ทองคำสามารถพุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่เหนือ 5,600 ดอลลาร์ในปี 2026 ได้หรือไม่
บางคนคิดว่าน่าจะแตะในไม่กี่สัปดาห์หน้าหรือก่อนสิ้นปี แต่บางคนก็คาดการณ์ยาวไปถึงปี 2020 เลยทีเดียว
แต่ส่วนใหญ่ก็เห็นพ้องต้องกันในเรื่องหนึ่ง ซึ่งเป็นเรื่องที่ราคาแพลเลเดียมจะปรับขึ้นสูงกว่าทองคำตลอดเวลากว่า $1,900 ต่อออนซ์ตั้งแต่ปี 2011
ราคาแพลเลเดียมพุ่งแตะ $1,800 ต่อออนซ์เหนือทองคำเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ซึ่งทำให้หลายคนคาดหวังว่ามันจะไต่ระดับไปแตะที่ $2,000
หรือจะแตะที่ $2000 ในอาทิตย์นี้?
ที่ปรึกษาด้านความเสี่ยงของสินค้าโภคภัณฑ์ในเมือง เพนฟิลด์ รัฐอิลลินอยส์กล่าวว่า “ในการซื้อขายวันนี้ แพลเลเดียมทำราคาได้สูงสุดกว่าครั้งไหนๆ.”“ผมเชื่อว่าราคาจะต้องพุ่งแตะที่ระดับ $2000 ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้เพราะมีความต้องการสูงมาก ทั้งยังซัพพลายเออร์อีกสองสามแห่งที่คอยจะผลักดันราคาให้ขึ้นสูง”ข้อมูลจากรอยเตอรส์ยังแสดงให้เห็นว่าความต้องการในตลาดที่สูงขึ้นจะทำให้ราคาแพลเลเดียมและซีเมนต์พุ่งแซงหน้าราคาแพลททินั่มในปีหน้าสำหรับวงการเครื่องยนต์แล้ว แพลททินั่มจะเป็นที่นิยมในหมู่เครื่องยนต์ดีเซลและแพลเลเดียมจะเป็นที่นิยมสำหรับเครื่องยนต์เบนซินราคาซื้อขายของแพลททินั่ม ลอยอยู่ที่ $920 ต่อออนซ์ในตลาดซื้อขายในเอเชียในช่วงเช้าของวันพุธที่ผ่านมาในขณะที่ ราคาซื้อขายของแพลเลเดียม ราคาซื้อขายอยู่ที่ $1,787 หลังจากที่ทะยานแตะ 1,809.35 ในเซซชั่นก่อนหน้า จากต้นปีถึงวันนี้ราคาของแร่เงินขาวยังได้กำไรมากกว่า 40% ราคาซื้อขายของทอง ที่พุ่งแตะที่ $1,920.80 ตลอดเดือนกันยายน ปี 2011 นั้น ปีนี้กลับร่วงมาอยู่ที่ต่ำกว่า $1,490 และยังคงอยู่ที่ระดับต่ำกว่า $1,500 ในวันอังคาร แม้ว่านักวิเคราะห์ได้คาดหวังว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังจากที่มีการลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดในวันพุธแพลเลเดียมแร่ที่ “มาแรงแซงทุกโค้ง”
Philip Streible นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ RJO Futures ในชิคาโกกล่าวว่า:
“แพลเลเนียมเป็นแร่ที่มาแรงมากในปีนี้ เป็นเพราะความต้องการอย่างมากเป็นเวลาต่อเนื่องในอตสาหกรรมเครื่องยนต์เพื่อทดแทนโลหะที่ก่อให้เกิดมลภาวะ”
“ในกรณีของทองคํา นอกเหนือจากการลดอัตราดอกเบี้ยลดลงไปที่ 25 จุดเบสิสในวันพุธแล้ว ก็มีความหวังน้อยมาก นอกเสียจากว่าเฟดจะเปลี่ยนทิศทาง แต่สำหรับตอนนี้ความหวังที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมก็น้อยนิด เพราะหลายๆ คนต่างก็คิดว่าไม่น่าจะมีความเคลื่อนไหวใดๆเพิ่มเติมอีกจากทางเฟด”
การสำรวจ Fed ของ CNBC เมื่อวันอังคารพบว่า 63% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯจะหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีหลังจากมีนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินในเดือนตุลาคม โดยเฉลี่ยแล้วผู้ตอบแบบสอบถามซึ่งรวมถึงผู้จัดการกองทุน นักเศรษฐศาสตร์ และนักยุทธศาสตร์คิดว่า การปรับลดครั้งต่อไปน่าจะเป็นเดือนกุมภาพันธ์ ถึงกระนั้น 40% เชื่อว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงปี 2020
การปรับลดลงของทองคำจะทำให้แพลเลเดียมได้ทำกำไร
หากทองคำยังปรับลดลงเรื่อยๆ แพลเลเดียมที่เป็นโลหะบริสุทธิ์จะขยับขึ้นมาเป็นตัวหลักในตลาดโลหะ โดยที่ Seery จาก Seery Futures กล่าวว่า“ปัจจุบันแพลเลเดียมเป็นโลหะที่มีค่าแข็งแกร่งมากที่สุดในตลาดโลหะ.”“เราทำการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยนบนกราฟ 20 หรือ 100 วันซึ่งทำให้เทรนราคาไต่ระดับขึ้นอย่างแข็งแกร่ง”ความเห็นอีกด้านต่อปรากฏการณ์นี้
แม้จะมีการขาดแคลนในการจัดหาแพลเลเดียมและมีการโหวตให้เพิ่มราคาอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์บางคน เช่น Tai Wong ของ BMO ในโตรอนโตคิดว่าตลาดนี้อาจจะยังยืดเยื้อในเรื่องของราคาต่อไปในปีนี้
“แพลเลเดียมอาจทำเงินได้ $2,000 ในปีหน้า หรืออาจจะสูงกว่า แต่เส้นทางที่จะไปถึงนั้นอาจไม่ง่าย” Wong กล่าว
Michael Langford ผู้อำนวยการบริหารของ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุน Airguide International ในสิงคโปร์ได้ให้สัมภาษณ์กับทีวีบลูมเบิร์ก Langford กล่าวว่า
“สิ่งที่ตลาดกำลังพลาดไปเกี่ยวกับความต้องการของแพลเลเดียมในปีที่แล้วคือ จีนใช้เงินลงทุนไป 12,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ในเซลล์เชื้อเพลิง และหนึ่งในสินค้าหลักสำหรับเซลล์เชื้อเพลิงโดยเฉพาะเซลล์เชื้อเพลิงไฮโตรเจนคือแพลเลเนียม”
ดังนั้นแล้วความต้องการของแร่แพลเลเดียมนั้นไม่ได้มากสักเท่าไหร่นักในอุตสาหกรรมเครื่องยนต์ ในแง่ของการแปลงเซลล์เชื้อเพลิง Langford กล่าว
แต่ตอนนี้มีรายงานว่าจีนวางแผนที่จะถอนเงินอุดหนุนรถยนต์เซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนภายในปี 2020 และมีการตั้งคำถามเกี่ยวกับความต้องการแพลเลเดียมในการผลิตเซลล์เชื้อเพลิงอย่างต่อเนื่อง
Langford ยังกล่าวอีกว่า “อีกทั้งยังการผลิตรถยนต์ทั่วโลกยังชะลอตัวเช่นกัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อความต้องการแร่ในอุตสาหกรรมเครื่องยนต์”
“เราเห็นยอดขายยานพาหนะในอินเดียลดลงถึง 27%; เป็นครั้งแรกในรอบหกเดือน (ของปีนี้) จีนเองก็มีการชะลอตัวลงในเชิงการผลิตถึง 13% และเยอรมันก็ลดลง 12% ดังนั้นในภาพรวม อุตสาหกรรมเครื่องยนต์ในโลกไม่ได้แข็งแกร่งอย่างที่เคยเป็นในอดีต”
“ผมคาดว่าจะเห็นราคาแพลเลเดียมในระยะปานกลางเพื่อทำให้ตลาดเป็นปกติ”