Daily Strategy.....SET ผันผวน เน้น Global Play

• ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SETสัปดาห์นี้ (5-7 พ.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,610 จุด สัปดาห์แรกของ

การซื้อขายในเดือนที่ถูกคาดหมายว่าจะมี Sell in May เรายังเชื่อว่ามีโอกาสที่จะเกิดแรงขายในเดือน พ.ค. แต่น้ำหนักไม่มาก โดยทิศทางของตลาดยังคงผันผวนตลาดการซื้อขายในเดือน พ.ค. (กรอบการซื้อขายเดือน พ.ค. อยู่ที่ 1,500-1,620 จุด) โดยมีปัจจัยหนุนจากการคาดหมายผลประกอบการ ที่จะทยอยประกาศในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือน พ.ค. แต่นักลงทุนยังคง ต้องระมัดระวังแรงขายทํากําไรในลักษณะ Sell on Fact หลังบริษัทรายงานผลประกอบการ รวมไปถึงการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหลายบริษัทในช่วงต้นเดือน พ.ค. และประเด็นล่าสุดจากความเห็นของนางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เกี่ยวกับการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย เพื่อป้องกันไม่ให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ร้อนแรงเกินไป อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า ในภาวะที่ตลาดหุ้นยังคงมีสภาพคล่องสูง ประกอบกับตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจทั่วโลกที่ฟื้นตัว เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุน หุ้นในกลุ่ม Global Play ที่เกี่ยวกับ Commodity ปัจจัยเสี่ยงในประเทศยังคงต้องติดตามสถานการณ์โควิด-19 ที่ยังมีจํานวน ผู้ติดเชื้อทรงตัวในระดับสูง รวมทั้งยังคงพบคลัสเตอร์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ภาพรวมการลงทุนเรายังเน้นหุ้นในกลุ่ม Core Investment ที่เราแนะนํา โดยกลยุทธ์การลงทุน ยังคงเน้นการเล่นแบบเก็งกําไรระยะสั้น โดยปัจจัยเสี่ยงที่ยังต้องติดตามอยู่ที่ สถานการณ์โควิด-19 ในประเทศ เราปรับเพิ่มสัดส่วนหุ้นในพอร์ตเป็น 60%

• ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปิดทําการเนื่องในวันเด็ก

ติดตามการประชุม BOT (5 พ.ค.) และ BOI (6 พ.ค.) เพื่อหาสัญญาณเชิงบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ - สัปดาห์นี้จะมี การประชุมธนาคารกลางของไทย (5 พ.ค.) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (6 พ.ค.) โดยเราคาดว่าการประชุมทั้ง 2 ธนาคารกลาง จะยังคง อัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิมและจะยังคงใช้นโยบายการเงินเชิงผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะการคาดหมายจะเห็น มาตรการช่วยเหลือ หรือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หลังสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ในไทยและญี่ปุ่นยังคงมี ต่อเนื่อง

• เยลเลน คาดมีโอกาสปรับเพิ่มดอกเบี้ย เพื่อลดความความร้อนแรงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เรามองเป็น Sentiment เชิงลบต่อตลาด หุ้น - นางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เปิดเผยในงานสัมมนาของนิตยสารดิแอตแลนติกว่า อัตราดอกเบี้ยอาจจําเป็นต้อง ปรับเพิ่มขึ้น เพื่อป้องกันไม่ให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ร้อนแรงเกินไป อันเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยนับตั้งแต่ ที่โรคโควิด-19 เริ่มแพร่ระบาดในเดือน มี.ค. 63 สภาคองเกรสสหรัฐฯ ได้จัดสรรงบประมาณกระตุ้นเศรษฐกิจไปแล้วประมาณ 5.3 ล้านล้านเหรียญ โดยเฉพาะในยุคของ ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ยังพยายามผลักดันมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงินรวม 4 ล้านล้าน เหรียญ เพื่อเยียวยาชาวสหรัฐฯ ที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 รวมทั้งเพิ่มการจ้างงาน และการลงทุนใน โครงสร้างพื้นฐานด้วย โดยความเห็นของนางเจเน็ต เยลเลน ดูเหมือนจะได้รับความเห็นชอบจากประธานาธิบดีโจ ไบเดน ประเด็น ดังกล่าวส่งผลลบต่อ Sentiment การลงทุน

• ราคาน้ำมันดิบปรับเพิ่ม หลังมาตรการสื้อกราวน์หลายประเทศเริ่มผ่อนคลาย - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 1.20 เหรียญ (+1.996) ราคาน้ำมันตอบรับเชิงบวกต่อการที่ คณะกรรมาธิการยุโรป (EC) วางแผนที่จะผ่อนคลายข้อจํากัดเกี่ยวกับ การควบคุมโรคโควิด-19 เพื่อส่งเสริมด้านการท่องเที่ยว รวมไปถึงแนะนําให้ทําการเปิดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าสู่ยูโรโซน คาดว่าจะช่วยหนุนอุตสาหกรรมท่องเที่ยว ขณะที่สหรัฐมีรายงานว่าหลายรัฐในสหรัฐฯ ได้เริ่มประกาศแผนการยกเลิกมาตรการ สื้อกราวน์ และบางรัฐมีการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่มีรายงานว่าจํานวนผู้ติดเชื้อใหม่ในสหรัฐฯ ปรับตัวลงสู่ระดับต่ํา กว่า 50,000 รายต่อวัน เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือน ต.ค. ติตตามรายงานปริมาณสํารองน้ำมันดิบซึ่งสํานักงานสารสนเทศด้าน พลังงานสหรัฐ (EIA) กําหนดเปิดเผยวันนี้ (5 พ.ค.) เวลา 21.30 น. ตามเวลาไทย โดย Market Consensus คาดปริมาณสํารอง น้ำมันดิบสหรัฐฯ จะสตลง 3.9 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันที่ 30 พ.ค.)

• รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานคําสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 5.8 พันล้านเหรียญ (+1.196MoM) แตะที่ 5.129 แสนล้านเหรียญ (คาตเพิ่มขึ้น 1.39%MotM) นอกจากนี้กระทรวงพาณิชย์ ยังรายงาน ตัวเลขขาดดุลการค้าเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 5.696 อยู่ที่ 7.44 หมื่นล้านเหรียญ จากความต้องการในสหรัฐฯ ที่ปรับตัว เพิ่มขึ้นจนทําให้ต้องนําเข้าเพิ่มขึ้น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ เดือน เม.ย. อยู่ที่ 60.5 จุด เพิ่มขึ้นจาก เดือน มี.ค. ที่ระดับ 59.1 จุด

• ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของไทย ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน เม.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 0.08% YoY) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CH) เดือน เม.ย. (คาตเพิ่มขึ้น 0.109%YoY) / รายงาน เศรษฐกิจที่สําคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมจาก Markit (Markit Composite PMI) เดือน เม.ย. (คาตขยายตัว อยู่ที่ 53.7 จุต) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการบริการ (Series PMI) เดือน เม.ย. (คาตขยายตัวอยู่ที่ 50.3 จุต) และดัชนีราคา ผู้ผลิต (PPI) เดือน มี.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 3.99%YoY และ 0.89%MotM) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของเยอรมนี้ได้แก่ ดัชนีผู้จัดการฝ่าย จัดซื้อภาคการบริการ (Services PMI) เดือน เม.ย. (คาตขยายตัวอยู่ที่ 50.1 จุด) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวม (Composite PMI) เดือน เม.ย. (คาดขยายตัวอยู่ที่ 56.0 จุต) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ จํานวนการเปลี่ยนแปลงในการจ้าง งานนอกภาคการเกษตรจาก ADP (ADP Nonfarm Employment Change) เดือน เม.ย. (คาตเพิ่มขึ้น 750,000 ตําแหน่ง) ดัชนี ผู้จัดการฝ่ายซื้อภาคการบริการจากสถาบัน ISM (ISM Non-Manufacturing PMI) เดือน เม.ย. (คาดขยายตัวอยู่ที่ 64.0 จุด) ดัชนี ผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการบริการ (Services PMI) เดือน เม.ย. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมจาก Markit (Markit Composite PMI) เดือน เม.ย. และรายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบประจําสัปดาห์ (Crude oil inventories)

• มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,570-1,595 จุด หุ้นแนะนําทางเทคนิควันนี้ได้แก่ SFLEX PYLON PORT SMT LAZ THREL

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities