GameStop Corp (NYSE:GME) หุ้นที่ทำให้นักลงทุนธรรมดาสามารถเอาชนะนักลงทุนจาก Wall Street ได้ และเป็นการเดิมพันที่ Michael Burry จากเรื่อง The Big Short ทำกำไรได้ถึง 40 เท่า !
เรามาพูดถึงหุ้นที่กำลังเป็นที่พูดถึงกันมากที่สุดใน Wall Street กันดีกว่าครับ นั้นก็คือหุ้นของบริษัทร้านขายเกมส์ Gamestop นั้นเอง ! หลายคนอาจจะได้ยินมาว่าราคาหุ้นนั้นเด้งขึ้นมาถึง 40 เท่าภายในเวลา 6 เดือน และขึ้น 4 เท่าภายในเพียง 2 อาทิตย์ที่ผ่านมา !
แต่ถ้าใครได้อ่านข่าวนี้จากที่อื่นมาแล้ว #อย่าเพิ่งเปิดข้ามผ่านไปนะครับ เพราะรายละเอียดและใส้ในของเรื่องนี้นั้นมีเยอะมาก จน KP ต้องทำการขุดออกมาเล่าให้ฟังกันทั้งหมด รับรองว่าคุ้มค่ากับการอ่านบทความนี้แน่ๆครับ เรามาเริ่มกันเลยครับ
1️. ต้องบอกก่อนว่านักลงทุน VI ในตำนานปู่ Warren Buffett ได้เคยเตือนไว้แล้วว่า "คนไม่ฉลาดที่มีแผน สามารถเอาชนะคนฉลาดที่ไม่มีแผนได้อยู่เสมอ" และนี่ก็คือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับ GameStop นั้นเอง
2️. เป็นที่รู้กันว่านักลงทุน Wall Street นั้นเคยเอาเปรียบนักลงทุนทั่วไป (Retail Investor) มาตลอด ด้วยข้อมูลและประสบการณ์ในการวิเคราะห์หุ้นที่มากกว่า หรือแม้กระทั้งบางครั้งด้วยเงินที่หนากว่าทำให้ถึงกับสามารถคุมราคาหุ้นบางตัวได้
3️. นักลงทุน Wall Street ไม่ได้เอาเปรียบนักลงทุนรายย่อยแค่เวลาหุ้นขาขึ้น แต่เวลาหุ้นเป็นขาลงทาง Wall Street ก็สามารถทำการ #Short หุ้น (การทำสัญญายืมหุ้นคนอื่นมาขายก่อนเพื่อที่จะทำการซื้อกลับมาคืนให้ทีหลัง หรือแปลง่ายๆว่าพยายามเก็งกำไรว่าราคาหุ้นจะลงนั้นเอง ถ้าหุ้นลงคนเก็งกำไรก็ได้เงินไป) ทำให้นักลงทุน Wall Street สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง
4️. GameStop เป็นบริษัทที่ใกล้จะตายมานานแล้วหรือรู้ตัวว่าคงมีอนาคตอยู่ได้อีกไม่นาน เพราะการ Digitalization ทั่วโลกคงทำให้คนทยอยเลิกซื้อเกมส์ที่หน้าร้านขายเกมส์กันและหันมาซื้อผ่าน Online กันมากขึ้น
5️. แต่ถึงแม้ธุรกิจ Game Stop ดูเหมือนจะพออยู่ได้อีก 4-5 ปีเป็นอย่างน้อย ราคาหุ้นนั้นกลับตายลงไปก่อนจนเหลือเกือบ 0 เหรียญไปแล้ว เพราะนักลงทุน Wall Street มองออกว่าบริษัทไม่มีอนาคตจึงเข้ามา Short หุ้นและกดดันราคาหุ้นให้ต่ำลงมามาก (นี่คือเหตุผลที่ทำไม Wall Street ถึงเอาเปรียบนักลงทุนรายย่อย)
6️. ทุกอย่างนั้นดูเหมือนว่าจะหมดอนาคตแล้วสำหรับ Game Stop และนักลงทุน Wall Street ก็ยิ่มหวานที่ราคาหุ้นนั้นปรับตัวลดลงมาเรื่อยๆ...
จนกระทั่งมาถึงวันนีง นักลงทุนรายย่อยที่ใช้ชื่อฉายาว่า "delaneydi" ได้สังเกตเห็นโอกาสอะไรบางอย่าง...
7️.delaneydi ได้โพสต์ลง Reddit (Forum คล้ายๆ Pantip ในบ้านเรา) โดยการบอกว่า "ผมเบื่อแล้วกับการเป็นรองพวกนักลงทุน Wall Street พวกเราจะไม่ยอมโดนปั่นหัวอีกแล้วเป็นอันขาด และวันนี้ผมเห็นโอกาสที่เราจะเอาคืนพวกเขาได้อย่างสาสม จึงอยากชวนทุกคนมารวมหัวกัน"
8️. delaneydi อธิบายให้นักลงทุนรายย่อยใน Reddit ทราบว่าตอนนี้ราคาหุ้น Game Stop นั้น #ต่ำกว่าราคาพื้นฐานมาก ไม่ว่าจะคำนวนยังไงทางบริษัทก็น่าจะมีกำไรมากพอที่จะดันราคาหุ้นขึ้นได้ จึงเชิญชวนให้นักลงทุนบนสังคม Online เข้ามาซื้อหุ้น Gamestop กัน
9️. หลังจากที่มีคนมากมายเข้ามาแชร์ไอเดียและศึกษาหุ้น Game Stop ให้ลึกขึ้น พวกเขาก็พบว่าตอนนี้ หุ้น Game Stop นั้นมีสัดส่วนการ Short สูงถึง 84% ! หรือในจำนวนหุ้นในตลาดของบริษัททั้งหมด 65.5 ล้านหุ้นนั้น ถูกเหล่านักลงทุน Wall Street ยืมไป Short ถึง 55 ล้านหุ้น !
เพราะการที่หุ้นที่ถูกยืม Short จะยังไม่สามารถถูกซื้อกลับได้ (เพราะว่าสิทธิ์นั้นอยู่กับคนที่ทำการ Short) นั้นแปลว่าเหลือหุ้นที่สามารถซื้อขายในตลาดได้ (Free Float) อีกเพียง 16% หรือ 10 ล้านหุ้นเท่านั้น
. ด้วยราคาหุ้น Game Stop ที่ 2-3 เหรียญในช่วงนั้น แปลว่าสามารถใช้เงินเพียง 20-30 ล้านเหรียญก็สามารถดันราคาหุ้นขึ้น (หรือปั่นหุ้นได้แล้ว) ในเมื่อดูแล้วปัจจัยพื้นฐานของบริษัทในช่วง 1-2 ปีนั้นยังไม่แย่เ หล่านักลงทุน Online ก็ทยอยช่วยกันรวมหัวเก็บสะสมหุ้นกันมาโดยตลอด...
ในขณะที่นักลงทุนฝั่ง Wall Street ก็ไม่ได้สังเกตุเห็นหรือคิดอะไรมาก
1️1. ต่อมา #มีตัวละคนสำคัญ นั้นก็คือ Michael Burry จากเรื่อง The Big Short นั้นเอง !
ที่ไม่ทราบว่าได้ข้อมูลมาจากไหนอยู่ดีๆก็เข้าซื้อหุ้น Gamestop สูงถึง 3.5 ล้านหุ้น ทำให้เขาถือหุ้นที่ยัง Free float อยู่ถึง 1 ใน 3 เลยทีเดียว ! ด้วยการเดิมพันครั้งนี้ทำให้ Burry มีอำนาจอยู่ในมือเขาแล้ว
12. ในช่วงนั้นสิ่งที่ทาง Burry และนักลงทุนรายย่อยพยายามรวมหัวกันทำคือ #ดันราคาหุ้นให้ขึ้นมากพอ จนนักลงทุน Wall Street ขา Short ต้องยอมแพ้และมาไล่ซื้อหุ้นตัวเองกลับคืนที่ราคาสูง หรือการโดน Short Sqeeze นั้นเอง
13. Short Sqeeze Play หรือเกมส์การเล่นเพื่อไล่ขา Short นั้นเคยเกิดขึ้นมาหลายครั้งแล้วบนโลกนี้ โดยทางเพจก็เคยเขียนถึงมาเรื่อยๆ ส่วนมากจะเกิดกับหุ้นที่มีจำนวน Float น้อยทำให้ตลาดถึงต้องการให้บริษัทต่างๆปล่อยจำนวนหุ้นออกมา Free Float ในตลาดให้เยอะที่สุดเพื่อที่จะได้สะท้อนราคาตลาดได้ดีที่สุด
14. เหตุการณ์ Short Squeeze Play #ที่ใหญ่ที่สุดในโลก น่าจะเป็นเหตุการณ์ของหุ้นบริษัท Volkswagen
ในปี 2008 บริษัท Volkswagen กำลังจะล้มละลายจนโดนคน Short เยอะมาก แต่พอทาง Porsche เข้ามา Take Over บริษัทแบบไม่คาดคิดโดยการซื้อหุ้นออกไปในส่วน Free Float ทำให้สัดส่วนหุ้นที่เหลือมีน้อยมาก นักลงทุนเก็งกำไรที่เหลือจึงเข้ามารุมซื้อและเกิดการ Short Sqeeze จนดันให้ Volkswagen กลายเป็น #บริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก ! ทั้งๆที่บริษัทเกือบจะล้มละลายอยู่แล้ว
