predictions SET: คาด SETIndex เปิดคลาดย่อตัวลงสอดคล้องกับตลาดหุ้นต่างประเทศ และการปรับลงของราคาน้ํามันดิบ อย่างไรก็ดี ด้วยสภาพคล่องในประเทศที่ยังคง อยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะทางฝั่งนักลงทุน Retail จึงคาดว่าหุ้นขนาดกลาง-เล็กมี โอกาส Outperform หุ้นขนาดใหญ่ได้ต่อไป ในเชิงกลยุทธ์ ยังคงแนะนําถือครอง หุ้นแนะน่าตามธีมการลงทุนประจําเดือนนี้ของเราซึ่งได้แก่
1) กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากธม Reopening แต่จะต้องมี Valuation ที่ยังถูกอยู่เพื่อความปลอดภัย อาทิ กลุ่มปั้มน้ํามัน ได้แก่ OR, PTG และกลุ่มโรงพยาบาล ได้แก่ BDMS, BCH, IMH
2) กลุ่มหุ้นส่งออกที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก อาทิ กลุ่มยานยนต์ ได้แก่ AH และกลุ่มอาหาร ได้แก่ CPF, TU
3) กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะรายงานผลกําไรไตรมาส 1/64 ออกมาเติบโตทั้ง YoY และ QoQ พร้อมทั้งยังซื้อขายด้วย Dividend yield อยู่ในระดับสูงเกินกว่า 30 ขึ้นไป ได้แก่ PIT, QH, SCC
4) หุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี MSCI Thailand standard index ประจํารอบเดือนพ.ค.นี้ ได้แก่ SCGP
5) หุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี SET 50ที่จะมีผลบังคับใช้ในรอบครึ่งปี
หลังนี้ ได้แก่ STGT, IRPC, STA (รายละเอียดด้านล่าง) KBANK (BK:KBANK): รายงานกําไรสุทธิไตรมาส 1/64 ดีกว่าที่เราคาดไว้ถึง 48% จากรายได้ ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามสินเชื่อและ NIM ที่ฟื้นตัว รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมที่ ดีขึ้นมากตามภาวะตลาดทุน ทั้งนี้ คาดกําไรปี 64 ฟื้นตัวได้ราว 17% YoY โดย ศาไรไตรมาสแรกที่ออกมาคิดเป็นสัดส่วนราว 31% ของประมาณการกําไรทั้งปี ส่วนในช่วงไตรมาสที่เหลืออาจมีปัจจัยกดดันบ้างเช่น ค่าใช้จ่ายในการต่าเนินงาน ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล และ Credit cost ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากความเสี่ยงการ ระบาดของ COVID-19 รอบใหม่ แนะนํา “ซื้อ” ในเชิงพื้นฐานที่ราคาเป้าหมาย 158 บาท ทั้งนี้มีข้อสังเกตจากงบกลุ่มธนาคารที่ออกมาส่วนใหญ่พบว่า มีแรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมตลาดทุนเป็นสําคัญ บ่งชีว่าก่าไรของ กลุ่ม Broker ในไตรมาส 1/64 ที่กําลังจะออกมานั้น น่าจะอยู่ในเกณฑ์ที่ดี ด้วยเช่นกัน SET50,SET100: เราได้ทาการ Update การศานวณรายชื่อหุ้นที่คาดว่าจะถูก น่าเข้า/ถอดออกจากดัชนี SET50 และ SET100 ในรอบถัดไป คาดมีผลดังนี้ 1) หุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี SET50 ในรอบถัดไป ได้แก่ TGT,IRPC, STA โดยที่ทั้ง 3 ตัวเรามีความมั่นใจ 99.99%
2) หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ในรอบถัดไป ได้แก่ TU, TOA,VGI โดยที TOA และ VGI เรามีความมั่นใจ 99.99% ส่วน TU มีความมั่นใจ 50% เนื่องจากอาจต้องตัดสินเทียบกับตัว BAM ที่ ณ ขณะนี้มีขนาด Market ap เฉลี่ยใกล้เคียงกันอยู่
3) หุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี SET100 ในรอบถัดไป ได้แก่ STGT, M,STARK, SYNEX, PSL, ICHI TADY STGT, STARK, SYNEX, PSL 27 มั่นใจ 99.99% ส่วน M และ ICHI มีความมั่นใจ 50%
4) หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET100 ในรอบถัดไป ได้แก่ TTW,TPIPP, EPG, MBK, WHAUP, GFPT โดยที่ TPIPP, EPG, MBK, WHAUP, GFPT มีความมั่นใจ 99.99% ส่วน TTW มีความมั่นใจ 50%
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities