ภาพรวมตลาดฟอเร็กซ์รายวัน: 07 กุมภาพันธ์ 2020
โดยคุณเคธี่ เหลียน กรรมการผู้จัดการวางกลยุทธ์การลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ของบริษัทจัดการสินทรัพย์บีเค
อีกไม่เกิน 6 ชั่วโมงรับรองได้เลยว่าจะเป็นช่วงเวลาแห่งความโกลาหลในตลาดการเงิน สกุลเงินดอลลาร์ยังคงทำผลงานได้ดีอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ของโลก กราฟ USD/JPY กำลังอยู่ในเส้นทางการยืนเหนือระดับราคา 110 ให้ได้ ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นสร้างจุดสูงสุดใหม่รายวันเช่นเดียวกับหุ้นตัวหลักๆ ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นมา 4 วันติดต่อกันแล้ว รายงานผลประกอบการของบริษัทส่วนใหญ่ในสหรัฐฯ ที่ออกมาดีประกอบกับจีนประกาศลดกำแพงภาษีการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ลง $75,000 ล้านเหรียญสหรัฐทำให้ผู้คนหันมาถือครองสกุลเงินดอลลาร์และตลาดตราสารทุนในสหรัฐฯ มากยิ่งขึ้น นักลงทุนคาดหวังให้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) ในคืนนี้ออกมาแข็งแกร่งเทียบเท่าหรือมากกว่าตัวเลขคาดการณ์ฯ จาก ADP ที่สำคัญนักลงทุนค่อนข้างเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ว่าแข็งแกร่งพอที่จะต่อสู้กับสถานการณ์ไวรัสโคโรนาได้เพราะแม้แต่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เองยังไม่แสดงอาการหวั่นวิตกใดๆ ออกมา เมื่อสัปดาห์ที่แล้วธนาคารกลางแห่งซานฟรานซิสโกและดัลลัสกล่าวในทำนองเดียวกันว่าพวกเขาไม่มองว่าไวรัสโคโรนาเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขนาดนั้น
เมื่อต้องเทรดกับข่าวนอนฟาร์ม (NFP) บรรยากาศการลงทุนในตลาดมีผลกับปฏิกิริยาของนักลงทุนเป็นอย่างมาก การปรับตัวขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ในช่วงนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐว่ามีมากขนาดไหน นักลงทุนเลือกที่จะสนใจนโยบายทางการเงินสหรัฐฯ ที่มีข้อมูลเชื่อถือได้มากกว่าข่าวไวรัสโคโรนา ข้อมูลรายงานตัวเลขการจ้างงานฯ (NFP) ในวันนี้นักลงทุนเชื่อว่าจะสามารถแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของเดือนธันวาคมในครั้งนี้จะเพิ่มสูงขึ้นจาก 145,000 ตำแหน่งขึ้นเป็น 165,000 ตำแหน่ง ตัวเลขอัตราการว่างงานอาจคงที่และตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยควรจะปรับตัวสูงขึ้นจาก 0.1% เป็น 0.3%
ข้อมูลฝ่ายสนับสนุนนอนฟาร์มในครั้งนี้ที่เชื่อว่าจะเป็นบวกมีมากกว่าข้อมูลของฝ่ายคัดค้าน ข้อมูลตัวเลขคาดการณ์การจ้างงานนอกภาคการเกษตรจาก ADP ในรอบนี้ออกมาสูงมากโดยคาดการณ์ไว้สูงถึง 291,000 ตำแหน่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานยังคงลดลง อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่ตัวเลขนอนฟาร์มอาจจะลดลงยังมีเพราะข้อมูลตลาดแรงงานจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่ไม่เกี่ยวข้องกับภาคการผลิตโดย ISM ที่วัดเฉพาะการจ้างงานในภาคการบริการพบว่าตัวเลขการจ้างงานลดลงไปถึงจุดต่ำสุดของสถิติในรอบ 4 เดือน เมื่อนำข้อมูลเหล่านี้มาพิจารณาร่วมกันแบบไม่มีอคติแล้วพบว่าเป็นไปได้ที่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในรอบนี้อาจจะออกมา “ดี” ตามคาดการณ์แต่จะไปไม่ถึงกับคำว่า “ดีมาก”
เหตุผลสนับสนุนว่าตัวเลข NFP ในรอบนี้จะออกมาเป็นบวก
1. ตัวเลขคาดการณ์การจ้างงานนอกภาคการเกษตรจาก ADP ในรอบนี้ออกมา 291,000 ตำแหน่งเมื่อเทียบกับครั้งก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 157,000 ตำแหน่ง
2. ตัวเลขการจ้างงานและข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจาก ISM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
3. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานระยะยาวลดลงจาก 1.80M เหลือ 1.751M
4. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในช่วง 4 สัปดาห์ล่าสุดลดลงจาก 224K เหลือ 211K
5. ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาลัยมิชิแกนขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 8 เดือน
6. ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก CB ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 5 เดือน
เหตุผลที่สนับสนุนว่าตัวเลข NFP ในรอบนี้จะออกมาเป็นลบ
1. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่ไม่เกี่ยวข้องกับภาคการผลิตโดย ISM ที่วัดเฉพาะการจ้างงานในภาคการบริการลดลงไปยังจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน
2. ดัชนีการเลิกจ้างงานจาก Challenger เพิ่มขึ้น 27.8%
ทิศทางการวิ่งของกราฟฟอเร็กซ์ในวันที่มี NFP
จากข้อมูลสนับสนุนและคัดค้านด้านบน เราจำเป็นต้องวิเคราะห์โดยอิงข้อมูลจากฝั่งสนับสนุนที่มีมากกว่าเอาไว้ก่อน ถ้าข้อมูลนอนฟาร์มในครั้งนี้เพิ่มขึ้น 160,000 ตำแหน่งและตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยปรับตัวสูงขึ้นเป็น 0.3% จริงหรือมากกว่านั้น กราฟ USD/JPY จะสามารถขึ้นไปถึง 110.50 ในขณะที่กราฟ EUR/USD จะปรับตัวลงไปต่ำกว่า 1.0950
ถ้าตัวเลข NFP ขึ้นมายืนเหนือ 135,000 ตำแหน่งแต่ไปไม่ถึง 160,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ถึง 0.3% สกุลเงินดอลลาร์อาจปรับตัวลดลงแต่เป็นการย่อลงมาเพื่อให้เข้าซื้อและดอลลาร์จะยังคงขึ้นต่อได้
ถ้าตัวเลข NFP ขึ้นมายืนเหนือ 135,000 ตำแหน่งแต่ไปไม่ถึง 160,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ขึ้นมาเพียง 0.2% สกุลเงินดอลลาร์อาจปรับตัวลดลงแต่เป็นการย่อลงมาเพื่อให้เข้าซื้อและดอลลาร์จะยังคงขึ้นต่อได้
ถ้าตัวเลข NFP ออกมาไม่ถึง 135,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ขึ้นมาเพียง 0.2% นักลงทุนจะเริ่มเสียความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์
และท้ายที่สุดถ้าตัวเลข NFP ออกมาไม่ถึง 100,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ขึ้นมาเพียง 0.1% หรือแย่กว่านั้นจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่สามารถดำเนินตามแผนนโยบายทางการเงินของตนเองได้ นักลงทุนจะเสียความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์และทำให้ดอลลาร์อ่อนมูลค่าลง
รายงานบัญชีการค้าของประเทศจีนอาจส่งผลถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาดด้วย ถ้าตัวเลขการนำเข้าและส่งออกลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ จะทำให้สกุลเงินที่พึ่งพิงการนำเข้าและส่งออกเป็นหลักอย่างเช่นออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ดอลลาร์ต้องชะลอตัวลงในระยะยาวจากสาเหตุการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของจีนด้วยและจะกระทบถึงความเสี่ยงในการลงทุนกับคู่สกุลเงินเหล่านี้ในช่วงประกาศตัวเลข NFP สำหรับแคนาดาดอลลาร์ กราฟจะทะลุแนวต้านที่ 1.33 ได้หรือไม่ขึ้นอยู่กับดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จาก IVEY และตัวเลขการจ้างงานของแคนาดาในเดือนมกราคม กราฟ USDCAD ในปัจจุบันวิ่งอยู่ใกล้ๆ กับจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ผ่านมาของราคาและเห็นได้ชัดว่ากราฟกำลังรอดูรายงานตัวเลข NFP ก่อนที่จะเลือกทิศทางการวิ่งอีกครั้ง