15. กลับมาที่บริษัท Gamestop การต่อสู้ของทั้งสองฝ่ายตั้งแต่กลางปีที่แล้ว (2019) นับตั้งแต่ Burry เข้ามาร่วมซื้อด้วยนั้น ราคาหุ้น Gamestop ก็ดีดขึ้นมาเกือบ 10 เท่า ขึ้นมาปิดปีที่ราคา 20 เหรียญจากระดับราคา 2-3 เหรียญ
16. ต้องขอบคุณทาง Playstation 5 และ X-Box Serie ใหม่ที่เข้ามาช่วยทำให้การขายเกมส์และรายได้ของบริษัทดีขึ้นด้วย จนราคาหุ้นก็ปรับตัวขึ้นตลอดไตรมาส 4 ที่ผ่านมา แต่ก็ยังไม่สามารถทำให้ขา Short ต้องยอมแพ้และเข้ามาไล่ซื้อปิดได้
17. จนกระทั่งถึงวันที่ 13 มกราคมที่ผ่าน #ในที่สุดเขื่อนก็แตกลงจนได้ ขา Short บางคนเริ่มเห็นท่าไม่ดีเพราะกลุ่มคนในสังคม online เริ่มเข้ามาซื้อมากขึ้นเรื่อยๆ จนต้องยอมเริ่มซื้อ Short ปิดกลับ และเมื่อนั้นราคาหุ้นก็เกิด #ปฏิกิริยาลูกโซ่ เพราะเมื่อราคายิ่งขึ้น คนก็ยิ่งต้องรุมเข้ามาปิด Short จนวันนั้นวันเดียวราคาหุ้นดีดถึง 2 เท่าจาก 20 เหรียญขึ้นมาเป็น 40 เหรียญ
18. และหลังจากนั้นมาอีก 1 อาทิตย์ราคาก็ดีดขึ้นไปสูงถึง 160 เหรียญ ! หรือราคาขึ้นมาจากจุดเริ่มต้นถึง 60 เท่า และหากนับจากจุดที่ Burry เข้ามาช้อนซื้อก็ทำให้เขาได้กำไรไปถึง 40 เท่า !
19. วันนี้ราคาหุ้น Gamestop ยังคงเทรดอยู่ที่ระดับประมาณ 160 เหรียญ ทั้งที่ราคาพื้นฐานของหุ้นไม่ควรอยู่ระดับนี้เลย แต่ตอนนี้มันเป็นเพียงเกมส์การต่อสู้ระหว่างขา Long กับขา Short เท่านั้น ว่าเมื่อไหร่ขา Long จะยอมปล่อยหุ้นให้ฝั่ง Short ปิดทั้งหมด อย่าลืมว่าฝั่ง Short นั้นต้องปิด Position ถึง 84% ของหุ้นที่อยู่ในตลาด !
20. เมื่อวานนี้วันเดียวหุ้น Gamestop มีการเปลี่ยนมือถึง 175 ล้านหุ้น จากที่ปกติเทรดกันแค่ประมาณ 20-30 ล้านหุ้นเท่านั้น
21. ไม่ว่าในช่วงสั้นราคาหุ้น Gamestop จะขึ้นไปได้สูงเท่าไหร่ แต่ก็คงจะต้องลงมาแน่ๆในไม่ช้านี้เมื่อฝั่ง Short ปิดสัญยาได้หมดแล้ว และแอด #ไม่แนะนำให้นักลงทุนไทยที่ไม่มีข้อมูลอย่าเพิ่งเข้าไปยุ่งเด็ดขาด (ราคากราฟแนบให้ในคอมเม้นท์)
22. และนี่ก็คือหุ้น GameStop ที่เป็นที่พูดถึงกันมากที่สุดใน Wall Street วันนี้ที่ทำให้เหล่านักลงทุนรายย่อยเข้ามารวมหัวกันเอาชนะนักลงทุน Wall Street ได้ !
และก็เป็นหุ้นที่ Michael Burry ทำกำไรได้ถึง 40 เท่า (และอาจจะมากกว่านั้น) ต้องติดตามกันดูว่า Burry จะเอาเงินนั้นมาเป็นสายป่านในการถือ Short หุ้น Tesla (NASDAQ:TSLA) ต่อไปได้นานเท่าไหร่ เพราะคืนนี้ก็เกือบแตะ All Time High ที่ 900 เหรียญไปอีกครั้งแล้ว
ติดตามข่าวสารการลงทุนที่น่าสนใจไปกับ Facebook fanpage ทันโลกกับTraderKP
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกที่ Facebook fanpage ทันโลกกับTraderKP