หุ้นแนะนำวันนี้ จาก Trinnity : BCPG, BDMS, ORI

• SET: คาดการณ์ SET Index เปิดตลาดในแดนบวก หลัง Valuation ลดความร้อนแรงมาอยู่ในระดับที่สมดุลมากขึ้น รวมถึงตลาดหุ้นทั่วโลกได้ Sentiment เชิงบวกจากตัวเลขภาคการผลิตของยุโรปและสหรัฐฯที่ออกมาดีกว่าคาดเมื่อวานนี้(รายละเอียดด้านล่าง)ในส่วนของเดือนสิงหาคมยังคงประเมินดัชนีแกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1270-1360 จุด โดยคาดการณ์หุ้นขนาดกลาง-เล็กจะปรับตัว Outperform หุ้นขนาดใหญ่ต่อไป จากอัตราการเติบโตที่ดีกว่า Valuation ที่น่าสนใจมากกว่า และได้อานิสงส์จากสภาพคล่องของนักลงทุนทั่วไปในประเทศ ภายหลัง M2 ยังคงขยายตัวในระดับสูง (เมื่อวาน mai +1.4%, SSET +0.9%, SET50 -1.2%)
• Strategy: ธีมการลงทุนแนะนำประจำเดือนสิงหาคม ยังคงโฟกัสไปที่หุ้นขนาดกลาง-เล็กเป็นสำคัญ ซึ่งได้แก่

1. กลุ่มบริหารหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน ได้แก่ JMT, CHAYO
2. กลุ่มเกษตรและอาหาร ได้แก่ TFG, ASIAN, APURE, SUN, XO
3. กลุ่มปั๊มน้ำมัน ได้แก่ PTG
4. กลุ่มแพคเกจจิ้ง ได้แก่ SFLEX, PTL
5. กลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดเล็กที่มีการเติบโตดี ได้แก่ TPCH, SSP
6. กลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็กอื่นที่มี Valuation ถูก เมื่อเทียบกับการเติบโตที่รออยู่ ได้แก่ ILINK, PRM, SMPC

• PMI: สหรัฐฯและกลุ่มประเทศยูโรโซนรายงานตัวเลขภาคการผลิตประจำเดือนก.ค.ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ทั้งคู่ โดยทางฝั่งของสหรัฐฯถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน ส่วนทางฝั่งของยูโรโซนนั้น ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2018 เลยทีเดียว ส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นทั้งคู่เมื่อวานนี้ และเป็นการตอกย้ำความแข็งแกร่งของภาคการผลิตทั่วโลก ภายหลังจากที่จีนก็รายงานตัวเลขที่ดีกว่าตลาดคาดออกมาก่อนหน้านี้เช่นเดียวกันทำให้ดัชนี Global PMI ล่าสุดที่จัดทำโดย JPMorgan นั้นทะลุระดับ 50 ขึ้นมาได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดวิกฤติ COVID-19 เป็นที่เรียบร้อยแล้ว มองปัจจัยดังกล่าวส่งผลบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Cyclical ที่เกี่ยวข้องอาทิ กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ แต่หลังจากที่ราคาหุ้นกลุ่มนี้ปรับขึ้นมาแรงมากแล้วในช่วงที่ผ่านมา จึงแนะนำเก็งกำไรโดยใช้ความระมัดระวัง โดยหลังจากที่เราแนะนำ DELTAเป็น Top pick มาก่อนหน้านี้ เราเริ่มมองไปยังตัว Laggard อย่าง KCEมากขึ้นเนื่องจากเป็นตัวที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนเป็นสำคัญอีกด้วย
• COVID-19: ทั้งนี้ เรายังคงเน้นย้ำถึงความเสี่ยง Tail risk ที่สำคัญในเดือนนี้นั่นก็คือการแพร่ระบาดของ COVID-19 รอบสอง โดยเฉพาะที่เกิดขึ้นล่าสุดในฝั่งของภูมิภาคเอเชีย หากสุดท้ายเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นกับประเทศไทย มีโอกาสทำให้ SET Index เผชิญแรงขาย Panic sell ในช่วงแรกได้ คล้ายๆกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับตลาดหุ้นเวียดนาม ญี่ปุ่น ฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซีย ก่อนหน้านี้

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities