สังเกตุ “คำ” ระหว่างบรรทัด กรณีศึกษา Short หุ้นเทสล่า

เรามักจะได้ทราบข่าวการซื้อขาย สินทรัพย์ ต่างๆ ของคนดังหรือคนที่เชี่ยวชาญนั้นๆ อยู่เสมอๆ อย่างล่าสุดก็จะเป็นข่าวการ Short หุ้น Tesla ของคุณ Michael Burry หากใครดูหนังเรื่อง Big Short ที่พูดถึง วิกฤต Subprime ของสหรัฐ ในปี 2008 เขาเป็นคนที่ทำการ Short กองทุนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ ในขณะที่ทุกคนไม่หัวเราะการกระทำของเขา และสุดท้ายเขาก็ Take Profit กำไรจากการ Short ครั้งนี้หลายเท่าตัว ทำให้เขามีชื่อเสียงขึ้นมา

การ Short หุ้น Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) ทั้งๆที่เป็นบริษัทที่มีศักยภาพในอนาคตอันอีกยาวไกล แต่เมื่อดูตัวเลขการเงินพบว่าเป็นหุ้นที่ราคาแพงจากพื้นฐานอยู่ระดับนึง ก็จะเป็นเหตุผลสนับสนุนเมื่อได้ยินว่าจะมีการ Short หุ้น

ประเด็นอยู่ตรงที่ เราได้ยินข่าวต่างๆเหล่านี้ เรามองเห็นอะไร ?? เห็นเป็นเพียงแนวโน้มของสินทรัพย์นั้นๆ จากมุมมองของคนดัง แล้วหาโอกาสลงมือตามพวกเขาเหล่านั้น หรือ เห็นเบื้องหลังทางความคิดของพวกเขาเหล่านั้น

มีตัวอย่างที่น่าสนใจอย่างนึง คือ บริษัท Nvidia ที่เรารู้จักกัน เขาออกแบบและผลิตการ์ดจอ (GPU) Softbank ของ Masayoshi Son เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทนี้ ราคาหุ้นในปี 2015 ขึ้นจาก 20$ ไปเป็น 280$ ในปี 2018 จากการนำ GPU มาใช้ในการแก้ไขสมการทางคณิตศาสตร์เพื่อยืนยันการทำธุรกรรมของ Cryptocurrency และจนปลายปี 2018 ราคาตกลงมาเหลือ 134$ ในวันสิ้นปี

จากการที่ราคาหุ้นตกลงมาจาก 280$ เป็น 134$ ทำให้ Softbank สูญเสียมูลค่าพอร์ตการลงทุนไปถึง 4,000 ล้าน $ ซึ่งถือว่าเยอะมากๆ สิ่งที่มาซะทำคือ ในช่วงที่ราคาหุ้นกำลังวิ่งขึ้นสูงไปนั้นเขาได้ทำการทยอยซื้อ Option สะสมไว้เพื่อเป็นประกัน เผื่อราคาหุ้นตกลงมา จนได้ราคาเฉลี่ย 218$ ซึ่งเมื่อราคาตกลงมาทำให้เขาได้กำไรจากส่วนนี้มาชดเชยไปเยอะมาก คือ 2,900 ล้าน $

แน่นอนว่าก็มีข่าวที่ มาซะ ซื้อ Option สะสมของหุ้น Nvidia และก็พูดถึงว่าเขาสิ้นคิด หรือ ลงทุนเสี่ยงมากๆ หรือ บางคนได้ทราบข่าวและเห็นว่าราคาหุ้นมันขึ้นไปสูงมากจริงๆ ก็ Short ตาม มาซะ หากวางแผนการเงินที่หน้าตักไม่ดี ก็อาจจะถูกเรียก Margin หรือจนกระทั้งโดนบังคับปิดสัญญาแบบขาดทุนก่อนที่มันจะลงจริงๆ ซึ่งที่มาซะทำลงไปเพื่อประกันความเสี่ยง แต่บางคนตามเขาก็เพียงหวังผลกำไร

แล้วข่าวการ Short หุ้น Tesla จะเหมือนกันไหม อันนี้ผมไม่แน่ใจ ??

สมัยก่อน Warren Buffett ได้บอกว่าจะไม่ยุ่งกับทอง แต่เมื่อไม่นานมานี้มีข่าวการซื้อหุ้นเหมืองทอง สิ่งนี้กำลังจะบอกอะไร การขายหุ้นของ CEO Pfizer ในขณะที่โลกประกาศข่าวเรื่อง วัคซีน สิ่งนี้กำลังจะบอกอะไร

ข่าวเหล่านี้ที่เราได้รับฟังมา เราต้องมีภูมิคุ้มกัน เพราะมองเห็นให้ลึกขึ้นกว่าที่ข่าวบอก นั่นคือคำระหว่างบรรทัดที่ซ่อนอยู่ แล้วเราจะเห็นได้อย่างไร

คงหนีไม่พ้นการทำการบ้าน การวางแผน ทำความเข้าใจ หรืออยู่กับมันอย่างถ่องแท้ แล้วตั้งคำถามกับสิ่งที่เกิดขึ้น นี่คือภูมิคุ้มกันชั้นเยี่ยม

เพราะกราฟใน Wave 5 จะหลอกให้ทุกคนไปติดกับโดยไม่รู้ตัว

เป็นกำลังใจให้ทุก ๆ ท่านนะครับ ช่วงนี้ต้องบริหารหน้าตักการเทรดให้มากขึ้นนะครับ

บทความนี้จัดทำเลยเผยแพร่ครั้งแรกที่เพจ About Traders