ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงหลังมีรายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจอ่อนตัวลง

ภาพรวมตลาดฟอเร็กซ์วันที่ 19 ธันวาคม 2019

โดย Kathy Lien กรรมการผู้จัดการด้านกลยุทธ์ที่ BK Asset Management

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายต่ำกว่าทุกสกุลเงินหลักในวันนี้ เนื่องจากตัวเลขของข้อมูลที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ยอดขายบ้านมือสองลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ในเดือนพ.ย. กิจกรรมการผลิตหยุดชะงัก ในขณะที่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานปรับตัวสูงขึ้น หากรายงานเหล่านี้ออกมาเพียงลำพัง คงไม่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวทางตลาดมากนัก แต่พอมารวมกันก่อนที่จะหยุดยาวนั้น ทำให้ค่าของคู่สกุลเงิน USD/JPYร่วงลง 5 วันต่อเนื่อง มีรายงานว่าสหรัฐฯ และจีนจะมีการลงนามการค้าระยะแรกในเดือนมกราคม ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนบางคนที่ชอบการวางไทม์ไลน์แต่สำหรับบางคนก็จะหวังให้มีการกระทำที่ชัดเจนมากกว่านี้ ณ ปัจจุบัน ยังไม่มีการลงนามการค้าระยะแรก ประธานาธิบดีทรัมป์มีมติให้ถูก “ถอดถอน” จากสภาล่าง ข้อมูลของทางสหรัฐฯยืนยันถึงความกังวลของเฟดเป็นกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่อ่อนแอและอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ ประธาน Bullard ของเฟดไม่เห็นเหตุผลที่ต้องมีการเปลี่ยแปลงอัตราดอกเบี้ยในปี 2020 และเราเชื่อว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ มีความเห็นพ้องกับเขาในเรื่องการคงอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า นี่คือเหตุผลทั้งหมดที่ USD / JPY อยู่ภายใต้แรงกดดันและอาจลดลงต่ำกว่า 109 ก่อนสิ้นปี การปรับปรุงตัวเลข GDP ในไตรมาส 3 มีกำหนดรายงานในวันพรุ่งนี้ พร้อมกับรายได้ส่วนบุคคลและตัวเลขการใช้จ่าย

สกุลเงินที่ได้รับประโยชน์มากที่สุด จากความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ คือเงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งซื้อขายสูงขึ้นอย่างมาก จากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่ง แม้จะมีรายงานการเติบโตของงานที่อ่อนแอจาก PMI แต่ออสเตรเลียก็เพิ่มงานเกือบ 40,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ย. ตัวเลขที่เพิ่มขึ้นเห็นได้จากการจ้างงานทั้งแบบพาร์ทไทม์และเต็มเวลา ที่ช่วยให้ตัวเลขอัตราการว่างงานลดลง 5.2% ระหว่างรายงาน PMI และความแปรปรวนของ RBA นักลงทุนได้รับแรงกดดันจากข้อมูลแรงงานที่อ่อนลง ดังนั้นเมื่อตัวเลขนี้ออกมา พวกเขารู้สึกประหลาดใจและเสนอราคาดอลลาร์ออสเตรเลียให้สูงขึ้น น่าเสียดายที่ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ไม่เป็นเช่นนั้น แม้ว่าค่าเงิน NZ$ จะไต่ระดับสูงเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ แต่เริ่มต้นเซสชั่นในตลาดนิวยอร์กต่ำกว่าถึงแม้จะมีรายงานการเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3 NZD มีแนวโน้มสูงขึ้น ตลอดเดือนธ.ค. ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ส่วนหนึ่งของค่าเงินที่อ่อนตัวลงอาจจะมาจากข้อมูลการซื้อขายที่อ่อนตัวลง แต่ก็ปรับตัวดีขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งการที่ค่าเงิน NZD และ AUD และสกุลเงินอื่นๆ ปรับตัวลดลงอาจจะไม่มีอะไรไปมากกว่าการเตรียมเพื่อเข้าทำกำไร

คู่สกุลเงิน USD/CADได้รวบรวมรายงานยอดค้าปลีกของแคนาดาในวันศุกร์ แม้ว่าเส้น loonie ได้เห็นสัญญาณนักลงทุนลงเดิมพันในสัปดาห์นี้จากรายงานเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น ระหว่างการลดลงของดัชนียอดการขายส่ง และการสูญเสียงาน 71,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นตัวเลขที่ลดลงเป็นอย่ามากในรอบทศวรรษ ความเสี่ยงคือแนวโน้มขาลงสำหรับการใช้จ่ายและดอลลาร์แคนาดา

ในขณะเดียวกันสกุลเงินที่แย่ที่สุดในวันนี้คือค่าเงินปอนด์ ที่ปรับร่วงเป็นวันที่สามต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ ยูโร และดอลลาร์สหรัฐ ยอดค้าปลีกไม่ได้เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้สำหรับเดือน พ.ย. บนพื้นฐานรายปี การเติบโตของยอดค้าปลีกชะลอตัวลงสู่ระดับที่อ่อนแอที่สุด นับตั้งแต่เมษายน 2018 ตัวเลขดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า Brexit ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงไม่แปลกใจที่ธนาคารกลางอังกฤษปรับลดการคาดการณ์ตัวเลขการเติบโตลง ผลการลงคะแนนของธนาคารกลาง 7-2 เพื่อคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ภายใต้การเรียกร้องให้มีการเคลื่อนไหวในช่วงต้นเพื่อรองรับการเติบโต ซึ่งนักลงทุนได้มองหามาตราการผ่อนคลายทางการเงินที่จะเกิดขึ้นในปีหน้าจากธนาคารกลาง ค่าเงินยูโรร่วงต่อเนื่องหลังจากที่เจ้าหน้าที่ของ ECB คาดการณ์ว่ามีความต้องการที่จะใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุดธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงอัตราดอกเบี้ยที่คงที่และไม่เหมือนกับ BoE ที่แถลงการณ์ของ BoJ มีมุมมองที่เป็นบวก ธนาคารกลางคาดว่าการเติบโตจะเร่งตัวในปีหน้าเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการค้าลดลงและการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลเริ่มมีผล