คาด SET ยังคงผันผวน แนะเก็งกําไรระยะสั้น 

Investment Ideas:

• ภาพรวมการลงทุนวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,555 จุด คาด SET ยังคงผันผวน แต่เชื่อว่า Downside เริ่มจํากัด แม้สถานการณ์โควิต-19 ในประเทศยังไม่คลี่คลาย แต่เรา เชื่อว่าส่วนหนึ่งสะท้อนไปใน SET ที่ปรับลดลงกว่า 2522 จุด (-1.6%) เมื่อวันจันทร์ (12 เม.ย.) ที่ผ่าน มา ปัจจัยบวกที่พอหนุนตลาดมาจากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ปรับ ลดลงมาในระดับ 1.6% รวมไปถึงราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม เป็นปัจจัยหนุนหุ้นในกลุ่ม Defensive stock และหุ้นในกลุ่มพลังงาน (PTT (BK:PTT) PTTEP PTTGC และ TOP) และกลุ่มธุรกิจผลิตไฟฟ้า (BPP EA และ GPSC) อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การลงทุน เรายังคงแนะนําทยอยสะสม หลัง SET ปรับลดลงใกล้แนว รับสําคัญที่เราประเมินไว้ที่ 1,540 จุด และลงทุนในลักษณะเก็งกําไรระยะสั้นเท่านั้น โดยยังคงสัดส่วน การถือเงินสดมากกว่า 50% เพื่อลดความผันผวนของตลาด สถานการณ์โควิต-19 ในประเทศยังกดดันภาพรวมการลงทุน - สถานการณ์โควิต-19 ในประเทศยังคงน่าเป็น ห่วง โดยค่าเฉลี่ยจํานวนผู้ติดเชื้อในประเทศสัปดาห์นี้ (10-15 เม.ย.) อยู่ที่ 1,097 คนต่อวัน ขณะที่ค่าเฉลี่ย สัปดาห์ก่อนหน้านี้ (3-9 เม.ย.) อยู่ที่ 272 คนต่อวัน เรามองเป็นปัจจัยจํากัดการฟื้นตัวของตลาด โดยเฉพาะความกังวลที่จํานวนผู้ติดเชื้อจะยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงเทศกาลหยุดยาว ต่อเนื่องถึงสัปดาห์หน้า 1

• เฟดจะ OE ก่อนขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่เฟตเชื่อว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยไม่เกิดขึ้นก่อนปี 2566 - นายเจอโรม

พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟต) กล่าวในงาน Economic Club of Washington ว่าเฟตจะมีการ พิจารณาเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังเฟต ทยอยปรับลตมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (ปัจจุบันเฟด ซื้อพันธบัตรรัฐบาล และหลักทรัพย์ที่รัฐบาลคําประกันวงเงิน 1.2 แสนล้านเหรียญต่อเดือน) ทั้งนี้นายพาวเวล ยังให้น้ําหนักน้อยมากที่เฟตจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนปี 2023 (ปี 2566) โดย 2 ปัจจัยหลักที่เฟตให้น้ำหนักมากได้แก่ ตัวเลขการจ้างงานที่ฟื้นตัวอย่างยั่งยืน และตัวเลขเงินเฟ้อเฉลี่ย ที่ระดับ 26 ก่อนจะมีการพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (ที่มา: www.economicclub.org)

• ปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ ลดลง เป็นบวกต่อราคาน้ํามัน แนะเพียงเก็งกําไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน เลือก

PTTEP TOP และ PTTGC - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน พ.ค. ปิดที่ 63.46 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 31 เซนต์ (+0.56) หลังสํานักบริหารสารสนเทศพลังงานของสหรัฐฯ (EA) รายงานปริมาณสํารอง น้ํามันดิบสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุด 9 เม.ย.) ปรับลดลง 5.9 ล้านบาร์เรส ลดลงมากกว่าที่ Market Consersus ประเมินไว้ที่ 2.9 ล้านบาร์เรล โดยปริมาณสํารองน้ํามันดิบ ณ คลังศุขชิง รัฐโฮกลาโฮมา เพิ่มขึ้น 346,000 บาร์เรล (สัปดาห์ก่อนที่ลดลง 735,000 บาร์เรล) ต้านปริมาณสํารองน้ํามันสําเร็จรูป มีปริมาณ สํารองน้ํามันดีเซลลดลง 2.1 ล้านบาร์เรล (คาตเพิ่มขึ้น 971,000 บาร์เรล) และปริมาณสํารองน้ํามันเบนซิน เพิ่มขึ้น 309,000 บาร์เรล (คาตเพิ่มขึ้น 786,000 บาร์เรล) อย่างไรก็ตามความเสี่ยงต่อราคาน้ํามันดิบยังอยู่ที่ สถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิต-19 เป็นปัจจัยจํากัดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และความต้องการใช้ น้ํามัน อย่างไรก็ตามที่ผ่านมาสํานักงานพลังงานสากล (IEA) และ OPEC ยังคงปรับเพิ่มคาดการณ์ความ ต้องการใช้น้ํามันดิบในปี 2564 ล่าสุด OPEC คาดว่าในปี 2564 ความต้องการใช้น้ํามันจะอยู่ที่ 96.5 ล้าน บาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 5.95 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปี 2563 ขณะที่ IEA คาดว่าความต้องการใช้น้ํามันในปี 2564 จะเพิ่มขึ้น 5.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปี 2563 เป็น 96.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน สิงคโปร์รายงาน GDP ในช่วง 1064 ขยายตัว 0.29%YoY ดีกว่าคาด - กระทรวงการค้าและอุตสาหกรรม สิงคโปร์ รายงานเบื้องต้นเกี่ยวกับ GDP ในช่วง 1Q64 ขยายตัว 0.29%YoY (คาดขยายตัว 2.09QoQ และหดตัว 0.29%YoY) โดยการฟื้นตัวของ GDP เมื่อเทียบ YoY เป็นผลมาจากการที่เศรษฐกิจสิงคโปร์ได้รับ ปัจจัยหนุนจากภาคการผลิตที่เริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป หลังคุมการแพร่ระบาดได้ และมีความคืบหน้า ในการฉีดวัคซีน

• ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของจีน ได้แก่ ตัวเลข GDP ในช่วง 1064 (คาตขยายตัว 6.19%YoY) ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (industrial Production) เดือน มี.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 15.69%YoY) มูลค่าการลงทุนในสินทรัพย์คงที่ (Fixed Asset Investrpent) เดือน มี.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 25.39%YoY) และ ต้ชนียอดค้าปลีก (Retail Sales) เดือน มี.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 27.2%YoY)/ รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน มี.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 1.3%YoY และ 0.996MotM) ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน มี.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 0.99%YoY และ 0.19% MotM) และ ดุลการค้า (Trade Balance) เดือน ก.พ. /รายงานเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ รายงานจํานวน ใบอนุญาตก่อสร้าง (Building Permits) เดือน มี.ยู. (คาตเพิ่มขึ้น 1.75 ล้านยูนิต) จํานวนบ้านใหม่ที่กําลัง ก่อสร้าง (Housing Starts) เดือน มี.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 1.61 ล้านยูนิต) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน (Michigan Consumer Sentiment) เดือน เม.ย. (คาตอยู่ที่ 88.6 จุด) และ ความคาดหวังของผู้บริโภครัฐมิชิแกน (Michigan Consumer Expectations) เดือน เม.ย. (คาดอยู่ที่ 74.5 จุด)

• มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,555 จุด หุ้นแนะนํา

ทางเทคนิควันนี้ได้แก่ BLA SKE และ SFLEX

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities