ในวันจันทร์ Baird ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น JPMorgan (NYSE:JPM) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาของธนาคารเป็น 195 ดอลลาร์จากเดิม 185 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สองหลักของ JPMorgan สําหรับปี 2024 อยู่ที่ 4.40 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 4.20 ดอลลาร์
ผลการดําเนินงานนี้เป็นผลมาจากรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) ที่มั่นคง ซึ่งเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ประกอบกับการเรียกเก็บเงินที่เป็นไปตามความคาดหวัง และคุณภาพสินเชื่อโดยรวมที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ เงินสํารองของธนาคารยังสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าจะมีความเห็นระหว่างไตรมาสก่อนหน้านี้จากฝ่ายบริหาร
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ JPMorgan แสดงให้เห็นถึงจุดแข็งที่สําคัญบางประการ รวมถึงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่ลดลง แนวโน้มวาณิชธนกิจที่ดี ค่าใช้จ่ายที่มีการจัดการที่ดี แนวโน้มสินเชื่อที่เป็นบวก และสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง
สถานการณ์เงินกองทุนของธนาคารได้รับการเน้นย้ําเป็นพิเศษ โดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (CET1) ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 30 จุดพื้นฐานเป็น 15.3% ชั้นนําในบรรดาธนาคารในสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าข้อกําหนด 12.3% ที่คาดไว้อย่างมาก
รายงานยังเน้นย้ําถึงกันชนเงินทุนของ JPMorgan ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 300 จุดพื้นฐาน ซึ่งสะท้อนถึงส่วนเกินมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับประมาณ 9% ของมูลค่าตลาดปัจจุบันของธนาคาร อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่ากันชนเงินทุนส่วนเกินจํานวนมากนี้จะยังคงอยู่จนกว่ากฎระเบียบ Basel III endgame (B3E) จะเสร็จสิ้น
แม้ว่า JPMorgan จะมีผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง แต่ Baird กล่าวถึงแรงกดดันด้านเงินฝากอย่างต่อเนื่องและแนวโน้มที่ไม่แน่นอนสําหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NII/NIM) ภายในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ นอกจากนี้ กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนของธนาคารยังมีนัยสําคัญ โดยมีการซื้อหุ้นคืนเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส
บริษัทสรุปความคิดเห็นเกี่ยวกับ JPMorgan โดยระบุว่าผลการดําเนินงานที่ต่ําเกินไปของธนาคารในวันรายงานผลประกอบการนั้นไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาจากคําแนะนําที่ย้ําเตือนและความคาดหวังสูงที่นําไปสู่การประกาศ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ JPMorgan Chase &Co. ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิสูงถึง 18.1 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น (EPS) 6.12 ดอลลาร์จากรายได้ 51 พันล้านดอลลาร์
ตัวเลขดังกล่าวรวมถึงกําไรจากการขายหุ้นของ Visa และการบริจาคเพื่อการกุศลตามแผน รายได้สุทธิอยู่ที่ 13.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้น 4.40 ดอลลาร์ และรายรับ 43.1 พันล้านดอลลาร์
Evercore ISI บริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียง ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น JPMorgan เป็น 211.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการยืนยันอันดับเครดิต Outperform อีกครั้ง ความเชื่อมั่นของบริษัทได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 20% ของ JPMorgan จากหุ้นสามัญที่มีตัวตน (ROTCE) และผลตอบแทนจากการลงทุนที่มั่นคง แม้ว่ามูลค่าหุ้นจะลดลงเล็กน้อยหลังการประกาศผลประกอบการ
กิจกรรมล่าสุดของ JPMorgan รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 4.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีส่วนทําให้อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (CET1) เพิ่มขึ้น 30 จุดพื้นฐาน การจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ของธนาคาร ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง และการใช้เงินทุนทําให้ธนาคารเติบโตอย่างยั่งยืน
บริษัทยังเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าจะมีแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นกับยอดเงินฝากและคาดว่าจะเป็นปกติในการเรียกเก็บเงินจากบัตรเครดิตและการผิดนัดชําระหนี้
รูปแบบธุรกิจที่หลากหลายของธนาคารและการจัดการเงินทุนเชิงกลยุทธ์มีส่วนทําให้ธนาคารมีความสามารถในการนําทางความซับซ้อนของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
JPMorgan Chase &Co. (NYSE:JPM) ได้แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่แล้ว โดยมีความสําเร็จที่โดดเด่นซึ่งสอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro JPMorgan ไม่เพียงแต่ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ธนาคารยังมีประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ โดยขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีที่โดดเด่น เคล็ดลับ InvestingPro เหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของธนาคารต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุน
InvestingPro Data ยังให้ความกระจ่างแก่สถานะทางการเงินของ JPMorgan ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 583.07 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 11.44 ซึ่งปรับเป็น 10.66 ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้เสริมด้วยอัตราส่วน PEG ที่ 0.73 ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตของรายได้ของธนาคารอาจถูกตีราคาต่ําเกินไป นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ล่าสุดของ JPMorgan ที่ 19.38% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ควบคู่ไปกับอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 44.59% สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและผลกําไรของธนาคาร
สําหรับนักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สํารวจตําแหน่งของ JPMorgan ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการธนาคาร ระดับการซื้อขายสูงสุดเกือบ 52 สัปดาห์ และผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา หากต้องการเข้าถึงเคล็ดลับที่มีค่าเหล่านี้โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/JPM และพิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน