การฟื้นตัวของ SET ยังคงต้องรอต่อไป 

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,565-1,590 จุด เรามองว่า SET มีโอกาสตอบรับเชิงลบต่อสถานการณ์โควิต-19 ที่ย่ําแย่ รวมไปถึงราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลง (หุ้นที่ได้ ประโยชน์จากราคาน้ํามันลดลง ได้แก่ TASCO EPG GPSC BGRIM GULF CPALL (BK:CPALL) และ BJC) จะเป็น ปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุนวันนี้ สัปดาห์หน้า ต้องติดตามการประชุมนโยบายการเงินของธนาคาร กลางสหรัฐ (เฟด) ในวันที่ 27-28 เม.ย. เพื่อหาสัญญาณบวกใหม่หนุนการลงทุน หลังจากก่อนหน้านี้เฟด เปิดเผยรายงานการประชุมประจํารอบล่าสุด (16-17 มี.ค.) โดยรายงานระบุว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบาย ผ่อนคลายทางการเงินต่อไปจนกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะฟื้นตัวอย่างยั่งยืน ด้านกลยุทธ์การลงทุน เรายังคง สัดส่วนการถือเงินสดมากกว่า 50% เพื่อลดความผันผวนของตลาด ขณะที่การลงทุนยังคงเน้นหุ้นที่มี ปัจจัยบวกเฉพาะตัว ตามพอร์ตการลงทุน (Core Investment) ของเรา

กลุ่มธนาคาร (Overweighth ภาพรวมผลประกอบ 1064 เพิ่มขึ้น ทั้ง QoQ และ YoY โดยหุ้นเด่นของ AWS ยังคงเป็น BBL และ KBANK (BK:KBANK) - รายงานผลประกอบการของกลุ่มธนาคารในช่วง 1Q64 จาก 8 ธนาคารที่เร? ทําการศึกษา มีกําไรสุทธิรวม 4.57 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 459% QoQ และเพิ่มขึ้น 1.89%YoY โดยวานนี้ (21 เม.ย.) SCB รายงานกําไรสุทธิ 1Q64 อยู่ที่ 10,088 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 103%QoQ เพิ่มขึ้น 9.09% YoY ดีกว่าที่คาด ขณะที่ภาพรวมแนวโน้มกําไรสุทธิ์ 2064 เรายังเชื่อว่ากําไรสุทธิของกลุ่มจะยังทรงตัว QoQ จาก NIM ที่เราคาดว่าจะยังใกล้เคียงกับ 1064 ที่ผ่านมา และแนวโน้มการตั้งสํารองและค่าใช้จ่ายที่ลดลง กลยุทธ์ การลงทุนระยะสั้นราคาหุ้นในกลุ่มธนาคารปรับลดลงในลักษณะ Sell on fact เรามองเป็น เข้าลงทุนรอบใหม่ โดยเรายังมีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการ รวมไปถึงการคาดหมายการฟื้นตัว ของเศรษฐกิจในช่วง 2H64 เรายังให้น้ําหนัก Overweight หุ้นในกลุ่มธนาคาร โดยเลือก BBL (ซื้อ., ราคา เป้าหมาย 142.50 บาท) และ KBANK (ซื้อ... ราคาเป้าหมาย 177 บาท) เป็นหุ้นเด่น

ราคาน้ํามันดิบยังคงถูกกดดันจากอุปทานที่เพิ่มขึ้น และสถานการณ์โควิด-19 ที่ยังไม่คลี่คลาย สัญญา น้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มิ.ย. ปิดที่ 61.35 เหรียญต่อบาร์เรล ลดลง 1.32 เหรียญ ( 42.196) สะท้อน 2 ปัจจัยลบได้แก่ (1) สํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานปริมาณสํารอง น้ํามันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 600,000 บาร์เรล (คาตลดลง 4.4 ล้านบาร์เรล) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันที่ 16 เม.ย.) ด้านปริมาณสํารองน้ํามันสําเร็จรูป ปริมาณสํารองน้ํามันเบนซินเพิ่มขึ้น 100,000 บาร์เรล (คาดเพิ่มขึ้น 800,000 บาร์เรล) และปริมาณสํารองน้ํามันดีเซล ลดลง 1.1 ล้านบาร์เรล (คาดลดลง 1.3 ล้านบาร์เรล) รายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบของ EIA สอดคล้องกับที่สถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) รายงาน ว่า ปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 436,000 บาร์เรล และ (2) สถานการณ์การแพร่ระบาดของ โควิด-19 ยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ํามันดิบ หลังยังพบการแพร่ระบาดในหลายประเทศ โดยเฉพาะอินเดีย ที่พบผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 รายใหม่จํานวนเกือบ 300,000 ราย จะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ํามัน เนื่องจากอินเดียเป็นผู้บริโภคน้ํามันดิบรายใหญ่อันดับ 3 ของโลก กลยุทธ์การลงทุน เราเลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ํามันดิบปรับลดลง ได้แก่ TASCO EPG GPSC BGRIMM GULF CPALL และ BJC

ยุโรปเริ่มกระจายวัคซีนในยุโรปมากขึ้น ลดความกังวลต่อสถานการณ์โควิด-19 - ความเชื่อมั่นต่อวัคซีนในยุโรปเพิ่มขึ้น หลังองค์การยาแห่งสหภาพยุโรป (EMA) รายงานว่าประโยชน์จากการฉีดวัคซีนของ บริษัท จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (RJ) ยังคงมีมากกว่าความเสี่ยงจากผลข้างเคียงเกี่ยวกับภาวะลิ่มเลือดอุดตัน ทําให้ปัจจุบันมีความคืบหน้าเกี่ยวกับการส่งมอบวัคซีนป้องกันโรคโควิต-19 อย่างต่อเนื่อง เราเชื่อว่าประเด็นดังกล่าวจะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อการลงทุนในระยะต่อไป • รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สมาคมนายธนาคารเพื่อการจํานอง (MBA) ของสหรัฐฯ รายงานจํานวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจํานองทุ่งขึ้น 8.6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จํานอง

ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของไทย ได้แก่ มูลค่าการส่งออกจากศุลกากร (CIStorm-83sd Export Data) แก้อน .... (ศาสด้าง 1.5%YoY) คากา จากศุลกากร (Custom-Based Import Data) เดือน มี.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 11.2%YoY) และดุลการค้าจาก ศุลกากรในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (Custorm-Based Trade Data in USD) เดือน มี.ค. / รายงาน เศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน มี.ค. (คาดอยู่ที่ 6.25 ล้านยูนิต) และตัวเลขการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจําสัปดาห์ (Initial Jobless Chairms)

บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน - Company Updater TMB / Earrings Preview: LPN และ HMPRO/ | Earnings Result: BBL

มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,565-1,590 จุด หุ้นแนะนําทาง เทคนิควันนี้ได้แก่ SONIC IND CSS UV และ OSP

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities