเพลิงขนาด 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน หยุดการดําเนินการ (คาดคลี่คลายในช่วงปลายสัปดาห์นี้) ติดตามรายงานปริมาณสารยน้ามันดิบสหรัฐฯ จากสํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานขอรัฐบาลสหรัฐ (EIA) วันนี้ (12 พ.ค.) โดย Market Consensus คาดว่าปริมาณสํารองน้ํามันดิบของสหรัฐฯ ลดถึง 4.1 ล้าน บาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันที่ 7 พ.ค.) ติดตามรายงานตัวแขทา ด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีการ ผลิตภาคอุตสาหกรรม (industrial Production) เดือน มี.คโดยตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 12.1% (YoY) และ 1.2% (Ko6M) /รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของอังกฤษได้แก่ ตัวเลข GDP ในช่วะ 1964 (คาดลดลง 51%YgY และ 1.8%QoQ) ด้ชนการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน มี.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 05.gif) ดัชนีผลิตภาคอุตสาหกรรม (Manufacturing Production) เตียน มี.ค. (คาดห5 YoY แต่เพิ่มขึ้น 0.500 foll) และ ผลการค้า (Trade Balance) เดือน มี.ค. (คาดขาดดุล 1.05 หมื่นล้านปอนด์) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของเยอรมนี้ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมนี้ (German CF) เดือน เม.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 20%YoY และ 0.TNEARCHM) /รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ให้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (c) เดือน เม.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 3.69%YoY และ 02NEAKch) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Cote Ci) เตียน เม.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 23%YoY แlะ 0.3LAlcol1] แผะรายงานสินค้าคงคล้งน้ํามันดับประจําสัปดาห์ (Crudee Oil Inventories)
บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน - Comnary Update TV และ AD • มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,560-1,595 จุด หุ้นแนะนําทาง |
CPU FALSCPAMANAH
ตลาดต่างประเทศ (อินโฟเควสท์)ะ • ตลาดหุ้นสหรัฐ: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิตที่ 34,269.16 จุด ลดลง 473.66 จุด (-1.36%) ดัชนี S&P500
ปิดที่ 4,152.10 จุด ลดลง 36.33 จุด (-0.87) และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 13,389.43 จุด ลดลง 12.43 จุด (0.0996) ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปรับสติสง จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ได้กดดันให้นักลงทุน เทขายหุ้นหลายกลุ่ม ตั้งแต่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีไปจนถึงกลุ่มพลังงาน จากความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อ หลังสํานักงาน สถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูลที่บ่งชี้ถึงภาวะขาดแคลนแรงงานในสหรัฐฯ ขณะเดียวกันนักลงทุน จับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน เม.ย. ของสหรัฐฯ ในวันนี้ (12 พ.ค.) ตลาดหุ้นยุโรป: ดัชนี Stox Europe 600 ปิดตลาดที่ระดับ 436.61 จุด สตสง 8.78 จุด (-1.9796) ตลาดหุ้นยุโรป ปิดร่วงลง จากแรงขายหุ้นในกลุ่มเดินทาง กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มเทคโนโลยี จากความวิตกเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ในสหรัฐ
สินค้าโภคภัณฑ์ (อินโฟเควสท์): • ราคาน้ํามันดิบ: สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มิ.ย. ปิดที่ 65.28 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 36 เซนต์
(+0.69%) และสัญญาน้ํามันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิตที่ 68.55 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 23 เซนต์ (+0.395) สัญญาน้ํามันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตสาตนิวยอร์กปรับเพิ่มขึ้นจากการที่ท่อส่งน้ํามันของบริษัท โคโลเนียล ไปป์ไลน์ในสหรัฐฯ ถูกโจมตีทางไซเบอร์ ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตารายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบ ของสหรัฐฯ ซึ่งสํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) มีกําหนดเปิดเผยในวันนี้ (12 พ.ค.) ราคาทองคํา: สัญญาทองคําตลาด COMEX (CorTITIodity Exchange) ส่งมอบเดือน มิ.ย. ปิดที่ 1,836.1 เหรียญ ต่อออนซ์ ลดลง 1.5 เหรียญ (-0.0896) สัญญาทองต้ตสไตนิวยอร์กปรับตัวลดลง โดยได้รับแรงกดดันจากการ เพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนรอดูการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของ สหรัฐฯ ในวันนี้ (12 พ.ค.) เพื่อจับสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกสางสหรัฐ (เฟด) ราคาถ่านหิน: ราศาถ่านหินตสาตส่วงหน้า (Newcastle) ส่งมอบเดือน มิ.ย. 60 ล่าสุต ปิตที่ 98.30 เหรียญต่อต้น
เพิ่มขึ้น 2.8 เหรียญ (+2.9356) • ค่าระวางเรือ: Baltic Dry Index (BOI) ส่าสุดปีตที่ 3,254 จุติ เพิ่มขึ้น 14.0 จุต (+0.4396)
ข่าวอื่น ๆ • SUN สนธุรกิจกัญชง กัญซาสร้างมูลค่าเพิ่ม เล็งร่อนเอกสารขอใบอนุญาต อย.พร้อมอวดผลงานโค้งแรกทะยาน
192.8% แตะ 30.6 ล้านบาท สั่นสินค้าพร้อมทานขายดี แถมมาร์จิ้นสูง แย้มแผนจ่อย้ายเข้า SET เร็วๆ นี้ (ทันหุ้น) LEO เซ็นสัญญา “China Post* รัฐวิสาหกิจไปรษณีย์ประเทศจีน สุยขนส่งสินค้า E-commerce ระหว่างไทย-จีน พร้อมเตรียมปรับเป้ารายได้ปี 64 เพิ่มเท่าตัวเป็นไม่ต่ํากว่า 40-45% จากเดิม 20-25% แย้มอยู่ระหว่างเจรจาตีล ใหม่เพิ่ม คาตได้ข้อสรุปภายในปีนี้อย่างน้อย 1 ตีส (ทันหุ้น) SNC คาดงบไตรมาส 2/64 โตแรง ดีกว่าไตรมาสแรก หลังออเดอร์ OEM หนุน ทั้งปียังมั่นใจรายใต้โตตามเป้า 25% พร้อมเดินหน้าขยายโรงงานใหม่ มูลค่าลงทุน 1,155 ล้านบาท หลังเปลี่ยนวัตถุประสงค์การเพิ่มทุน (ทันหุ้น)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities