Investing.com -- สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ที่สำคัญในตลาด - ในวันพุธธนาคารกลางสหรัฐอาจหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มต้นเมื่อ 15 เดือนก่อนชั่วคราว แต่มีแนวโน้มว่าจะใกล้เข้ามาและการค่าเงินเฟ้อของสหรัฐในวันอังคารจะเป็นคีย์สำคัญธนาคารกลางยุโรป นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะจัดการประชุมนโยบาย ในขณะที่ข้อมูลจากจีนอาจสนับสนุนความคาดหวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจ นี่คือ 5 ปัจจัยที่ต้องจับตา
- การตัดสินใจของเฟด
เฟด เผยว่า จะคง อัตราดอกเบี้ย ไว้ในช่วงท้ายของการประชุมนโยบาย 2 วันในวันพุธ โดยนักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่ 'ดอทพล็อต' ซึ่งสรุปความคาดหวังของผู้กำหนดนโยบายสำหรับการเข้มงวดในอนาคต
เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนระบุว่าไม่ควรหยุดชั่วคราวเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่ตลาดคาดว่าอาจมีการปรับขึ้นอีก 25 จุดในเดือนกรกฎาคมก่อนที่จะปรับลดในเดือนธันวาคม
ข้อมูลทางเศรษฐกิจล่าสุดได้แสดงภาพรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับปานกลาง แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% ในขณะที่เศรษฐกิจได้เพิ่มการจ้างงานมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ 339,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคมแม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะเย็นลงก็ตาม
นอกจากนี้ เฟดยังเฝ้าดูผลกระทบต่อเศรษฐกิจจากความวุ่นวายในภาคธนาคาร และเสนอแนะว่ามาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นจะช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ช่วยลดความจำเป็นในการเข้มงวดทางการเงิน
- ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนพ.ค
เฟดจะมีรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ เมื่อพวกเขาเริ่มการประชุมในวันอังคาร
ราคาผู้บริโภคทั่วไปคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและเชื้อเพลิงที่ผันผวนออกไป คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เดือนต่อเดือน
ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูรายงานเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงดำเนินต่อไปเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยไม่ส่งผลกระทบต่อการเติบโต
ปฏิทินเศรษฐกิจยังมีข้อมูลเดือนพฤษภาคมของ อัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิต ในวันพุธ ตามด้วยตัวเลข ยอดขายปลีก ของเดือนพฤษภาคมพร้อมกับรายงานประจำสัปดาห์ของผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ในวันพฤหัสบดี
- ตลาดหุ้น
หุ้นสหรัฐได้พยายามเอาชนะความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย วิกฤตธนาคาร และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้น 20% จากระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม อาจถือได้ว่าเป็นสัญญาณของตลาดกระทิง
การปรับตัวขึ้น 20% จากระดับต่ำสุดของตลาดหมีในอดีตทำให้หุ้นมี upside เพิ่มขึ้น
การปรับตัวขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ ฤดูกาลผลประกอบการที่ดีเกินคาด และความคาดหวังที่ว่าเฟดใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้สนับสนุนตลาดหุ้นสหรัฐจนถึงปีนี้ แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง
"เราเห็นข้อบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้นเมื่อเผชิญกับกระแสลม" ทิม เมอร์เรย์ นักยุทธศาสตร์ตลาดทุนในแผนกหลายสินทรัพย์ของ Rowe Price กล่าวกับรอยเตอร์ส่ "มีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าการมองโลกในแง่ร้ายที่เราเห็นเมื่อต้นปีกำลังหลีกทางให้ตลาดที่แข็งแกร่งเกินคาด"
- การประชุมของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางยุโรปที่ประชุมหลังเฟดหนึ่งวันมีแนวโน้มที่จะไม่ดำเนินรอยตามสหรัฐฯ โดยพร้อม ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประจำไตรมาส อีกครั้ง โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในขนาดที่ใกล้เคียงกันในเดือนกรกฎาคม
ECB ชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 25 เบสิพพอยต์ในการประชุมเดือนพฤษภาคม หลังจากที่มีการเคลื่อนไหว 75 และ 50 เบซิพอยต์
คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่ายังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานถึงจุดสูงสุด และอัตราดอกเบี้ยจะต้องเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
เงินเฟ้อยูโรโซน ปัจจุบันอยู่ที่ 6.1% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ถึง 3 เท่า แต่ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 10.6% ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว
ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้รับการคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินใน การประชุม ในวันศุกร์ หลังจากที่ผู้ว่าการ คาซูโอะ อูเอดะ ที่เพิ่งได้รับการแต่งตั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ระบุว่านโยบายคงอัตราดอกเบี้ยจะยังคงใช้ต่อไปจนกว่าค่าจ้างจะเพิ่มขึ้นและ อัตราเงินเฟ้อมีเสถียรภาพและยั่งยืน
- ข้อมูลจากประเทศจีน
จีนจะเปิดเผยข้อมูลเดือนพฤษภาคมเกี่ยวกับราคาบ้านใหม่ อัตราว่างงาน การผลิตภาคอุตสาหกรรม และ ยอดขายปลีกในวันพฤหัสบดี หลังจากข้อมูลล่าสุด ชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังโควิดที่กำลังสูญเสียโมเมนตัม
หุ้นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์พุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมาจากการเก็งกำไรของแพ็คเกจการสนับสนุนอสังหาริมทรัพย์ใหม่
ข้อมูลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการส่งออกของจีนในเดือนพฤษภาคมพลาดเป้าไปอย่างมากแทบไม่ก่อให้เกิดผลกระทบในตลาด เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าค่าที่อ่อนแอจะช่วยสนับสนุนการกระตุ้นเศรษฐกิจ
-- ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส