กราฟเด่นประจำวัน: ทำไมการดีดกลับมาของน้ำมันดิบตอนนี้จะไม่ใช่ขาขึ้นในระยะยาว?

การรายงานปริมาณน้ำมันดิบคงคลังโดยหน่วยงานทดสอบคุณภาพน้ำมันของสหรัฐฯ (API) เมื่อวันอังคารปรากฏว่าตัวเลขที่ออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ พวกเขาคาดการณ์เอาไว้ว่าน้ำมันดิบคงคลังจะเพิ่มขึ้นอีก 890,000 บาร์เรลแต่ตัวเลขจริงที่ออกมากลับลดลง 8.01 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตัวเลขดังกล่าวสร้างแนวโน้มเชิงบวกให้กับราคาน้ำมันดิบ WTI เป็นอย่างมากจนราคาน้ำมันสามารถดีดกลับขึ้นไปแต่ $39 ได้ 

อย่างไรก็ตามจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเราพบว่าขาขึ้นครั้งนี้จะมีอายุไม่ยืนยาวนัก 

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาน้ำมันดิบที่ผ่านมา เรามักจะบอกอยู่เสมอว่าขาลงของกราฟในปัจจุบันได้รับอิทธิพลมาจากรูปแบบลิ่มลู่ขึ้น (Rising Wedge) ซึ่งมีบทบาทกับราคาน้ำมันมาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมมาจนกระทั่งถึงปลายเดือนสิงหาคม หลังจากนั้นก็อย่างที่เห็นในกราฟกันว่าราคาได้หลุดรูปแบบลิ่มดังกล่าวลงมา วิ่งอยู่ในกรอบไซด์เวย์อยู่ช่วงระยะเวลาหนึ่งก่อนสุดท้ายจะหลุดกรอบไซด์เวย์ลงมาได้ในวันพฤหัสบดี

แล้วการดีดกลับขึ้นมาของราคาน้ำมันดิบครั้งนี้จนดูเหมือนว่าจะกลับเข้ามาอยู่ในกรอบเดิมได้ นักลงทุนควรให้ค่ากับขาขึ้นครั้งนี้มากน้อยแค่ไหน?

เมื่อวานนี้ในขณะที่กำลังเขียนบทความ ราคาน้ำมันดิบในกราฟรายวันได้สร้างรูปแบบแท่งเทียนที่มีชื่อว่า “คนแขวนคอ (Hanging Man)” ขึ้นมา หากกราฟปิดแท่งด้วยรูปแบบแท่งเทียนดังกล่าว ให้รอพิจารณาแท่งเทียนของวันนี้ได้เลยว่าจะเป็นแท่งเทียนที่มีราคาปิดต่ำกว่าแท่งรูปแบบคนแขวนคอเพื่อยืนยันสถานะขาลงด้วยหรือไม่ 

หากเป็นไปตามที่คาดการณ์เช่นนี้จริงให้รอดูกราฟที่แนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ให้ถือว่าเส้นค่าเฉลี่ยนี้เป็นแนวรับสุดท้ายก่อนที่ราคาจะกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง นอกจากนี้ในกราฟระยะยาว (กราฟรายสัปดาห์) เราพบว่าราคาน้ำมันดิบอยู่ในแนวโน้มขาลงมาโดยตลอด

จากรูปจะเห็นว่าราคาน้ำมันดิบอยู่ในแนวโน้มขาลงมาตั้งแต่จุดสูงสุดปี 2008 หากพิจารณาดูตั้งแต่จุดต่ำสุดในปี 2015 มาจนถึงจุดต่ำสุดในปีนี้ที่ลงไปลบเกือบถึง $40 จะเห็นว่าช่วงเวลาดังกล่าวคือการสร้างรูปแบบหัวไหล่ขาลง (Head & Shoulder) พอดี การทะลุแนวรับที่ $29.90 ลงไปได้จะเป็นการเปิดฉากขาลงระยะยาวต่อ

กลยุทธ์การเทรด

เทรดเดอร์ที่ไม่ชอบความเสี่ยง จะรอจนกระทั่งกราฟทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันลงมาได้อย่างน้อย 3% เพื่อกรองขาลงหลอก จากนั้นรอราคาวิ่งกลับขึ้นมายืนยันแนวต้านดังกล่าว ก่อนวางคำสั่งขาย

เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง จะรอเช่นเดียวกับกลุ่มที่ไม่ชอบความเสี่ยงแต่ขอทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเพียง 2% พอ ที่สำคัญหากวิ่งกลับมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยดังกล่าว นักลงทุนกลุ่มนี้จะไม่รอแท่งเทียนยืนยัน

เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้สูง จะวางคำสั่งขายทันทีที่ยืนยันว่ากราฟทำรูปแบบคนแขวนคอสมบูรณ์

ตัวอย่างการเทรด

- จุดเข้า: $38

- Stop-Loss: $39

- ความเสี่ยง: $1

- เป้าหมายในการทำกำไร:$34

- ผลตอบแทน: $4

- อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:4