ภาพรวมการลงทุนวันนี้ยังคงต้องระมัดระวังความเสี่ยง

ภาพรวมการลงทุนวันนี้– ตลาดหุ้นไทยยังคงผันผวน หลังวานนี้ (4 ส.ค.) SET Index ปรับ เพิ่มขึ้น 9.58 จุด (+0.73%) ตามการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในภูมิภาค อย่างไรก็ตามการลงทุน ยังคงมีปัจจัยกดดันจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับจีน และความล่าช้าของการออก มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งของสหรัฐฯ และไทย ขณะที่วันนี้ (5 ส.ค.) จะมีการประชุม กนง. เราคาดว่า ธปท. จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม และเชื่อว่าจะยังไม่มี Positive surprise จากการประชุมรอบนี้ ก่อนการเปลี่ยนผู้ว่าการ ธปท. คนใหม่

กลยุทธ์การลงทุนเรายังคงเน้นหุ้นในกลุ่ม Domestic Play และ Defensive Stock อย่าง HMPRO BJC CBG TTW EASTW BCPG CKP GPSC DIF INTUCH และ EGCO รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มที่ถูก คาดหมายผลประกอบการ 2Q63 แข็งแกร่งได้แก่ ASIAN CPF TU OSP TASCO STA STGT COM7 PTG BAM JMT และ GULF

เราคาดว่า ธปท. จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5% ในการประชุม กนง. วันนี้ – เรายังคงมุมมองเดิม โดยเชื่อว่า ธปท. จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม เนื่องจาก (1) ปัจจุบันดอกเบี้ยนโยบาย ของไทยอยู่ที่ 0.5% ซึ่งถือว่าเป็นระดับต่่ามาก (2) การใช้เครื่องมือทางการเงินและการคลังจ่านวน มากในช่วงที่ผ่านมา ในการช่วยเหลือ เพื่อลดผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัส COVID-19 รวมถึงการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ (3) การที่ ศบค. ผ่อนคลายมาตรการให้ธุรกิจสามารถ กลับมาด่าเนินงานตามปกติได้ และ (4) ธปท. ยังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศ ไทย ท่าให้เราเชื่อว่าจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในระยะสั้น อย่างไรก็ตามปัจจัยเสี่ยง จากความล่าช้าของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล อาจเป็นปัจจัยที่ท่าให้ ธปท. ปรับลดอัตรา ดอกเบี้ยลง 0.25%

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับจีน จะเพิ่มความกังวลต่อภาพรวมการลงทุน – ความขัดแย้งระหว่าง สหรัฐฯ กับจีน มีมาอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดเกิดขึ้นกับกรณีที่สหรัฐฯ บังคับให้จีนขายกิจการ TikTok ภายในสหรัฐฯ ซึ่งล่าสุดส่านักข่าว China Daily ของรัฐบาลจีน รายงานว่าจีนจะไม่ยอมรับ การเข้า ยึดครอง TikTok โดยสหรัฐฯ และ Microsoft และก่าลังพิจารณามาตรการตอบโต้ หากวอชิงตัน บังคับให้จีนขายกิจการ TikTok ภายในสหรัฐฯ โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา สหรัฐฯ และจีน มีกรณี ความขัดแย้งหลายประเด็น

ติดตามความคืบหน้ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในสหรัฐฯ – การเจรจาเกี่ยวกับมาตรการเยียวยา เศรษฐกิจครั้งใหม่ซึ่งมีวงเงิน 1 ล้านล้านเหรียญ ยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยล่าสุดมีสัญญาณ เชิงบวกหลัง ผู้น่าเสียงข้างมากในวุฒิสภาสหรัฐฯ จากพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครต ออกมา เปิดเผยว่าการเจรจามีความคืบหน้าในระดับหนึ่ง และใกล้จะบรรลุข้อตกลง แม้ว่ายังมีหลายประเด็น ที่ยังไม่สามารถตกลงร่วมกันได้

คาดตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ จะปรับเพิ่ม ติดตามการรายงาน 7 ส.ค. - ติดตามรายงานตัวเลข จ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.ค. ของสหรัฐฯ จากทางกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ซึ่งมีก่าหนด เปิดเผยในวันศุกร์นี้ (7 ส.ค.) โดย Consensus ประเมิน ตัวเลขจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 1.36 ล้านต่าแหน่ง และคาดว่าอัตราการว่างงานจะลดลงสู่ระดับ 10.7% หากเป็นไปตามคาดเชื่อว่าจะกลับมาเป็นปัจจัย หนุนการลงทุนในต้นสัปดาห์หน้า ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ส่าคัญอื่น ๆ ได้แก่ ตัวเลขจ้างงาน ภาคเอกชนเดือน ก.ค. จาก ADP ดุลการค้าเดือน มิ.ย. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้น สุดท้ายเดือน ก.ค. จากมาร์กิต ดัชนีภาคบริการเดือน ก.ค. จากสถาบันจัดการด้านอุปทานของ สหรัฐฯ (ISM) จ่านวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และปริมาณส่ารองสินค้าคงคลังภาค ค้าส่งเดือน มิ.ย

มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,323-1,336 จุด (มีแนว รับอยู่ที่ 1,327 1,323 และ 1,317 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,332 1,336 และ 1,342 จุด) หุ้น แนะน่าทางเทคนิควันนี้ได้แก่ MTC RBF MINT SPRC และ EA

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities