5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ฤดูประกาศผลประกอบการ และตลาดจีนกลับมาอีกครั้ง

© Reuters

โดย Noreen Burke

Investing.com -- สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกสามแห่งจะจัดการประชุมนโยบาย และสามในสี่บริษัทชั้นนำของสหรัฐตามมูลค่าในตลาดหลักทรัพย์ถูกกำหนดให้รายงานผลประกอบการ ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งอังกฤษคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน รายงานการจ้างงานของสหรัฐในวันศุกร์จะได้รับความสนใจเช่นกัน และตลาดในจีนจะเปิดทำการอีกครั้งหลังจากวันหยุดตรุษจีน นี่คือ 5 สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของคุณ

1. เฟดกำลังจะเริ่มกลับลำ?

เฟดจะยังคงชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเมื่อเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงหรือยึดมั่นกับแนวทางเดิม? นักลงุทนต่างคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตรา 25 จุด ในวันพุธเป็น 4.5% ถึง 4.75% ซึ่งชะลอการเพิ่มขึ้นของรอบการขึ้นอัตราสำหรับการประชุมครั้งที่สองติดต่อกัน

นักลงทุนจะจับตาดูการประชุมหลังนโยบายในการแถลงของประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวลล์  อย่างใกล้ชิด เพื่อหาข้อบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นเท่าใด และเมื่อใดที่เจ้าหน้าที่อาจพิจารณาหยุดการขึ้นอัตราชั่วคราว

ในขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานในวันศุกร์คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงาน 185,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ชะลอตัวลงจาก 223,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า ในขณะที่คาดการณ์ว่า อัตราการว่างงาน จะอยู่ที่ระดับสูงสุดที่ 3.6% ค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมง คาดว่าจะชะลอตัวเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า

ปฏิทินเศรษฐกิจประจำสัปดาห์ยังมีรายงานเกี่ยวกับ ตำแหน่งงาน ในวันพุธของเดือนธันวาคม พร้อมด้วย ISM PMI

2. ECB จะขึ้นอัตรา 50 จุด; ลาการ์ดยังคงหนุนนโยบายสายเหยี่ยว

การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเป็น 3% จาก ECB ในการประชุมที่จะมาถึงในวันพฤหัสบดีดูเหมือนจะเป็นข้อตกลงที่เป็นเอกฉันท์แล้ว แต่สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปยังไม่ชัดเจน ผู้เฝ้าดูตลาดจะมองหาข้อบ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่ตั้งใจจะไปไกลแค่ไหนและเร็วเพียงใด

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB มีแนวโน้มที่จะยังคงเห็นด้วยกับการปรับอัตราขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงอย่างดื้อรั้นแม้จะมีความขัดแย้งเพิ่มขึ้นในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย โดยมีเสียงที่ขัดแย้งมากขึ้นเมื่อมีการโต้แย้งว่าอัตราเงินเฟ้อได้ถอยกลับจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ผู้กำหนดนโยบายสายเหยี่ยวสนับสนุนให้ขึ้นอัตรามากขึ้นในเดือนมีนาคมโดยอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB

ก่อนการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดี ยูโรโซนจะประกาศ GDPไตรมาสที่สี่  ในวันอังคาร ซึ่งคาดว่าจะมีการหดตัวเล็กน้อย กลุ่มจะเผยแพร่ข้อมูล เงินเฟ้อ สำหรับเดือนมกราคมในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะชะลอตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน

3. BOE จะดำเนินนโบายตามเฟด และ ECB

BOE ซึ่งเป็นธนาคารกลางรายใหญ่แห่งแรกที่เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 10 ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 ในวันพฤหัสบดี

เจ้าหน้าที่คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 คะแนนพื้นฐานเป็น 4% อัตราเงินเฟ้อทั่วไป ลดลงในเดือนธันวาคมเป็น 10.5% แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายอย่างเป็นทางการของธนาคารถึงห้าเท่า และการเติบโตของค่าจ้างยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง

ผู้เฝ้าดูตลาดจะมองหาข้อบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายคิดว่าพวกเขาใกล้สิ้นสุดวงจรการกระชับนโยบายทางการเงินหรือไม่ ขณะนี้ตลาดเงินคาดว่าจะปรับขึ้น 25 จุดสุดท้ายในเดือนมีนาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยธนาคารถึงจุดสูงสุดที่ 4.25%

4. ฤดูประกาศผลประกอบการ

Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN) และ Alphabet (NASDAQ:GOOGL) - สามในสี่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐตามมูลค่าตลาด มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันพฤหัสบดี ด้าน Meta Platforms (NASDAQ:META) มีกำหนดรายงานในวันพุธ

Microsoft (NASDAQ:MSFT) ซึ่งเป็นเมกะแคปลำดับที่สี่ของสหรัฐฯ รายงานไปแล้วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธุรกิจคลาวด์ของบริษัทบรรลุเป้าหมายของวอลล์สตรีท แต่ให้ผลคาดการณ์ที่ไม่น่าตื่นเต้นนัก ซึ่งให้กำลังใจเพียงเล็กน้อยต่อภาคเทคโนโลยีในวงกว้าง

บริษัทเทคโนโลยีมักอยู่ภายใต้แรงกดดันของการเติบโตในขณะที่ต้องลดต้นทุนก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

143 บริษัทใน S&P 500 ได้รายงานรายได้ในฤดูกาลนี้แล้ว ในจำนวนนี้ 67.8% เอาชนะความคาดหวังของ Street ซึ่งดีกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 66% เล็กน้อย แต่ต่ำกว่า 76% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ Refinitiv

ขณะนี้นักวิเคราะห์เห็นว่ารายได้โดยรวมของ S&P 500 ลดลง 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับการลดลง 1.6% ต่อปีในวันที่ 1 ม.ค. ตามรายงานของ Refinitiv

5. ตลาดจีนกลับมาเปิดอีกครั้ง

ตลาดการเงินของจีนจะกลับมาหลังจากหยุดยาวหนึ่งสัปดาห์เนื่องจากเทศกาลตรุษจีน และกำลังจะไปถึงจุดสูงสุดที่จุดสูงสุดในรอบ 5 เดือนสำหรับหุ้นบลูชิปของแผ่นดินใหญ่

การเดินทางช่วงวันหยุดในจีนเพิ่มขึ้น 74% จากปีที่แล้ว หลังจากทางการยกเลิกข้อจำกัดเกี่ยวกับโควิด-19 สื่อทางการรายงานเมื่อวันเสาร์ ในขณะเดียวกัน ข้อมูลอย่างเป็นทางการระบุว่าผู้เสียชีวิตจากโควิด-19 ลดลงประมาณ 80% จากจุดสูงสุดเมื่อต้นเดือนนี้ ซึ่งสวนทางกับความกังวลว่าการเดินทางในช่วงวันหยุดจะทำให้เกิดการติดเชื้อระลอกใหม่

ข้อมูล PMI ในวันอังคารน่าจะแสดงให้เห็นผลกระทบบางประการของการกลับมาเปิดใหม่ของจีนด้วยกิจกรรมภาคส่วน บริการ ที่คาดว่าจะดีดตัวกลับเข้าสู่พื้นที่ขยายตัว ภาค การผลิต คาดว่าจะยังคงหดตัว โดยมีสาเหตุหลักมาจากช่วงวันหยุดปีใหม่ และในเดือนหน้าน่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส