เมื่อวันศุกร์ หุ้น Apollo Commercial Real Estate Finance (NYSE:ARI) ได้รับการจัดอันดับเป็นกลาง เนื่องจาก BTIG เริ่มครอบคลุมบริษัท บริษัทยอมรับว่ากิจกรรมการริเริ่มที่แข็งขันของทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งเป็นแง่บวกของธุรกิจ
Apollo Commercial มุ่งเน้นไปที่สินเชื่อจํานองเชิงพาณิชย์อาวุโสและด้อยสิทธิและตราสารหนี้ และบริหารจัดการโดย Apollo Global Management, Inc. (APO, Not Rated)
แม้จะไม่มีการเริ่มต้นใหม่ในไตรมาสแรกของปี 2024 แต่ Apollo Commercial ก็ได้รับการยอมรับในด้านการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในอดีต พอร์ตโฟลิโอของบริษัทไม่รวมการเปิดรับหลายครอบครัวจากยุคของเงินง่าย ๆ ซึ่งถือว่าได้เปรียบ นอกจากนี้ การลงทุนของ Apollo Commercial ยังให้ความสําคัญกับอสังหาริมทรัพย์สํานักงานในยุโรปมากกว่าอสังหาริมทรัพย์ในประเทศ
อย่างไรก็ตาม REIT ต้องเผชิญกับอุปสรรคสําคัญกับการมีส่วนร่วมในหอคอย Steinway Tower ที่อยู่อาศัยสุดหรูที่ตั้งอยู่ในมิดทาวน์แมนฮัตตัน ความเสี่ยงนี้เป็นความกังวลมาอย่างยาวนานสําหรับนักลงทุน
ในไตรมาสแรกของปี 2024 Apollo Commercial ต้องจัดสรรเงินเพิ่มอีก 142 ล้านดอลลาร์ในค่าเผื่อ CECL เฉพาะสําหรับเงินกู้ด้อยสิทธิในทรัพย์สิน หลังจากสิ้นไตรมาส เงินกู้อาวุโสของ Steinway ได้รับการรีไฟแนนซ์โดยบุคคลที่สามที่ไม่เกี่ยวข้อง ซึ่งนําไปสู่การลดฐานเงินกู้ลง 108 ล้านดอลลาร์
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Apollo Commercial Real Estate Finance มีการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องที่มั่นคง แต่แนวโน้มสําหรับนักลงทุนที่จะมองโลกในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นของบริษัทนั้นถูกขัดขวางโดยความจําเป็นในการพัฒนาเชิงบวกหรือการแก้ไขที่สําคัญเกี่ยวกับสถานการณ์ Steinway Tower
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Apollo Commercial Real Estate Finance รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ของปี 2024 ที่หลากหลาย บริษัทเห็นการปรับปรุงในตลาดอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ โดยมีปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นและปัจจัยการดําเนินงานที่มั่นคง
อย่างไรก็ตาม ค่าเผื่อการสูญเสียเครดิตที่คาดหวังในปัจจุบัน (CECL) ที่สําคัญสําหรับเงินกู้ด้อยสิทธิส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิของพวกเขา อย่างไรก็ตาม Apollo Commercial ยังคงจ่ายเงินปันผลและแสดงการมองโลกในแง่ดีในช่วงที่เหลือของปี
ในการพัฒนาอื่น ๆ Keefe, Bruyette & Woods ได้ปรับราคาเป้าหมายในหุ้นของ Apollo Commercial โดยลดลงเหลือ 10.00 ดอลลาร์จากเดิม 11.00 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศล่าสุดของบริษัทเกี่ยวกับมูลค่าทางบัญชีที่ลดลง 8% ซึ่งเป็นผลมาจากการตั้งสํารอง CECL มูลค่า 147 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับโครงการ 111 West 57th Street แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนน Market Perform สําหรับหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดยืนที่เป็นกลางต่อ Apollo Commercial
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับการเงินอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ของ Apollo แม้จะมีความท้าทายในภาคอสังหาริมทรัพย์สํานักงาน แต่แนวทางเชิงรุกของบริษัทในการปรับใช้เงินทุนและการจัดการสินเชื่อควบคู่ไปกับการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่มีความหวัง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Apollo Commercial Real Estate Finance (NYSE:ARI) สํารวจความซับซ้อนของตลาดอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงความท้าทายที่นําเสนอโดย Steinway Tower จึงเป็นที่น่าสังเกตว่าสถานะทางการเงินของบริษัทและผลตอบแทนของนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.55 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Apollo Commercial ค่อนข้างผันผวน ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่กําลังมองหาโอกาสในการลงทุนแบบไดนามิก นอกจากนี้ บริษัทยังสามารถรักษาการจ่ายเงินปันผลได้เป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน โดยให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 12.83% ตามข้อมูลล่าสุด ซึ่งเป็นการดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้อย่างมาก
แม้ว่าบริษัทจะไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Apollo Commercial จะกลับมาทํากําไรได้ในปีนี้ การมองโลกในแง่ดีนี้สะท้อนให้เห็นในการจ่ายเงินปันผลที่สําคัญของบริษัท ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Apollo Commercial ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงสําหรับการจัดการหนี้สินในทันที สําหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลทางการเงินและแนวโน้มเชิงกลยุทธ์ของ Apollo Commercial รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro นักลงทุนสามารถไปที่: https://www.investing.com/pro/ARI มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อสําหรับ Apollo Commercial ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน