หุ้นแนะนำจาก Trinity วันนี้ AOT, CPF, KTC

• SET: คาดมูลค่าการซื้อขายของตลาดหุ้นไทยยังคงเบาบางต่อไป สวนทางกับตลาดหุ้นสหรัฐฯที่เมื่อคืนนี้ปรับขึ้นโดดเด่น และยังคงเป็นตลาดหุ้นที่ปรับตัว Outperform ตลาดหุ้นอื่นๆอย่างชัดเจนในช่วงนี้ ในเชิงกลยุทธ์ สำหรับผู้ที่ได้เข้าซื้อหุ้นไปแล้วบางส่วนที่บริเวณดัชนี 1270 จุดกว่าๆ ซึ่งใกล้เคียงกับบริเวณแนวรับประจำเดือนของเราที่ 1270 จุด มองว่าสามารถถือหุ้นในส่วนนั้นได้ และรอขายทำรอบที่บริเวณดัชนี 1300-1310 จุด ในส่วนของผู้ที่ยังไม่ได้เข้าซื้อหรือเพิ่มน้ำหนัก มองว่าให้ใช้โอกาสที่ SET ย่อตัวลงมาแตะบริเวณ 1270 จุดหรือต่ำกว่า ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นในวันนี้หรือสัปดาห์นี้ ในการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นได้
• Picks: โดยหุ้นที่แนะนำให้เพิ่มน้ำหนักยังคงโฟกัสไปยังหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่เห็นโมเมนตัมการเติบโตของกำไรอย่างชัดเจน โดยธีมการลงทุนแนะนำประจำเดือนของเรายังคงได้แก่

1. กลุ่มบริหารหนี้ ได้แก่ BAM, JMT, CHAYO
2. กลุ่มบรรจุภัณฑ์ได้แก่ SFLEX, PTL, BGC, UTP
3. กลุ่มปั๊มน้ำมัน ได้แก่ PTG
4. กลุ่มถุงมือยาง ได้แก่ STGT
5. หุ้นอื่นๆที่มี Earnings momentum เชิงบวก ได้แก่ ILINK, PRM, TKN, TPCH

• Thai bond: ตราสารหนี้ไทยยังคงเป็นตราสารที่น่าสนใจสำหรับการพักเงินในช่วงนี้ โดยหลังจากที่เราแนะนำจัดสรรการลงทุนในอัตราส่วน 10% ของพอร์ตตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน พบว่าให้ผลตอบแทนไปแล้วราว 0.6% (iBoxx) มองแรงกดดัน Bond yield จะยังคงมีทิศทางใน “ทางลง” มากกว่า “ทางขึ้น” เนื่องจาก

1. Real bond yield ของไทยที่อยู่สูงเป็นอันดับต้นๆของเอเชีย
2. Yield spread ระหว่างไทยกับสหรัฐฯที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
3. Earning yield gap ของ SET เมื่อเทียบกับ Bond yield ของไทยที่ยังคงอยู่ในระดับเกือบต่ำสุด บ่งชี้ถึงความน่าสนใจของตราสารหนี้ที่มากกว่าโดยเปรียบเทียบ
4. พรบ.งบประมาณฉบับใหม่ที่ล่าช้า ซึ่งจะส่งผลให้แผนการออก Bond ของสบน.ล่าช้าหรืออยู่ในระดับต่ำไปด้วย

BCR: แนะนำติดตามการประมูลพันธบัตรของไทยรุ่นอายุ 10 ปีวงเงิน 1 หมื่นล้านบาทในวันพรุ่งนี้ซึ่งระดับ Bid-to-cover ที่ออกมาจะเป็นตัวชี้วัดอุปสงค์ที่มีต่อพันธบัตรไทยเป็นอย่างดี

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities