ยังมีปัจจัยลบกดดันต่อเนื่อง
Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SETวันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,585 จุด ยังคงได้รับ ปัจจัยลบจากสถานการณ์โควิด-19 ที่ย่ําแย่ ขณะที่ราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม ยังไม่จูงใจพอให้เราเพิ่ม น้ําหนักการลงทุน ทําให้เรายังคงกลยุทธ์การลงทุน เรายังคงสัดส่วนการถือเงินสดมากกว่า 50% เพื่อ ลดความผันผวนของตลาด ขณะที่การลงทุนยังคงเน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ตามพอร์ตการ ลงทุน (Core Investment) ของเรา
ECB มีมติคดอกเบีย และวงเงิน QE - ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (อัตรา ดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์) ที่ระดับ 096 คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ระดับ -0.50% และคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ระดับ 02596 นอกจากนี้ ECB มีมติคงวงเงินในการซื้อพันธบัตรตาม โครงการ PEPP ที่ระดับ 1.85 ล้านล้านยูโร เฉลี่ยเดือนละ หมื่นล้านยูโร (โครงการสิ้นสุด เดือน มี.ค. 65) อย่างไรก็ตามการประชุม ECB รอบก่อน (มี.ค. 64) จะเพิ่มวงเงินในการซื้อพันธบัตรใน 2Q64 เพื่อทําให้ อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ํา ขณะที่เศรษฐกิจยูโรโซนยังคงได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ ไวรัสโควิต-19
ราคาน้ํามับดินฟื้น แต่ยังไม่น่าสนใจ - ล่าสุดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 8 เซนต์ (+0.1%) หลังรายงานการผลิตน้ํามันของลิเบียลดลง แต่เรามองว่ายังคงมีปัจจัยเสี่ยงกดดันจาก (1) การ แพร่ระบาดของโควิต-19 โดยเฉพาะในอินเดีย และบางประเทศในอาเซียน และ (2) ความกังวลต่อ อุปทานที่เพิ่มขึ้น หลัง API และ EIA รายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ทําให้เรามองว่าการ ฟื้นตัวของราคาน้ํามันดิบ ยังไม่จูงใจให้ลงทุน ทําให้เรายังให้น้ําหนัก TASCO EPG GPSC BGRIM GULF CPALL (BK:CPALL) และ BJC เป็นหุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ํามันดิบปรับลดลง
สถานการณ์โควิต-19 ยังเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุน - รายงานล่าสุดจากอินเดีย พบผู้ติดเชื้อ รายวันเพิ่มขึ้น 314,835 ราย และมีผู้เสียชีวิต 2,104 คน วานนี้ (21 เม.ย.) ขณะที่ปัจจุบันอินเดียยัง ยืนยันว่า ประเทศจะไม่มีการล็อกดาวน์ แต่จะมีการออกมาตรการตามโซนต่าง ๆ ของประเทศเพื่อ ควบคุมการระบาดของโรคเท่านั้น รวมไปถึงการที่ไทยยังพบผู้ติดเชื้อในประเทศ ทรงตัวในระดับสูง ต่อเนื่อง ขณะที่การดําเนินการฉีดวัคซีนยังคงล่าช้า ทําให้สถานการณ์โควิต-19 ยังคงน่าเป็นห่วง และเป็น ปัจจัยลบกดดันภาพรวมการลงทุน
สหรัฐฯ เตรียมเสนอปรับภาษี แต่ยังต้องขออนุมัติสภาคองเกส ติดตามประชุมเฟด สัปดาห์หน้า (27-28 เม.ย.) - (ที่มา Bloomberg) ประธานาธิบดีใจ ใบเตนแห่งสหรัฐฯ จะเสนอให้มีการปรับขึ้นอัตรา ภาษีส่วนเพิ่ม (marginal income tax rate) เป็น 3 เพิ่ม (margina income tax rate) เป็น 39.69% (เดิม 379%) และปรับขึ้นภาษีกําไรที่ได้จาก การลงทุน (Capital gains tax) เพิ่มเป็น 39.696 (เติม 2096) สําหรับผู้ที่มีรายได้มากกว่า 1 ล้านเหรียญ ต่อปี อย่างไรก็ตามข้อเสนอดังกล่าวยังต้องผ่านความเห็นชอบจากสภาคองเกรส แม้จะเป็นเรื่องยากที่จะ ผ่านความเห็นขอบ แต่ระยะสั้นเป็นปัจจัยลบต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ สะท้อนจากดัชนีเฉลียอุตสาหกรรม ดาวโจนส์ ลดลง 321.41 จุด (-0.9496) ขณะที่สัปดาห์หน้า ยังต้องติดตามการประชุมนโยบายการเงิน ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟต) ในวันที่ 27-28 เม.ย. เพื่อหาสัญญาณบวกใหม่หนุนการลงทุน หลังจาก ก่อนหน้านี้เฟดเปิดเผยรายงานการประชุมประจํารอบล่าสุด (16-17 มี.ค.)
ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของญี่ปุ่น ได้แก่ ดัชนี ราคาผู้บริโภคที่นฐานแห่งชาติ (National Core CP1) เดือน มี.ค. (คาตลดลง 0.19%YoY) ดัชนีราคา ผู้บริโภคแห่งชาติ (National CPI) เดือน มี.ค. และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PM) เดือน เม.ย. / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PMI) เดือน เม.ย. (คาดขยายตัวอยู่ที่ 62.0 จุด) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการบริการ (Servics PMI) เดือน เม.ย. (คาดหดตัวอยู่ที่ 49.1 จุด) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมจาก Markit (Markit Composite PMI) เดือน เม.ย. (คาดขยายตัวอยู่ที่ 53.1 จุด) / รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของ สหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PMI) เดือน เม.ย. (คาดขยายตัวอยู่ ที่ 59.3 จุด) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Services PMI) เดือน เม.ย. (คาดขยายตัวอยู่ที่ 60.0 จุด) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมจาก Marikit (Marit Composite PMI) เดือน เม.ย. และ ยอดขายบ้าน ใหม่ (New Home Sales) เดือน มี.ค. (คาตลดลง 65960MOM อยู่ที่ 9.1 แสนยูนิต)
บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน - Company Update SCB Earnings Preview: NOBLE และ PTG
มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,585 จุด หุ้นแนะนํา ทางเทคนิควันนี้ได้แก่ INSET BIG KSL 5 และ BR
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities