Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุนวันนี้ – เราคาดว่าตลาดหุ้นไทยยังคงเป็นลักษณะ Sideways ถึง Sideways Up จาก Sentiment ที่เป็นบวก หลังนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิใน เดือน มิ.ย. และความเชื่อมั่นต่อการฟื้นตัวของภาพรวมเศรษฐกิจที่มากขึ้น จากมาตรการ ผ่อนคลายล็อกดาวน์ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลก ราคาน้้ามันดิบที่ยืนใน ระดับสูง รวมไปถึงความกังวลต่อเหตุประท้วงในสหรัฐฯ ที่เริ่มคลี่คลาย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ยังคงต้องติดตามอยู่ที่ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน แนะน้า ลงทุนหุ้นในกลุ่มที่ยัง Laggard ตลาด
กลยุทธ์การลงทุน เลือกลงทุนหุ้นในกลุ่มที่ยังคง Laggard – Valuation ของตลาดถือว่าสูง จากการปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 34% จากจุดต่่าสุดกลางเดือน มี.ค. โดยปัจจุบันตลาดหุ้นซื้อขาย อยู่ที่ PER 17.7 เท่า (คิดจากค่าเฉลี่ย EPS ในปี 2563 – 2564) เราแนะน่าลงทุนในกลุ่มธุรกิจ ที่ยังคง Laggard จากตลาดได้แก่ กลุ่มธนาคาร กลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และกลุ่มรับเหมา ก่อสร้าง โดยยังมีปัจจัยบวกจากการกลับมาฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ก่าลังซื้อในประเทศ รวมไป ถึงการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐฯ เนื่องจากการเบิกจ่ายงบลงทุนตามงบประมาณปี 2563 ในช่วง 8 เดือนแรก (ต.ค. 62 – พ.ค. 63) ยังต่่ากว่าเป้าหมาย
ค่าเงินบาทแข็งค่าต่อเนื่อง เป็นอีกปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย – ค่าเงินบาทล่าสุด 31.595 บาท USD/THB ต่อเหรียญสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 3.6% จากสิ้น 1Q63 ยังเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะ กลุ่มนักลงทุนต่างชาติ แม้ในปี 2563 กลุ่มนักลงทุนต่างชาติจะยังมีสถานะขายสุทธิรวมกว่า 1.9 แสนล้านบาท แต่เดือน มิ.ย. นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิติดต่อกันรวม 3,483 ล้านบาท
รายงานสถิติทางด้านเศรษฐกิจ พ.ค. ฟื้นตัว – รายงานผลส่ารวจของสถาบันจัดการด้าน อุปทานของสหรัฐฯ (ISM) เปิดเผยดัชนีภาคบริการของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค. อยู่ที่ 45.4 ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาด และเพิ่มขึ้นจากเดือน เม.ย. ที่ 41.8 รวมไปถึงการจ้างงานของ ภาคเอกชนสหรัฐฯ ลดลง 2.76 ล้านต่าแหน่ง ในเดือน พ.ค. ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดจะลดลง 8.75 ล้านต่าแหน่ง โดยเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลงจากเดือน เม.ย. ที่ตัวเลขจ้างงานลดลงมากถึง 19.6 ล้านต่าแหน่ง
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ - จ่านวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานราย สัปดาห์ และ ดุลการค้าเดือน เม.ย. และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน พ.ค.
ดูปฏิทินเศรษฐกิจ https://th.investing.com/economic-calendar/
ติดตามการประชุม ECB คาดยังไม่มีการใช้ Negative Interest Rate – คณะกรรมการ นโยบายการเงินยุโรป (ECB) ก่าหนดประชุมวันที่ 4 มิ.ย. เราคาดว่า ECB จะยังคงอัตรา ดอกเบี้ยนโยบายที่ 0% โดยยังไม่มีแผนใช้ Negative Interest Rate นอกจากนี้เราเชื่อว่า ECB จะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม และการท่า QE วงเงิน 5 แสนล้านยูโร
มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,363 – 1,385 จุด (มีแนวรับอยู่ที่ 1,369 1,363 และ 1,352 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,379 1,385 และ 1,396 จุด) หุ้นแนะน่าทางเทคนิควันนี้ได้แก่ EA PSH PTTEP SPRC และ SCC
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities