วันอังคารที่ 10 พ.ย. 2026 — Schrödinger (SDGR) ใช้เวที UBS Global Healthcare Conference เพื่อนําเสนอกลยุทธ์ที่ครอบคลุมปัญญาประดิษฐ์ การค้นพบยาโดยอาศัยฟิสิกส์เป็นพื้นฐาน และการเปลี่ยนผ่านสู่ซอฟแวร์แบบโฮสต์อย่างค่อยเป็นค่อยไป ฝ่ายบริหารชี้ให้เห็นถึงผลการดําเนินงานของหุ้นที่แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาและความต้องการจากลูกค้าในวงกว้าง แต่ยังระบุด้วยว่าธุรกิจยังคงต้องรับมือกับความซับซ้อนทางบัญชีจากการเปลี่ยนผ่านซอฟแวร์และการนําผลิตภัณฑ์ใหม่มาใช้ในระยะเริ่มต้น
ประเด็นสําคัญ
- Schrödinger ระบุว่ากลยุทธ์ AI ของบริษัทมุ่งเน้นที่ Bunsen ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ให้ความสําคัญกับฟิสิกส์เป็นอันดับแรก ออกแบบมาเพื่อเร่งกระบวนการค้นพบโมเลกุลโดยไม่ทดแทนการดูแลของนักวิทยาศาสตร์
- บริษัทคาดว่ามูลค่าสัญญารายปีจะเพิ่มขึ้น 12% ถึง 17% ในปี 2024 จากฐาน 198 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากลูกค้าในกลุ่มเภสัชกรรม เทคโนโลยีชีวภาพ และวัตถุดิบ
- ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทกําลังเปลี่ยนจากซอฟแวร์แบบติดตั้งในองค์กรไปสู่สัญญาแบบโฮสต์ และตั้งเป้าให้มีการใช้งานแบบโฮสต์ 75% ภายในปี 2028
- Schrödinger ระบุว่าซูเปอร์คอมพิวเตอร์ภายในของบริษัทสามารถสร้างการคํานวณความสัมพันธ์การจับตัวที่แม่นยําได้ 30,000 ถึง 40,000 รายการต่อวัน ซึ่งสนับสนุนความได้เปรียบของแพลตฟอร์ม
- บริษัทเน้นย้ําว่าความสามารถในการทํากําไรมีความสําคัญ แต่นวัตกรรมแพลตฟอร์มและคุณค่าสําหรับลูกค้ายังคงเป็นลําดับความสําคัญหลัก
ผลประกอบการทางการเงิน
ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Richie Jain กล่าวว่า Schrödinger เป็นบริษัทแพลตฟอร์มเชิงคํานวณที่มีการดําเนินงานครอบคลุมทั้งวิทยาศาสตร์ชีวภาพและวัสดุศาสตร์ โดยระบุว่าธุรกิจยังคงเน้นหนักไปที่วิทยาศาสตร์ชีวภาพ ขณะที่วัสดุศาสตร์กําลังมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
- มูลค่าสัญญารายปี หรือ ACV คาดว่าจะเติบโต 12% ถึง 17% ในปี 2024 จากฐาน 198 ล้านดอลลาร์
- บริษัทเภสัชกรรมรายใหญ่คิดเป็นประมาณ 50% ของธุรกิจเชิงพาณิชย์ รวมถึงลูกค้าเภสัชกรรม 20 อันดับแรกและบัญชีเภสัชกรรมรายใหญ่อื่นๆ นอกกลุ่มนั้น
- การเติบโตมาจากความต้องการในวงกว้างจากลูกค้าเภสัชกรรม 20 อันดับแรก เทคโนโลยีชีวภาพ และวัตถุดิบ
- สภาพการระดมทุนของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่ดีขึ้นช่วยสนับสนุนการหาลูกค้าใหม่และการขยายฐานลูกค้า
- การนําผลิตภัณฑ์ใหม่มาใช้ รวมถึง Bunsen, Predictive Tox และการทํานายโครงสร้างผลึก มีส่วนช่วยในการเติบโต
- การหาลูกค้าใหม่ในปี 2024 แข็งแกร่งกว่าในช่วงปีที่ผ่านมา
Jain กล่าวว่าพอร์ตหุ้นของบริษัทยังเป็นแหล่งสร้างมูลค่าที่สําคัญอีกด้วย
- การแจกจ่ายสะสมจากพอร์ตหุ้นนับตั้งแต่ IPO ใกล้แตะ 500 ล้านดอลลาร์
- การก่อตั้ง Tectora เมื่อเร็วๆ นี้ระดมทุนได้ 55 ล้านดอลลาร์ โดย Schrödinger ยังคงถือหุ้นและให้บริการต่อเนื่อง
- เศรษฐกิจของพันธมิตรรวมถึงสัญญาบริการ การชําระเงินตามเหตุการณ์สําคัญ และค่าลิขสิทธิ์ในอัตราหลักหน่วยต่ํา หลักหน่วยกลาง และหลักหน่วยสูง
- ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จากเหตุการณ์สําคัญและค่าลิขสิทธิ์จะมีความสม่ําเสมอมากขึ้นเมื่อพอร์ตโฟลิโอเติบโตขึ้น
Schrödinger ระบุว่าวิธีที่ชัดเจนที่สุดในการประเมินธุรกิจระหว่างการเปลี่ยนผ่านคือ ACV เนื่องจากการรายงานรายได้จากซอฟแวร์ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนจากสัญญาแบบติดตั้งในองค์กรไปสู่สัญญาแบบโฮสต์
อัปเดตการดําเนินงาน
ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีด้านซอฟแวร์ Pat Lorton มุ่งเน้นที่ Bunsen ซึ่งเป็นเครื่องมือเวิร์กโฟลว์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI สําหรับการค้นพบยาของบริษัท โดยกล่าวว่าผลิตภัณฑ์นี้สะท้อนถึงการพัฒนาหลายปีและความพยายามอย่างตั้งใจในการผสมผสานโมเดลภาษาขนาดใหญ่เข้ากับความเชี่ยวชาญด้านเคมีเชิงคํานวณที่ Schrödinger สั่งสมมายาวนาน
- การพัฒนา Bunsen เริ่มต้นมากกว่าสี่ปีที่แล้ว โดยงานพัฒนาผลิตภัณฑ์ปัจจุบันเร่งตัวขึ้นเมื่อโมเดลภาษาขนาดใหญ่มีความสามารถเพียงพอสําหรับงานดังกล่าว
- เวอร์ชันที่ใช้งานได้ในระยะแรกพร้อมใช้งานมากกว่าหนึ่งปีที่แล้ว
- การตรวจสอบภายในเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 เมื่อนักวิทยาศาสตร์ของ Schrödinger ยืนยันประโยชน์ของเครื่องมือ
- การพูดคุยกับลูกค้าเริ่มต้นในไตรมาสแรกของปี 2024
- ขณะนี้ Bunsen อยู่ในช่วงเบต้ากับลูกค้าที่คัดเลือก รวมถึง Bristol Myers Squibb
Lorton อธิบาย Bunsen ว่าเป็น "นักวิทยาศาสตร์ร่วม" มากกว่าตัวแทนอัตโนมัติ
- ผลิตภัณฑ์ใช้อินเทอร์เฟซแบบเซสชันพร้อมแถบด้านข้างซ้าย ระบบไฟล์แยกทางด้านขวา และมินิแอปสําหรับงานเฉพาะ
- มีความรู้ทางเคมีในตัว การแสดงภาพ และคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่ออกแบบมาสําหรับทีมวิจัยและพัฒนาเภสัชกรรม
- เป้าหมายคือการทําให้งานประจําเป็นอัตโนมัติในขณะที่ยังคงการดูแลโดยผู้เชี่ยวชาญ
- Schrödinger ระบุว่าเครื่องมือนี้สามารถช่วยให้นักวิจัยดําเนินโครงการคู่ขนานหลายโครงการพร้อมกัน คล้ายกับการมีนักวิจัยหลังปริญญาเอกหลายคนทํางานพร้อมกัน
เขายังเน้นย้ําถึงขนาดของพลังการประมวลผลภายในของ Schrödinger
- ซูเปอร์คอมพิวเตอร์ GPU ภายในของบริษัทสามารถสร้างการคํานวณความสัมพันธ์การจับตัวที่แม่นยําได้ 30,000 ถึง 40,000 รายการต่อวัน
- ฝ่ายบริหารระบุว่านั่นเทียบเท่ากับข้อมูลของโปรแกรมค้นพบยาครบ 5 ปีจํานวนประมาณ 12 โปรแกรมต่อวัน
- ข้อมูลการจําลองมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ตรงกับข้อมูลการทดลองในด้านความแม่นยํา
- ลูกค้ายังสร้างข้อมูลเพิ่มเติมโดยใช้ซูเปอร์คอมพิวเตอร์ของตนเอง
นอกเหนือจาก Bunsen แล้ว Schrödinger ยังพูดถึงพื้นที่แพลตฟอร์มอื่นๆ
- Predictive Tox ได้วิเคราะห์เป้าหมายนอกกลุ่มแล้ว 80 รายการและยังอยู่ระหว่างการพัฒนา
- การทํานายโครงสร้างผลึกเป็นพื้นที่การเติบโตที่กําลังเกิดขึ้น
- บริษัทยังคงขยายจากการค้นพบโมเลกุลขนาดเล็กไปสู่ชีววิทยาและสูตรยา
- ฝ่ายบริหารระบุว่าแพลตฟอร์มยังคงพัฒนาในด้านความแม่นยําและขอบเขตการใช้งาน
บริษัทระบุว่ากลุ่มการรักษาภายในซึ่งมีพนักงานประมาณ 200 คน ให้ข้อเสนอแนะอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงแพลตฟอร์ม Schrödinger ยังระบุด้วยว่ามีทีมนักเคมีเชิงคํานวณที่มีปริญญาเอกหลายร้อยคนที่เขียนโค้ดทุกวัน
โมเดลธุรกิจและการนํามาใช้ของลูกค้า
Schrödinger อยู่ระหว่างการเปลี่ยนผ่านจากซอฟแวร์แบบติดตั้งในองค์กรไปสู่สัญญาแบบโฮสต์ ฝ่ายบริหารระบุว่าการเปลี่ยนผ่านนี้เริ่มต้นอย่างเป็นทางการในปี 2024 และคาดว่าจะดําเนินต่อไปอีกหลายปี
- บริษัทตั้งเป้าให้มีการใช้งานแบบโฮสต์ 75% ภายในปี 2028
- ซอฟแวร์แบบโฮสต์ควรปรับปรุงการสนับสนุนลูกค้า การเริ่มต้นใช้งาน การออกใบอนุญาตทดลอง และการทดลองผลิตภัณฑ์
- การเปลี่ยนผ่านกําลังสร้างความซับซ้อนทางบัญชีในปี 2024 ทําให้ ACV เป็นตัวชี้วัดที่ดีกว่าสําหรับผลการดําเนินงานพื้นฐาน
ฝ่ายบริหารระบุว่า Bunsen จะถูกสร้างรายได้ผ่านการออกใบอนุญาตตามปริมาณการใช้งานแทนที่จะเป็นโมเดลต่อที่นั่งแบบง่าย
- ลูกค้าจะต้องการใบอนุญาตมากขึ้นเมื่อรันการคํานวณแบบขนานมากขึ้น
- ผลิตภัณฑ์ยังอยู่ในช่วงเบต้า ดังนั้นการนํามาใช้ยังอยู่ในระยะเริ่มต้น
- ลูกค้าหลายรายยังอยู่ในขั้นตอนการตรวจสอบความปลอดภัยและการประเมินก่อนการใช้งานเต็มรูปแบบ
- Schrödinger มองเห็นโอกาสในการเติบโตระยะยาวสําหรับการนํามาใช้เมื่อผลิตภัณฑ์เติบโตขึ้น
บริษัทระบุว่าอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการนํามาใช้คือการขาดแคลนนักเคมีเชิงคํานวณ
- มีนักเคมียาประมาณ 100 เท่าของนักเคมีเชิงคํานวณทั่วโลก
- Bunsen มีจุดมุ่งหมายเพื่อทําให้เครื่องมือเชิงคํานวณขั้นสูงสามารถใช้งานได้โดยนักวิทยาศาสตร์มากขึ้น รวมถึงนักเคมียาและนักเคมีเชิงคํานวณระดับจูเนียร์
- มีโปรแกรมการฝึกอบรมสําหรับสถาบันการศึกษาและผู้ใช้ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์
- ฝ่ายบริหารระบุว่าโปรแกรมเหล่านั้นมีจุดมุ่งหมายเพื่อทําให้แพลตฟอร์มเป็นส่วนมาตรฐานของการศึกษาด้านเคมีเชิงคํานวณ
แนวโน้มในอนาคต
Schrödinger ระบุว่ามองเห็นสภาพแวดล้อมตลาดที่เอื้ออํานวยสําหรับการค้นพบยาเชิงคํานวณ โดยลูกค้ามุ่งเน้นที่ความเร็ว ประสิทธิภาพ และวินัยด้านเงินทุน ฝ่ายบริหารระบุว่าอุตสาหกรรมกําลังให้ความสําคัญกับวิธีการที่ยึดฟิสิกส์เป็นหลักในฐานะแนวทางมาตรฐานมากกว่าแนวทางเฉพาะกลุ่ม
- ทั้งเงินร่วมลงทุนและบริษัทเภสัชกรรมรายใหญ่ต่างมุ่งเน้นที่ประสิทธิภาพและประสิทธิภาพด้านเงินทุน
- สภาพการระดมทุนของเทคโนโลยีชีวภาพกําลังดีขึ้น ซึ่งควรสนับสนุนการได้ลูกค้าใหม่
- วัสดุศาสตร์เป็นโอกาสการเติบโตที่สําคัญและอาจนําเครื่องมือเชิงคํานวณมาใช้ช้ากว่าวิทยาศาสตร์ชีวภาพ แต่ Bunsen อาจช่วยเร่งกระบวนการนั้น
- Schrödinger มองเห็นโอกาสในการเปลี่ยนลูกค้าวัสดุศาสตร์จากสัญญาบริการไปสู่การออกใบอนุญาตซอฟแวร์ได้เร็วขึ้น
ฝ่ายบริหารระบุว่าความสามารถในการทํากําไรยังคงมีความสําคัญ แต่ไม่ใช่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์สูงสุดของบริษัท
- นวัตกรรมและการพัฒนาแพลตฟอร์มเป็นลําดับความสําคัญหลัก
- บริษัทระบุว่ามีเงินสดเพียงพอที่จะบรรลุความสามารถในการทํากําไรในขณะที่ยังคงลงทุนในแพลตฟอร์ม
- Schrödinger อธิบายตัวเองว่าเป็น "ผู้เติบโตเหนือตลาด" หมายความว่ามีเป้าหมายที่จะเติบโตเร็วกว่าตลาดในขณะที่ยังคงลงทุนต่อเนื่อง
บริษัทยังระบุว่าตําแหน่งทางการแข่งขันของตนขึ้นอยู่กับความเชี่ยวชาญทางเทคนิคในระยะยาว
- Schrödinger ระบุว่ามีประสบการณ์ด้านเคมีเชิงคํานวณ 30 ปี
- บริษัทได้ลงทุนมากกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์ในการพัฒนาแพลตฟอร์ม
- ฝ่ายบริหารระบุว่าระดับความแม่นยําของบริษัทอยู่เหนือ 90% เมื่อเทียบกับประมาณ 70% สําหรับคู่แข่งบางราย
- ความแม่นยํานั้นมีความสําคัญมากขึ้นเมื่อระบบ AI รันเวิร์กโฟลว์ที่ยาวขึ้นและข้อผิดพลาดอาจสะสมได้
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ระหว่างการตอบคําถาม ฝ่ายบริหารตอบสนองต่อชื่อเสียงก่อนหน้าของ Schrödinger ที่ถูกมองว่า "ต่อต้าน AI" Lorton กล่าวว่าบริษัทไม่ได้คัดค้าน AI โดยหลักการ แต่มีความสงสัยต่อการอ้างสรรพคุณเกินจริงและรอจนกว่าเทคโนโลยีจะพร้อมสําหรับงานค้นพบยาจริงๆ
- ฝ่ายบริหารระบุว่า Bunsen สะท้อนถึงจุดที่โมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่เติบโตเต็มที่พบกับฐานเคมีเชิงคํานวณของ Schrödinger
- แรงกดดันจากบนลงล่างของผู้บริหารบริษัทชีวเภสัชกรรมกําลังเพิ่มความต้องการเครื่องมือ AI
- บริษัทระบุว่าความได้เปรียบของตนมาจากการผสมผสาน AI กับวิธีการที่ยึดฟิสิกส์เป็นหลักและโค้ดที่เป็นกรรมสิทธิ์จํานวนมาก
Lorton ยกตัวอย่างลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับ Bristol Myers Squibb
- เขากล่าวว่า Bunsen สามารถให้นักเคมีเชิงคํานวณหนึ่งคนดูแลสายการวิจัยที่ได้รับความช่วยเหลือจาก AI หลายสายพร้อมกันได้
- นั่นสามารถทําให้การดําเนินการตามแนวคิดที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงซึ่งก่อนหน้านี้ใช้เวลามากเกินไปทําได้ง่ายขึ้น
- ผลลัพธ์จาก Bunsen สามารถป้อนเข้าสู่แพลตฟอร์มสารสนเทศองค์กร LiveDesign ของ Schrödinger
- เครื่องมือนี้ยังช่วยหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง เช่น การรันซูเปอร์คอมพิวเตอร์โดยใช้พารามิเตอร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
