เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนในหุ้น Baxter International (NYSE:BAX) โดยปรับลดระดับจาก Equalweight เป็น Underweight และลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 30 ดอลลาร์จาก 39 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มทางการเงินของ Baxter อาจมีความท้าทายมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการเข้าซื้อกิจการ Hillrom
หุ้นของบริษัทไม่ได้อยู่ในระดับต่ําขนาดนี้ตั้งแต่ปี 2012 และ Morgan Stanley แสดงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Baxter ในการตอบสนองความคาดหวังด้านมาร์จิ้นในแง่ดีที่กําหนดโดยตลาด บริษัทชี้ให้เห็นว่าองค์ประกอบทางธุรกิจในปัจจุบันและสภาพแวดล้อมด้านต้นทุนอาจเป็นอุปสรรคต่อความสามารถของบริษัทในการกลับสู่ระดับมาร์จิ้น 17-18% ที่เห็นในปี 2019
การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับผลประกอบการระยะกลางของบริษัท โดยประมาณการของ Morgan Stanley ลดลง 7% ต่ํากว่าฉันทามติของตลาดสําหรับปี 2027 นอกจากนี้ การปรับราคาเป้าหมายยังอิงจากผลคูณเป้าหมายที่ลดลงที่ 8.5 เท่าของ EBITDA ปี 2568 ที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความก้าวหน้าของมาร์จิ้น
อัพไซด์ที่อาจเกิดขึ้นของ Baxter ได้รับการยอมรับ ซึ่งขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทในการปรับปรุงอัตรากําไรและราคาได้เร็วกว่าที่คาดไว้ บริษัทยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าการกําหนดราคาแบบฉีดของสหรัฐฯ ที่เจือจางน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจส่งผลดีต่อการประเมินมูลค่าของ Baxter ด้วยสถานการณ์กรณีกระทิงที่ 42 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม การขาดตัวเร่งปฏิกิริยาในทันที ยกเว้นการขาย Vantive ที่อาจเกิดขึ้น ทําให้นักวิเคราะห์เชื่อว่าหุ้นอื่นๆ ในภาคส่วนนี้อาจเสนอ upside สัมพัทธ์มากขึ้นในเวลานี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Baxter International ได้ส่งมอบผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมียอดขายทั่วโลกเพิ่มขึ้น 2% ตามรายงานและเพิ่มขึ้น 3% ในอัตราสกุลเงินคงที่
ความต้องการผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของบริษัทและการกําหนดราคาเชิงกลยุทธ์มีส่วนสนับสนุนการเติบโตนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และการบําบัด ซึ่งเพิ่มขึ้น 6% และกลุ่มเภสัชกรรมซึ่งมีการเติบโต 11% อย่างไรก็ตาม กลุ่มระบบและเทคโนโลยีการดูแลสุขภาพต้องเผชิญกับการลดลง 9% เนื่องจากปัญหาในการดําเนินงาน
Goldman Sachs ย้ําอันดับเครดิต Neutral ของ Baxter International โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ $36.00 Goldman Sachs มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพของ Baxter ที่จะบรรลุอัตรากําไรจากการดําเนินงานประมาณ 17% ภายในปี 2569 ซึ่งสูงกว่าประมาณการเล็กน้อยที่ 16.9% บริษัทยังคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 4.4% ในปี 2568 เทียบกับ 3.7% ในปี 2567 ซึ่งไม่รวมกลุ่มผลิตภัณฑ์ดูแลไต
Baxter International Inc. ได้รับการอนุมัติจากสํานักงานคณะกรรมการอาหารและยาแห่งสหรัฐอเมริกา (FDA) ให้ขยายการใช้ Clinolipid ไปยังผู้ป่วยเด็ก รวมถึงทารกแรกเกิดที่คลอดก่อนกําหนดและครบกําหนด ผลิตภัณฑ์นี้ซึ่งก่อนหน้านี้มีจําหน่ายสําหรับผู้ใหญ่ตั้งแต่ปี 2019 ขณะนี้มีให้บริการสําหรับผู้ป่วยทุกวัยที่ต้องการสารอาหารทางหลอดเลือดดํา
ในแง่ของการรายงานข่าวของนักวิเคราะห์ UBS ได้ปรับราคาเป้าหมายของ Baxter เป็น $40.00 ลดลงจาก $42.00 ก่อนหน้านี้ โดยคงอันดับเป็นกลาง TD Cowen ปรับลดอันดับหุ้นของ Baxter จาก Buy เป็น Hold เนื่องจากความกังวลด้านประสิทธิภาพในกลุ่มบริการและเทคโนโลยีของโรงพยาบาล นี่คือพัฒนาการล่าสุดบางส่วนเกี่ยวกับ Baxter International Inc.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับลดอันดับล่าสุดของ Morgan Stanley ของ Baxter International (NYSE:BAX) การดูข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 18.0 พันล้านดอลลาร์และอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.28% Baxter โดดเด่นในเรื่องความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกันและรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน การอุทิศตนเพื่อเงินปันผลนี้เป็นปัจจัยสําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพการลงทุนระยะยาวของบริษัท
แม้จะมีความท้าทาย แต่รายได้สุทธิของ Baxter คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวจากผลการดําเนินงานของปีที่แล้ว ความผันผวนของราคาที่ต่ําของบริษัทยังบ่งบอกถึงระดับความมั่นคงของราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 7 คนได้ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในระยะเวลาอันใกล้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถพบได้บนแพลตฟอร์ม InvestingPro ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าที่สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุน ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อ นักลงทุนสามารถเจาะลึกถึงความแตกต่างของประสิทธิภาพทางการเงินและตลาดของ Baxter
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน