หุ้นพลิกฟื้น (Turnaround Stocks) 3 ตัวที่น่าจะมีการปันผลครั้งใหญ่ในปี 2020

การลงทุนในหุ้นพลิกฟื้นนั้นถือว่าเป็นความเสี่ยงสูงแต่ก็ให้ผลตอบแทนสูงเช่นกัน หากคุณทำการบ้านมากพอ คุณสามารถลงเอยด้วยผลตอบแทนสามหลัก

หุ้นพลิกฟื้นอาจจะอธิบายได้ว่าเป็นการเล่นบนความเสี่ยงที่ดี เพราะนักลงทุนคนอื่นไม่เชื่อในหุ้นตัวนี้ ในกรณีส่วนใหญ่สถานการณ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับบริษัทล้มละลายที่ต้องการขายแผนกที่ทำกำไรได้ หรือบริษัทที่ต้องการตัดหน่วยงานที่ไม่ทำกำไรออก หรือธุรกิจที่ล้าสมัยและพบว่ามันยากที่จะแข่งขันกับคู่แข่งรายใหม่และยากที่จะรักษาตำแหน่งในตลาดไว้ได้

ด้านล่างนี้ เรามีบริษัท 3 บริษัทที่กำลังพยายามอย่างหนักที่จะฟื้นตัว ซึ่งถ้าพวกเขาทำสำเร็จ นักลงทุนที่มีหุ้นอาจจะได้รับกำไรก้อนโตในปี 2020

1. General Electric

General Electric Company (NYSE:GE) บริษัทยักษ์ใหญ่ที่ตอนนี้ได้ให้นักวิเคราะห์เข้ามาศึกษาความสำเร็จหรือการฟื้นตัวของบริษัทหลังจากที่ความต้องการผลิตภัณฑ์จากตลาดลดลงเป็นอย่างมากและระดับหนี้ของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

หลังจากที่ลดลงมากกว่า 60% จนถึงปลายปีที่ผ่านมาหุ้นของ GE อยู่ในช่วงฟื้นตัวที่ยังช้าและค่อยเป็นค่อยไป ปิดการการซื้อขายที่ $11.27 ในวันศุกร์ ได้รับประมาณ 55% ในปี 2019 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแผนการปรับโครงสร้างของฝ่ายบริหารใหม่นั้นได้ผล

ดัชนีหลักที่เพิ่มขึ้นในปีนี้ส่วนหนึ่งมาจากเมื่อ GE ได้รายงานผลประกอบการเมื่อเดือนที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงสถานการณ์กระแสเงินสดที่มีการพัฒนาขึ้นและหน่วยการผลิตของบริษัทบางหน่วยเริ่มที่จะมีสัญญาณการทำงานที่ดี

ผลงานนี้เป็นสิ่งที่ CEO คนใหม่ นาย Larry Culp ได้ให้สัญญาไว้เมื่อครั้งแรกที่เขาเข้ารับตำแหน่งเมื่อปีที่แล้ว สิ่งที่ทำให้นักลงทุนรู้สึกตื่นเต้น คือบริษัทได้มีการพัฒนาการคาดการณ์กระแสเงินสดในปี 2019 ซึ่งในไตรมาสที่ 2 ของ GE สามารถที่จะทำแบบนั้นได้ โดยการช่วยเหลือจากสัญญาณการฟื้นตัวในธุรกิจอุตสาหกรรม ซึ่งจะสร้างเงินสดได้มากถึง $2,000 ล้านเหรียญ จำนวนนั้นเป็นสองเท่าของจำนวนที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ไม่เกิน $1 ล้านเหรียญ

นอกจากสัญญาณที่เป็นบวกเหล่านี้แล้ว นักวิเคราะห์ นาย J.P. Morgan ที่ได้วิเคราะห์ว่า หุ้น GE จะล่มเมื่อสามปีก่อนได้คาดว่าปีนี้จะอยู่ที่ $5 เหรียญ นักวิเคราะห์กล่าวในหมายเหตุล่าสุดว่าพวกเขาไม่เชื่อว่า "การจัดการของ GE ได้กำหนดจุดต่ำสุดไว้" สำหรับการดำเนินงานของธุรกิจ และยังเพิ่มเติมว่า “ GE ยังขาดแนวทางสำหรับ EBIT ธุรกิจหลักที่กำหนดไว้ในเดือนมีนาคม”

2. IBM

International Business Machines (NYSE:IBM) ธุรกิจระดับโลกที่มีอายุเก่าแก่นับศตวรรษ ได้อยู่ในจุดที่ต้องตัดสินใจเป็นเวลาหลายปี Big Blue กำลังดิ้นรนเนื่องจากเทคโนโลยีและผู้บริโภคมีวิวัฒนาการที่รวดเร็วขึ้น

ยอดขายของบริษัทพุ่งสูงสุดในปี 2011 และกระแสเงินสดก็พุ่งขึ้นสูงในปีถัดมา กลยุทธ์ใหม่ของประธานกรรมการผู้บริหาร นาย Ginni Rometty ที่มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจของไอบีเอ็มในเรื่องเทคโนโลยีล่าสุดเช่นคลาวด์และปัญญาประดิษฐ์ จะช่วยให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของบริษัท แท้จริงแล้ว ในช่วงเวลานี้ IBM ได้ลงทุนในข้อมูลคลาวด์เซ็นเตอร์และเข้าซื้อกิจการหลายแห่งเพื่อเพิ่มยอดขาย สนับสนุนการนำเสนอเทคโนโลยีและเพิ่มข้อมูลเพื่อช่วยฝึกอบรมอัลกอริทึมของปัญญาประดิษฐ์ (AI)

การเข้าซื้อบริษัท Red Hat ในราคา $34,000 ล้านเหรียญน่าจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงไม่มากก็น้อยในบริษัท การซื้อกิจการครั้งนี้ เป็นการเพิ่มธุรกิจซอฟต์แวร์ที่มีอัตรากำไรค่อนข้างสูงให้กับ IBM โดยเฉพาะอย่างยิ่งการนำบริการคลาวด์แบบผสมผสานของ บริษัท ไปสู่ลูกค้าองค์กร

หุ้นได้รับการตอบรับที่ช้า ขึ้นเพียง 18% ในปีนี้ ปิดตลาดในวันศุกร์ที่ $134.45 เหรียญ แม้จะมีการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้หุ้น IBM ยังคงลดลงประมาณ 38% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2013 ทดสอบความอดทนของนักลงทุนระยะยาวของบริษัท เป้าหมายของราคาเฉลี่ยโดยนักวิเคราะห์ สำหรับหุ้นตัวนี้คือ $148.3เหรียญ สำหรับ12 เดือนข้างหน้า ต่ำสุดที่ $120 เหรียญ สูงสุดที่ $173 เหรียญ

3. Macy’s

Macy’s Inc (NYSE:M) เป็นอีกบริษัทหนึ่งที่อยู่ในสถานการณ์พลิกฟื้น เนื่องจากกำลังต่อสู้เอาลูกค้ากลับมาในร้านและเพิ่มยอดขายทางอีคอมเมิร์ซ

ประธานกรรมการบริหาร นาย Jeffrey Gennette กำลังพยายามใช้เทคนิคและรูปแบบหลายๆ อย่าง เนื่องจากร้านค้าล้มเหลวที่จะมีผลลัพท์ที่ดี สำหรับรายงานผลประกอบการณ์ในไตรมาสที่สามที่ปล่อยออกมาเมื่อเดือนก่อน ร้านค้าปลีกรายนี้ได้ปรับลดข้อแนะนำในปีนี้ลง

บริษัทได้มีการใช้จ่ายอย่างหนักในการที่จะยกระดับเรื่องดิจิตัลและเพิ่มร้านค้าท้องถิ่นและความสดชื่นให้กับภายในห้างมากขึ้น ซึ่งสิ่งนี้ช่วยในเรื่องของยอดขายออนไลน์ แต่ยังไม่เพียงพอสำหรับเส้นทางของการเติบโตที่ยั่งยืนของบริษัท

นอกจาก Macy จะตัดรายการใช้จ่ายลงโดยการปิดสาขา แต่ในระยะยาวบริษัทต้องแสดงให้เห็นถึงการปรับลดต้นทุน และการเพิ่มยอดขายให้กับบริษัท

อย่างไรก็ตามนักลงทุนได้มีศรัทธาเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ปิดการซื้อขายหุ้นเมื่อวันศุกร์ที่ $15.32 เหรียญ ซึ่งมูลค่าทางตลาดได้ลดลงถึงครึ่งนึง ซึ่งเป็นการสูญเสียอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 5 ปีที่ผ่านมาหลังจากที่ปิดการซื้อขายสูงสุดที่ $73.61 เหรียญต่อหุ้นในปี 2015 ซึ่งนักวิเคราะห์ได้คาดการณ์ว่าหุ้นจะลงต่ำสุดที่ $12 เหรียญต่อหุ้นและขึ้นสูงสุดที่ $22 เหรียญต่อหุ้น

สรุป

บริษัททั้งสามที่กล่าวมานี้ได้แสดงถึงความพยายามอย่างหนักที่จะฟื้นตัวในตลาดยุคปัจจุบันนี้ องค์ประกอบสำคัญในการลงทุนในหุ้นพลิกฟื้นคือการตระหนักถึงช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะกระโดดเข้ามามีส่วนร่วม GE, IBM และ Macy อาจจะมีจุดที่พลิกผันและนักลงทุนที่มีความสนใจอาจจะพบว่ามันคุ้มค่าที่จะคอยจับตาดูพวกเขาไว้