ธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐผ่านการทดสอบความเครียดประจําปีของเฟดแม้จะขาดทุน

การทดสอบภาวะวิกฤตประจําปีของธนาคารกลางสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันพุธว่าธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐมีเงินทุนที่จําเป็นในการทนต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ําอย่างรุนแรง แม้จะเผชิญกับความสูญเสียตามสมมุติฐานมากขึ้นในปีนี้ แต่ธนาคารรายใหญ่ 31 แห่งจะสามารถอยู่รอดได้จากการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วความผันผวนของตลาดที่รุนแรงและการชะลอตัวอย่างมีนัยสําคัญในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรมในขณะที่รักษาระดับเงินทุนมากกว่าสองเท่าของข้อกําหนดด้านกฎระเบียบ

การทดสอบความเครียดระบุว่าในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่รุนแรงระดับเงินกองทุนคุณภาพสูงของธนาคารจะลดลงเหลือ 9.9% ที่ระดับต่ําสุดซึ่งยังคงสูงกว่าขั้นต่ําของกฎระเบียบที่กําหนด ผลลัพธ์นี้เป็นเวทีสําหรับสถาบันการเงินเหล่านี้ในการเปิดเผยแผนเงินทุนต่อผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจรวมถึงการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผล การประกาศเหล่านี้คาดว่าจะเกิดขึ้นหลังจากปิดตลาดในวันศุกร์ ตามที่ระบุโดยเจ้าหน้าที่อาวุโสของธนาคารกลางสหรัฐฯ

Chris Marinac ผู้อํานวยการฝ่ายวิจัยของ Janney Montgomery Scott แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการทดสอบ โดยยอมรับถึงสุขภาพที่ดีของธนาคาร แม้จะคาดว่าจะขาดทุนสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

อย่างไรก็ตาม การทดสอบความเครียดในปี 2024 ซึ่งส่วนใหญ่คล้ายกับปีที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าธนาคารประสบปัญหาขาดทุนมากขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในพอร์ตการลงทุน โดยรวมแล้ว ธนาคารอาจเผชิญกับความสูญเสีย 685 พันล้านดอลลาร์ในสถานการณ์ความเครียดที่รุนแรง อัตราส่วนเงินกองทุนเฉลี่ยลดลงร้อยละ 2.8 นับเป็นการลดลงอย่างมีนัยสําคัญที่สุดนับตั้งแต่ปี 2561

Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) รายงานอัตราส่วนเงินทุนสูงสุดที่ 25.2% ภายใต้สถานการณ์ความเครียดที่รุนแรง สถาบันอื่นๆ รวมถึง Bank of New York Mellon (NYSE:BK), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Morgan Stanley, Northern Trust (NASDAQ:NTRS), State Street (NYSE:STT) และการดําเนินงานในสหรัฐอเมริกาของ Deutsche Bank และ UBS ก็รายงานอัตราส่วนเงินทุนสองหลักที่แข็งแกร่งเช่นกัน ในทางกลับกัน ผู้ให้กู้ระดับภูมิภาค เช่น BMO, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) และ HSBC รายงานอัตราส่วนเงินทุนที่เครียดต่ํากว่า 7%

ในบรรดาธนาคารระดับโลกที่ใหญ่ที่สุด JPMorgan Chase มีอัตราส่วนเงินทุนสูงสุดที่ 12.5% ในขณะที่ Wells Fargo มีอัตราส่วนเงินทุนต่ําสุดที่ 8.1% Bank of America และ Citigroup มีอัตราส่วนเงินกองทุนอยู่ที่ 9.1% และ 9.7% ตามลําดับ

อุตสาหกรรมการธนาคารชี้ให้เห็นถึงผลลัพธ์เหล่านี้เป็นหลักฐานของความมั่นคง ซึ่งท้าทายความจําเป็นในการเพิ่มข้อกําหนดด้านเงินทุนที่เสนอโดยเฟดและหน่วยงานกํากับดูแลอื่นๆ Rob Nichols ซีอีโอของ American Bankers Association แย้งว่าความยืดหยุ่นของภาคส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าคลื่นของกฎระเบียบใหม่และมาตรฐานเงินทุนที่สูงขึ้นที่เสนอนั้นไม่จําเป็น

พอร์ตบัตรเครดิตถูกระบุว่าเป็นแหล่งสําคัญของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสี่ของการสูญเสียตามสมมุติฐาน ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตของธนาคารขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา โดยมีอัตราการผิดนัดชําระหนี้เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% Ally Financial (NYSE:ALLY) เผชิญกับการสูญเสียบัตรเครดิตที่คาดการณ์ไว้มากที่สุดที่ 40.6% ตามด้วย Capital One และ Goldman Sachs ที่ 23.2% และ 25.4% ตามลําดับ

การทดสอบความเครียดยังเน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงในพอร์ตสินเชื่อองค์กรของธนาคารไปสู่สินเชื่อที่มีความเสี่ยงมากขึ้นโดยสินเชื่อองค์กรที่ไม่ใช่ระดับการลงทุนมีแนวโน้มที่จะผิดนัดชําระหนี้มากขึ้น สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) คาดว่าจะขาดทุน 142 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 21% ของการสูญเสียที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมด

Discover Financial ซึ่งอยู่ระหว่างการเข้าซื้อกิจการโดย Capital One ที่รอการอนุมัติด้านกฎระเบียบ บันทึกการขาดทุนสูงสุดในสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมที่ 21.8%

ธนาคารกลางสหรัฐยังตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากบริการต่างๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการลงทุนลดลง แต่ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย เช่น ค่าตอบแทนและต้นทุนอสังหาริมทรัพย์ยังคงทรงตัว ผลการทดสอบความเครียดมีความสําคัญเนื่องจากเป็นตัวกําหนดว่าธนาคารเงินทุนต้องถือไว้เพื่อชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน