ทองคำเล็งเป้า $1,800 ส่วนพาลาเดียมมองข้าม $3,000 ไปแล้ว

ทองคำเล็งเป้า $1,800 ส่วนพาลาเดียมมองข้าม $3,000 ไปแล้ว

นอกจากการแพร่ระบาดโควิด-19 จะเข้ามาทำร้ายเศรษฐกิจของทุกประเทศทั่วโลก อีกมุมหนึ่งโควิด-19 ก็ถือเป็นตัวเร่งที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงบางอย่างเร็วขึ้น หนึ่งในนั้นคือการเติบโตของตลาดแร่พาลาเดียมที่ตอนนี้กลับขึ้นมาทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $2,860 ใหม่อีกครั้ง ในขณะที่ทองคำซึ่งเคยสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลไปตั้งแต่ปีที่แล้วก็กำลังพยายามที่จะกลับขึ้นยืนเหนือ $1,800 ให้ได้อีกครั้งหนึ่ง

สาเหตุที่ราคาของแร่พาลาเดียมปรับตัวขึ้นมาได้จนถึงทุกวันนี้ หนึ่งในนั้นเป็นเพราะเทรนด์ความนิยมของโลกที่เปลี่ยนแปลงเข้าหาตลาดพลังงานสะอาดมากขึ้น แร่พาลาเดียมถือเป็นส่วนประกอบสำคัญในการทำให้ควันไอเสียที่ปล่อยออกมาสะอาดขึ้น ส่วนทองคำนั้นกำลังพยายามต่อสู้กับคู่ปรับคนสำคัญอย่างดอลลาร์สหรัฐที่ถึงแม้โจ ไบเดนจะใช้เงินมหาศาลออกมากระตุ้นเศรษฐกิจ แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดที่มีต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจก็ยังช่วยทำให้ดอลลาร์แข็งค่าจนสู้กับทองคำได้

แม้ว่าทั้งสองตลาดต่างก็กำลังต่อสู้เพื่อแนวโน้มขาขึ้นของตัวเอง แต่จากสถานการณ์ตอนนี้ดูเหมือนว่าพาลาเดียมดูจะมีภาษีดีกว่าในระยะยาว จริงอยู่ว่าหากทองคำสามารถขึ้นยืนเหนือ $1,800 ได้ การวิ่งไปยัง $1,900 ก็คงจะง่ายขึ้น แต่ถ้าโลกหันไปใช้พลังงานสะอาดอย่างจริงจัง ตลาดของพาลาเดียมจะโตขึ้นกว่านี้มาก 

ธนาคารชื่อดัง ‘ซิตี้กรุ๊ป’ ได้ออกมาประเมินว่าแร่พาลาเดียมอาจสามารถขึ้นแตะจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $3,000 ได้ภายในอีกสามเดือนข้างหน้า หรืออาจจะขึ้นไปถึง $3,500 ได้เลยหากว่าสถานการณ์การถูกดิสรัป (disrupt) ที่เหมือง‘Norilskiy Nikel’ (MCX:GMKN) เหมืองขุดแร่พาลาเดียมที่ใหญ่ที่สุดของโลกซึ่งตั้งอยู่ที่ไซบีเรียแย่ลงกว่าที่คาดการณ์

ในขณะที่กำลังเขียนบทความนี้ ราคาซื้อขายพาลาเดียมล่วงหน้าบนตลาด COMEX รวมถึงราคาพาลาเดียมสปอตสามารถขึ้นสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่เหนือ $2,851 ได้เรียบร้อยแล้ว ขึ้นยืนเหนือจุดสูงสุดเดิมที่ $2,700 เมื่อวันที่ 13 เมษายนได้สำเร็จ

ครั้งนี้อาจเป็นขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดตลอดกาลของแร่พาลาเดียม

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค เป็นไปได้ว่าขาขึ้นครั้งนี้จะเป็นการขึ้นที่แข็งแรงที่สุดตั้งแต่โลกได้เริ่มเปิดตลาดซื้อขายราคาแร่พาลาเดียมกันเลย เมื่อนับจากจุดต่ำสุดซึ่งอยู่ต่ำกว่า $2,295 ในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์แล้ว ตอนนี้ราคาแร่พาลาเดียมวิ่งขึ้นมาจากจุดต่ำสุดนั้น 25% และเมื่อวิเคราะห์ด้วยกราฟรายเดือน จะพบว่าตั้งแต่กุมภาพันธ์มาจนถึงเมษายน ราคาแร่พาลาเดียมนั้นอยู่ในขาขึ้นมาตลอด แค่เฉพาะเดือนมีนาคมเดือนเดียวก็วิ่งขึ้นมา 12% แล้ว

นาย Sunil Kumar Dixit นักวิเคราะห์จาก SK Dixit Charting ประเทศอินเดียวิเคราะห์สถานการณ์ของแร่พาลาเดียมว่า

“ไม่ช้าก็เร็ว ราคาแร่พาลาเดียมต้องสามารถขึ้นถึง $3,000 ได้แน่นอนตราบใดที่การยืนอยู่บนระดับราคา $2,700 ไม่มีปัญหา ต่อให้ตอนนี้พาลาเดียมปรับตัวลงไปยังราคา $2,480 ซึ่งเป็นแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 เดือนก็ยังสามารถมองว่าเป็นเพียงการย่อเพื่อขึ้นต่อได้ ภาพแนวโน้มระยะกลางก็ยังอยู่ในแนมโน้มขาขึ้นโดยมีแนวรับอยู่ที่ $2,710”

ในส่วนของเป้าหมายที่พาลาเดียมจะไปหากสามารถขึ้นยืนเหนือ $3,000 ได้ นาย Sunil Kumar Dixit วิเคราะห์โดยอ้างอิงจากการใช้เครื่องมือ Fibonacci Retracement ซึ่งวัดจากจุดต่ำสุดที่ $1,355 ขึ้นมายังจุดสูงสุด $2,789 พบว่าเป้าหมายของขาขึ้นพาลาเดียมในครั้งนี้อยู่ที่ $3,127 แต่มีเงื่อนไขว่าพาลาเดียมจะต้องยืนเหนือ $2,710 ให้ได้อย่างมั่นคงเสียก่อน

Investing.com ประเมินให้พาลาเดียมตอนนี้อยู่ใน ‘ขาขึ้นที่แข็งแกร่ง’

สำหรับ Investing.com แล้ว เรามองว่าราคาพาลาเดียมในตอนนี้อยู่ใน ‘ขาขึ้นที่แข็งแกร่ง’ เช่นเดียวกับนักวิเคราะห์จากอินเดีย เมื่อนำ Fibonacci มาหาแนวรับแนวต้านและจุดกึ่งกลางแล้ว เราพบว่าแร่พาลาเดียมมีแนวระดับราคาสำคัญดังนี้

แนวต้านระยะสั้น: $2,641, $2,828 และ $2,864
แนวรับระยะสั้น: $2,735, $2,713 และ $2,677
ระดับกึ่งกลางในปัจจุบัน: $2,735

Chris Blasi ประธานและเจ้าของบริษัทลงทุนที่เน้นตลาดโลหะมีค่าในวิลมินตัน ‘Neptune Global’ มองเช่นเดียวกับซิตี้กรุ๊ปว่าพาลาเดียมจะสามารถขึ้นแตะ $3,500 ได้

“การระบาดของโควิด-19 และการล็อกดาวน์คือตัวเร่งให้โลกต้องมีการเปลี่ยนแปลง หนึ่งในนั้นคือการสร้างรถยนต์พลังงานสะอาดให้กลายเป็นพลังงานทางเลือก  ซึ่งพาลาเดียมจะกลายเป็นแร่สำคัญในอนาคตเช่นเดียวกับที่เราพึ่งพาน้ำมันอยู่ในทุกวันนี้” - Chris Blasi กล่าว

นอกจากนี้เขายังพูดถึงอีกประเด็นสำคัญที่ทำให้ราคาแร่พาลาเดียมปรับตัวขึ้นในช่วงนี้นั่นก็คือความตึงเครียดทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นกับประเทศรัสเซียซึ่งถือเป็นผู้ครอบครองตลาดพาลาเดียมที่ใหญ่ที่สุดของโลก การที่บริษัทสัญชาติรัสเซีย Nornickel ถูกก่อกวนจากปัญหาน้ำท่วมทำให้นักลงทุนค่อนข้างเป็นกังวลกับซัพพลายของพาลาเดียม

ถึงแม้บริษัทจะออกมาปลอบประโลมตลาดด้วยข่าวดีว่าการฟื้นฟูเหมืองทั้งสองแห่งที่ได้รับผลกระทบจะทำได้เร็วกว่าที่คาด แต่บริษัท UBS Group ก็ได้ประเมินออกมาแล้วว่า Nornickel จะขาดทุนจากเรื่องนี้คิดเป็นพาลาเดียมจำนวน 1 ล้านออนซ์ในปี 2021 ซึ่งจะส่งผลให้บริษัทผู้ผลิตรถยนต์จะสามารถกลับมาผลิตชิ้นส่วนที่มีความเกี่ยวข้องกับพาลาเดียมได้ภายในช่วงครึ่งปีหลังและต้นปี 2022   

ซิตี้กรุ๊ปได้ประเมินสถานการณ์นี้เอาไว้ว่า 

“ช่วงเวลาหกเดือนที่ต้องรอ Nornickel จัดการฟื้นฟูเหมืองพาลาเดียมนั้นคิดเป็น 5% ของความต้องการแร่พาลาเดียมที่เพิ่มขึ้นในทุกๆ ปี ในขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับแร่ตัวนี้นั้นคิดเป็นขาขึ้นประมาณ 10%”