KOSPI ของเกาหลีใต้หยุดการซื้อขายชั่วคราวหลังดิ่งกว่า 5% จาก SK Hynix และ Samsung
SET: คาด SET Index แกว่งตัว Sideways ในวันนี้ โดยถึงแม้จะมีสัญญาณที่ดีขึ้นในส่วนของ Fund flow (รายละเอียดด้านล่าง) แต่มีปัจจัยกดดันเล็กน้อยจากประเด็น
Geopolitical risk หลังมีข่าวจีนยิงขีปนาวุธลงในทะเลจีนใต้ และนักลงทุนบางส่วนชะลอการลงทุนเพื่อรอฟังการกล่าวสุนทรพจน์ของนาย Jerome Powell ประธาน Fed ในค่ำคืนนี้
Fund flow: มีสัญญาณที่ดีขึ้นสอดคล้องไปกับเงินบาทที่แข็งค่าต่อเนื่องอีกเล็กน้อยโดยเมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิทั้งในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ โดยทางฝั่งของตลาดตราสารหนี้มีสิ่งที่น่าสนใจก็คือการเข้าซื้อสุทธิที่มีนัยสำคัญถึง 17,000 ล้านบาทในวันเดียวโดยเป็นการซื้อสุทธิในฝั่งของตราสารหนี้ระยะยาวมากกว่า 1 ปีแทบทั้งสิ้นถือเป็นยอดซื้อสุทธิสูงสุดในทวีปเอเชียวานนี้ (เท่าที่ Bloomberg มีรายงาน) และยังเป็นยอดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีก่อนอีกด้วย สะท้อนถึงความน่าสนใจของพันธบัตรไทยต่อไป โดยหากพิจารณาดูอัตราผลตอบแทนแท้จริงล่าสุด จะพบว่าไทยก็ยังติดอยู่ในลำดับต้นๆของเอเชียเช่นเดิม
ในเชิงกลยุทธ์: ยังคงแนะนำ Wait & See ในภาพรวม หลังแนะลดน้ำหนักไปที่บริเวณดัชนี SET เหนือ 1320 จุด เนื่องจากยังยังไม่เห็นปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ มองกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็กจะยังคง Outperform หุ้นขนาดใหญ่ต่อไปจากโมเมนตัมของการปรับประมาณการที่แข็งแกร่งกว่าโดยเปรียบเทียบ(+2.2% vs. -0.3% WoW) ล่าสุดอัตราส่วนดัชนี sSET เทียบกับดัชนี SET50 ปรับตัวทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งเมื่อวานนี้
Theme: สำหรับธีมการลงทุนแนะนำที่ Selective hold ต่อไปได้ ยังคงโฟกัสไปยังกลุ่มหุ้น Growth stock ขนาดกลาง-เล็กที่มี Earnings momentum ในช่วง 2H20 ดีต่อเนื่อง ซึ่งก็ยังคงได้แก่ 4 กลุ่มเดิม กล่าวคือ
1) กลุ่มบริหารหนี้ Top pick ยังคงได้แก่ JMT
2) กลุ่ม Packaging Top pick ยังคงได้แก่ SFLEX
3) กลุ่มปั๊มน้ำมัน Top pick ยังคงได้แก่ PTG
4) กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ Top pick ยังคงได้แก่ KCE และ HANA
Tourism: สำหรับปัจจัยวันนี้ นอกเหนือจากการกล่าวสุนทรพจน์ของนาย Powell แล้ว แนะนำติดตามการประชุมของภาคการท่องเที่ยวของไทย ซึ่งนำโดยนายพิพัฒน์ รัชกิจประการ รมว.กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา โดยเรากำลังเฝ้าติดตามว่าจะมีรายละเอียดที่มากขึ้นเกี่ยวกับมาตรการรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ (Phuket Model)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities
