เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับ CRH plc (NYSE:CRH) ซึ่งเป็นกลุ่มวัสดุก่อสร้างชั้นนําระดับโลกที่มีความหลากหลาย โดยอัปเกรดสต็อกจาก Equal-weight เป็น Overweight บริษัทยังเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น $88.00 จาก $87.00 ก่อนหน้านี้ การอัพเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น ซึ่งปัจจุบันซื้อขายในสิ่งที่ Morgan Stanley พิจารณาว่าเป็นส่วนลดที่สําคัญ
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley เน้นย้ําว่าหุ้นของ CRH plc ซื้อขายที่ส่วนลด 29% จากการประเมินมูลค่า Sum of the Parts (SOTP) ซึ่งดูกว้างเกินไปเนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของบริษัทและการมีอยู่ทางภูมิศาสตร์ ส่วนลดนี้เห็นได้แม้ว่าตลาดจะเอนเอียงไปทางบริษัทรวมที่เน้นสหรัฐฯ เช่น Martin Marietta และ Vulcan ซึ่งสั่งการ EV/EBITDA ประมาณสองเท่าเมื่อเทียบกับ CRH
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าอัตรากําไรของ CRH อาจไม่สูงเท่ากับอัตรากําไรขั้นต้นของสหรัฐฯ ที่เล่นล้วนๆ แต่ผลตอบแทนจากเงินทุนยังคงสม่ําเสมอ นอกจากนี้ บริษัทเชื่อว่าตลาดไม่ได้ชื่นชมธุรกิจเฮฟวี่ไซด์ในยุโรปของ CRH และบริษัทเฮฟวี่ไซด์อื่นๆ ในยุโรปอย่างเต็มที่
นักวิเคราะห์ให้เหตุผลว่าแม้จะมีแนวโน้มอุปสงค์และปริมาณที่น่าสนใจน้อยกว่าในยุโรปเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา แต่ปัจจัยต่างๆ เช่น การกําหนดราคาคาร์บอนและความเป็นผู้นําทางการค้ามีส่วนทําให้เกิดวินัยในการกําหนดราคาและสนับสนุนการเติบโตของกระแสเงินสดอย่างยั่งยืน
การวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ชี้ให้เห็นว่า CRH ถูกประเมินค่าต่ําเกินไป "ซื้อขายในปี 2024e 6% FCFY ผลตอบแทนรวม 5% และ EV/EBITDA 8 เท่า หุ้นดูถูก" นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกต
การประเมินหมายความว่าหุ้นเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจที่ระดับราคาปัจจุบัน อันดับเครดิตและราคาเป้าหมายที่อัปเกรดของบริษัทขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้และการวางตําแหน่งทางการตลาดที่กว้างขึ้นของ CRH plc
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CRH plc มีความก้าวหน้าอย่างมากในตลาด เมื่อเร็ว ๆ นี้ RBC Capital ได้กําหนดอันดับเครดิต Outperform สําหรับหุ้น CRH ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทวัสดุก่อสร้างสามารถเห็นการเติบโตอย่างมากโดยมุ่งเน้นการดําเนินงานในอเมริกาเหนือเท่านั้น การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เมื่อปีที่แล้วเพื่อสร้างฐานหลักของ CRH ของสหรัฐอเมริกาได้ส่งผลให้มีการจัดอันดับหุ้นของบริษัทในเชิงบวกแล้ว
นอกจากมุมมองเชิงบวกของ RBC Capital แล้ว Truist Securities ยังได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น CRH เป็น 100.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 95.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อหุ้น การตัดสินใจครั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลการดําเนินงานล่าสุดของ CRH ซึ่งเห็นว่าผลประกอบการทางการเงินเกินความคาดหมายของ Wall Street
นอกจากนี้ CRH plc ยังรายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งแสดงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญของรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัทมีความกระตือรือร้นในการควบรวมและซื้อกิจการ โดยทําธุรกรรมเชิงกลยุทธ์หลายอย่าง และรักษางบดุลที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีการไหลออกจํานวนมากเนื่องจากการเข้าซื้อกิจการ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของมุมมองเชิงบวกของ Morgan Stanley ที่มีต่อ CRH plc ตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro ช่วยยกระดับการเล่าเรื่องการลงทุนให้ดียิ่งขึ้น ฝ่ายบริหารของ CRH ได้ดําเนินการเชิงรุกในการซื้อหุ้นคืน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในการประเมินมูลค่าของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต นอกจากนี้ ความมุ่งมั่นของบริษัทในการเพิ่มเงินปันผลเป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน เป็นการตอกย้ํานโยบายที่เป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นและฐานะทางการเงินที่มั่นคง
จากมุมมองด้านการประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E ของ CRH อยู่ที่ 16.02 ที่น่าสนใจ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 14.78 เมื่อรวมกับอัตราส่วน PEG ที่ต่ําที่ 0.64 ในช่วงเวลาเดียวกัน แสดงว่าหุ้นซื้อขายในราคาต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 10.75% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บ่งชี้ถึงผลประกอบการทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง
นักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสามารถสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงการวิเคราะห์ความผันผวนของราคาที่ต่ําของ CRH ความโดดเด่นในอุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้าง และผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 8 ข้อสําหรับ CRH ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro ผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์การลงทุนที่ครอบคลุมสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน