กราฟเด่นประจำวัน: ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวขึ้นหรือเป็นเพียงการย่อตัว?

หลังจากที่ก่อนหน้านี้ราคาน้ำมันดิบวิ่งอยู่ในกรอบราคาแคบๆ มาเป็นระยะเวลายาวนาน เมื่อวันพุธที่ผ่านมาในที่สุดราคาน้ำมันได้ปรับตัวสูงขึ้น 5% ซึ่งถือเป็นขาขึ้นที่แรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน สาเหตุที่ราคาน้ำมันดิบ WTI สามารถวิ่งกลับขึ้นยัง $40 ได้อีกครั้งมีเหตุผลรองรับอยู่ 2 ประการ หนึ่งคือพายุเฮอริเคนซัลลี่ได้เคลื่อนตัวเข้ามาถึงอ่าวสหรัฐฯ ซึ่งเป็นแหล่งที่ตั้งของโรงกลั่นน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ เหตุผลประการที่สองคือรายงานปริมาณน้ำมันดิบคลังจาก EIA ชี้ให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันที่กักเก็บอยู่ลดลง

โดยรวมแล้วราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้น 7.6% ในช่วงเวลาการเทรดของวันอังคารและวันพุธ นี่ถือเป็นขาขึ้นขึ้นภายใน 2 วันที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 28-29 พฤษภาคม อีกหนึ่งความน่าสนใจคือนี่เป็นขาขึ้นที่เกิดหลังจากกราฟทำรูปแบบลิ่มลู่ขึ้น เป็นไปได้หรือไม่ที่ราคาจะกลับขึ้นไปยืนเหนือรูปแบบลิ่มดังกล่าวได้?

ขอขอบคุณภาพประกอบจาก: TradingView

เมื่อไหร่ก็ตามที่รูปแบบลิ่มลู่ขึ้น (Rising Wedge) เกิดขึ้นในแนวโน้มขาลง สิ่งที่มักจะเกิดตามมาก็ขึ้นแรงเทขายมหาศาล เพราะขาขึ้นนั้นแสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างสุดความสามารถของแนวโน้มขาขึ้นที่ไม่สามารถสร้างสร้างแนวโน้มขาขึ้นให้สำเร็จได้ แต่ครั้งนี้รูปแบบลิ่มขาขึ้นของเราเกิดขึ้นโดยที่แนวโน้มก่อนหน้านี้เป็นขาขึ้น ปัญหาเดียวที่พอจะทำให้นักลงทุนฝั่งขายโต้แย้งได้ก็คือขาขึ้นครั้งนี้เป็นขาขึ้นที่ัชันมากเกินไป หากนับตั้งแต่จุดต่ำสุดเดือนมีนาคมที่ติดลบ $40 จนถึงมาเป็นบวก $40 ได้คิดดูแล้วจะเห็นว่าราคาน้ำมันดิบขึ้นมาทั้งหมด 207.5%

อย่างไรก็ตามในช่วงที่น้ำมันดิบวิ่งกลับขึ้นมา นักลงทุนหลายคนต่างชื่นชมในความสามารถของน้ำมันดิบจากการฟื้นตัวครั้งนี้ บางคนถึงกับเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบจะสามารถวิ่งขึ้นไปถึง $100 ได้เลยทีเดียว ด้วยเหตุนี้นักลงทุนผู้เต็มไปด้วยความเชื่อเหล่านั้นจึงเทเงินเข้าสู่ตลาดน้ำมัน จนกระทั่งราคาขึ้นมายืนเหนือ $40 ได้และราคาน้ำมันดิบก็ไม่สามารถขึ้นต่อไปได้อีกแม้จะมีความพยายามอยู่หลายครั้ง นั่นทำให้นักลงทุนขาขึ้นบางส่วนตัดสินใจออกจากตลาดเพื่อทำกำไรก่อน เปิดโอกาสให้ขาลงเข้ามาดึงเกมของขาขึ้นได้ง่ายขึ้น

เกมชักเย่อนี้กินเวลาอยู่ทั้งหมด 60 หน้าต่างการซื้อขายหรือคิดเป็นระยะเวลาร่วม 3 เดือนที่ราคาน้ำมันดิบไม่ขยับไปไหนเลย ในที่สุดนักลงทุนฝั่งขาขึ้นก็ยอมแพ้ เมื่อความต้องการหายฝั่งขาลงจึงได้โอกาสถีบกราฟน้ำมันดิบให้ร่วงลงมา ประกาศชัยชนะเกมชักเย่อเหนือฝั่งขาขึ้น หลังจากที่ขาลงสามารถลงไปถึงจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมได้ ที่บริเวณนั้นเองดูเหมือนว่าสมดุลแห่งอุปสงค์และอุปทานจะกลับมาอีกครั้ง ขาขึ้นและขาลงต่างต่อสู้กันที่บริเวณดังกล่าวประมาณ 4 วันก่อนที่ข่าวพายุเฮอริเคนซัลลี่จะมาและเปิดโอกาสให้ขาขึ้นมีแรงหนุนพาราคาน้ำมันดิบกลับขึ้นไป

แต่จากแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ยที่ปรากฎอยู่เราจึงมองว่ามีโอกาสที่ขาขึ้นครั้งนี้จะเป็นเพียงการย่อของแนวโน้มขาลงใหญ่ จากรูปจะเห็นว่ากราฟน้ำมันดิบกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ถึงแม้ว่าจะมีเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันทำหน้าที่เป็นแนวรับอยู่ก็ตาม จุดตัดสินจึงอยู่ที่แท่งเทียนในวันนี้ว่าสุดท้ายแล้วราคาจะมีแท่งเทียนเป็นลักษณะใด หากพบว่าเป็นแท่งเทียนยืนยันขาลงของแท่งเทียนวันพฤหัสบดีจะทำให้ขาลงกลายเป็นฝั่งที่กลับมาได้เปรียบทันที

กลยุทธ์การเทรด

เทรดเดอร์ที่ไม่ชอบความเสี่ยง จะไม่ยอมวางคำสั่งขายจนกว่าราคาจะสามารถลงไปถึง $36.13 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 8 กันยายน กลายเป็น trough ที่ต่ำกว่าเดิม ที่สำคัญจะเป็นการยืนยันการเกิดกรอบราคาขาลงอีกด้วย

เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง จะวางคำสั่งขายทันทีที่เห็นลักษณะแท่งเทียนยืนยันขาลงในวันนี้

เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้สูง จะวางคำสั่งขายทันทีที่พร้อม นักลงทุนกลุ่มนี้คือผู้ที่มีประสบการณ์และสามารถยอมรับความเสี่ยงได้

ตัวอย่างการเทรด

- จุดเข้า: $40

- Stop-Loss: $42 (ยอดของรูปแบบลิ่ม)

- ความเสี่ยง: $2

- เป้าหมายในการทำกำไร:$32 (เหนือจุดต่ำสุดของรูปแบบลิ่ม)

- ผลตอบแทน: $8

- อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:4