ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับลงต่อจากวานนี้

ภาพรวมการลงทุนวันนี้– เราคาดว่า SET Index วันนี้ (11 ก.ย.) จะเคลื่อนไหวในลักษณะ Side-way ถึง Side-way down หลังวานนี้ (10 ก.ย.) ปรับลดลงเล็กน้อย 2.51 จุด (-0.19%) ผิดจากที่คาดว่าจะฟื้นตัว ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความกังวลต่อสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ทั่วโลก ขณะที่ปัจจัยใน ประเทศยังคงกังวลต่อสถานการณ์การเมือง ขณะที่วันนี้ปัจจัยต่างประเทศ ไม่มี Positive Factor ที่สามารถขับเคลื่อนตลาดได้ เนื่องจากผลการประชุม ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยและนโยบาย PEPP ตามคาด

ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรก และปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้น มากกว่าคาด เป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุน เราแนะนำเพิ่มน้ำหนักหุ้นในกลุ่ม Dividend Play และ หุ้นในกลุ่ม DCA ตาม Theme Investment ของเรา

ราคาน้้ามันดิบปรับลดลง สะท้อนปริมาณสำรองที่เพิ่มขึ้น สวนทางกับที่คาด - ราคาน้ำมันดิบ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ปิดปรับตัว ลดลงกว่า 75 เซนต์ (-2.0%) หลังสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) รายงาน ปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นการปรับเพิ่มครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ และสวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 5 แสนบาร์เรล รายงานดังกล่าวสอดคล้องกับรายงาน ของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) ซึ่งเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมน้้ามันของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ EIA ยังรายงานว่าปริมาณ สำรองน้ำมันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล

ECB มีมติคงดอกเบี้ย และวงเงินซื้อพันธบัตรโครงการ PEPP - ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์) ไว้ที่ระดับ 0% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ยังคงไว้ที่ระดับ -0.50% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้คงไว้ที่ระดับ 0.25% โดย ECB จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในระดับต่ำหรือมีโอกาสปรับลดลง เพื่อบริหารให้อัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงเป้าหมายที่กำหนดไว้ที่ 2% นอกจากนี้ ECB ยังมีมติคงวงเงินในการซื้อพันธบัตรตามโครงการ Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) ที่ระดับ 1.35 ล้านล้านยูโร (ถึง มิ.ย. 2564) โดย ECB อาจพิจารณายกเลิกก่อนก้าหนดหากประเมินว่า ความเสี่ยงจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 หมดไป (ที่มา Bloomberg)

ความขัดแย้งระหว่าง EU กับอังกฤษ มีเพิ่มมากขึ้น - ความขัดแย้งระหว่างสหภาพยุโรป (EU) และอังกฤษ กรณี Brexit ล่าสุด EU เตรียมยื่นฟ้องศาลกรณีที่อังกฤษมีแผนละเมิดข้อตกลง Brexit ขณะที่การเจรจาฉุกเฉิน ระหว่าง EU และอังกฤษได้สิ้นสุดลงเมื่อคืน ทั้งสองฝ่ายยังคงไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในการเจรจา ภายใต้ เงื่อนไข Brexit ทั้งอังกฤษและ EU จะต้องบรรลุข้อตกลงการค้าภายในสิ้นปี 2563 ซึ่งหากทั้งสองฝ่ายไม่ สามารถบรรลุข้อตกลง ก็จะเกิดกรณี No-deal Brexit ซึ่งจะกระทบต่อการค้าระหว่างอังกฤษและ EU ในปี 2564 และจะซ้้าเติมเศรษฐกิจ ที่ปัจจุบันได้รับผลกระทบอยู่แล้วจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สูงกว่าคาดเล็กน้อย - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงาน จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจำนวน 884,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมิน ไว้ก่อนหน้าหน้านี้ที่ 850,000 ราย ด้านสถิติค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งถือเป็นมาตรวัดตลาดแรงงานที่ดี เนื่องจากลดความผันผวนรายสัปดาห์ อยู่ที่ 970,750 ราย ลดลง 21,750 ราย เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้านี้ / ด้านกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.3%MoM แต่เป็นการเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบกับเดือน ก.ค. ที่เพิ่มขึ้น 0.6%MoM ดัชนี PPI ในเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาในภาคบริการ ซึ่งหากพิจารณาเฉพาะดัชนี PPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหาร พลังงาน และบริการ) ในเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.3%MoM เป็นการเพิ่มขึ้น 3 เดือน ติดต่อกัน แต่เมื่อเทียบรายปี ดัชนี PPI ในเดือน ส.ค. ลดลง 0.2%YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้า (ก.ค.) ที่ลดลง 0.4%YoY

รายงานสถิติทางด้านเศรษฐกิจที่สำคัญวันนี้ - รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของอังกฤษ ได้แก่ ดัชนีการผลิต ภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน ก.ค. (คาดลดลง 12.8%YoY แต่เพิ่มขึ้น 9.2%MoM) ดัชนี ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (Manufacturing Production) เดือน ก.ค. (คาดลดลง 15.0%YoY แต่เพิ่มขึ้น 10.0%MoM) และ ดุลการค้าสินค้า (Goods Trade Balance) เดือน ก.ค. (คาดขาดดุล 4.75 พันล้านเหรียญ) / รายงานเศรษฐกิจที่ส้าคัญของเยอรมนี ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาดลดลง 0.5%MoM และลดลง 0.1%YoY) / รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาด เพิ่มขึ้น 1.2%YoY และ 0.3%MoM) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 0.2%MoM และ 1.6%YoY)

มุมมองทางเทคนิค - เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,280-1,297 จุด (มีแนวรับอยู่ที่ 1,286 1,280 และ 1,274 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,291 1,297 และ 1,303 จุด) หุ้นแนะน้าทางเทคนิควันนี้ ได้แก่ SUPER TU THANI HANA และ BJC

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities