ตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยลบใหม่ ทั้งในและต่างประเทศกดดัน

Investment Ideas: ภาพรวมการลงทุนวันนี้ – ตลาดหุ้นมีปัจจัยลบใหม่กดดัน ทั้งในและต่างประเทศ จาก (1) ราคาน้ำมันดิบที่ลดลง หลังปริมาณสำรองปรับเพิ่มสวนทางคาดการณ์ (2) ความขัดแย้ง ระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มมากขึ้น และ (3) ความกังวลต่อการที่ไทย มีความเสี่ยงติด รายชื่อประเทศปั่นค่าเงินของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการ ลงทุนตั้งแต่ช่วงบ่ายวานนี้ (22 ก.ค.) และเชื่อว่าจะยังเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุนวันนี้ต่อเนื่อง

ประเด็นที่น่าติดตามอยู่ที่ความคืบหน้าของมาตรการ รวมทั้งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ของไทย และสหรัฐฯ รวมไปถึงการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบาย ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในสัปดาห์น้า (28-29 ก.ค.)

ราคาน้ำมันดิบลดลง ยังเป็นภาพสะท้อนปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอ – ล่าสุดสัญญาน้ำมันดิบปิดปรับตัวลดลง หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) เปิดเผยว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันที่ 17 ก.ค.) สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าลดลง 1.9 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้ รายงานของ EIA ยังระบุว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา (จุดส่งมอบสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ) เพิ่มขึ้น 1.4 ล้านบาร์เรล

การเมืองระหว่างประเทศเริ่มน่ากังวล หลังสหรัฐฯ สั่งปิดสถานกงสุลจีนในฮิวสตัน – โดยรัฐบาลวอชิงตันแจ้งอย่างเป็นทางการต่อรัฐบาลปักกิ่งว่า จีนต้องปิดสถานกงสุลใหญ่ที่เมืองฮิวสตัน ในรัฐเทกซัส ภายใน 72 ชั่วโมง นับตั้งแต่วันที่มีการได้รับเรื่องอย่างเป็นทางการ สร้างความไม่พอใจแก่จีนเป็นอย่างมาก ประเด็นดังกล่าวจะเพิ่มน้ำหนักความขัดแย้งหลังจากก่อนหน้านี้ สหรัฐฯ และจีน มีกรณีความขัดแย้งหลายประเด็นตั้งแต่เรื่องของสงครามการค้า ซึ่งรวมไปถึงความขัดแย้งด้านการเป็นผู้น้าด้านเทคโนโลยี นอกจากนี้ ยังมีเรื่องที่ทางการสหรัฐฯ เข้าแทรกแซงฮ่องกง กรณีที่สภาประชาชนแห่งชาติจีน ลงมติผ่านร่างกฎหมายความมั่นคงแห่งชาติที่จะใช้กับฮ่องกง และการที่สหรัฐฯ กล่าวหาว่าจีน เป็นต้นเหตุของการแพร่ระบาด รวมทั้งเป็นผู้ปล่อยไวรัส COVID-19

ประเทศไทย มีความเสี่ยงติดรายชื่อประเทศปั่นค่าเงินของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ – บท วิเคราะห์จาก UBS Group AG และ Goldman Sachs ระบุว่า ประเทศไทยมีโอกาสติดรายชื่อ ประเทศที่ต้องจับตามองว่าแทรกแซงค่าเงิน โดยปัจจัยที่จะทำให้ประเทศนั้น ๆ มีโอกาสติดอยู่ในบัญชีเฝ้าระวังเรื่องของการแทรกแซงค่าเงินนั้น ประกอบไปด้วย (1) ดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุล มากกว่า 2% ของ GDP หรือไม่ (2) ดุลการค้าของประเทศนั้นเกินดุลสหรัฐฯ มากกว่า 2 หมื่น ล้านเหรียญสหรัฐฯ 4 ไตรมาสติดกันหรือไม่ และ (3) มีการซื้อเงินหรือพันธบัตรของสหรัฐฯ มูลค่าเกินจำนวน 2% ของ GDP ประเทศในช่วง 6-12 เดือนหรือไม่ โดยในปี 2562 ประเทศติด 2 ใน 3 เงื่อนไข เฝ้าระวังเรื่องของการแทรกแซงค่าเงิน อย่างไรก็ตามผู้ว่าการธนาคารแห่ง ประเทศไทย ยืนยันว่าไม่ได้มีการแทรกแซงค่าเงินเพื่อที่จะให้ไทยได้เปรียบในการส่งออก กรณีดังกล่าวนอกจากไทยแล้วอาจยังมี สวิตเซอร์แลนด์ และ ไต้หวัน ด้วย (ที่มา: Brandinside.asia และ BoT)

บทวิเคราะห์วันนี - Earnings Preview: AP และ BDMS / Earnings Results: BAY และ BBL

มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,349 – 1,373 จุด (มีแนวรับอยู่ที่ 1,349 1,340 และ 1,324 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,365 1,373 และ 1,390 จุด) หุ้นแนะน้าทางเทคนิควันนี ได้แก่ OSP CPF CBG PTTGC และ BCPG

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities