เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา TD Cowen ได้ปรับมุมมองของ Dayforce (NYSE: DAY) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 53 ดอลลาร์จากเดิม 63 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครองหุ้นของบริษัท
บริษัทได้ปรับประมาณการรายได้ขึ้นโดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากโฟลตและรายได้จากบริการระดับมืออาชีพ การคาดการณ์ใหม่สําหรับปีงบประมาณ 2024, 2025 และ 2026 คาดการณ์การเติบโตของรายได้รวมที่ 15.4%, 13.9% และ 14.8% ตามลําดับ หากไม่รวมรายได้แบบลอยตัวอัตราการเติบโตคาดว่าจะอยู่ที่ 15.0%, 16.6% และ 16.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (กําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2026 เพิ่มขึ้นตามประมาณการรายได้ที่สูงขึ้น ซึ่งรวมถึงรายได้ลอยตัว และคาดว่าจะใช้ประโยชน์จากต้นทุนการวิจัยและพัฒนาและต้นทุนระบบคลาวด์ที่เกิดขึ้นประจําได้ดีขึ้น
ขณะนี้ EBITDA margin ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 29.1% สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 32.5% สําหรับปีงบประมาณ 2026 อย่างไรก็ตาม ประมาณการสําหรับปีงบประมาณ 2025 ได้ปรับลดลงเนื่องจากการใช้จ่าย SG&A (ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และค่าใช้จ่ายในการบริหาร) ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ EBITDA margin ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 30.0%
นอกจากนี้ ประมาณการกระแสเงินสดอิสระ (FCF) สําหรับ Dayforce ได้เพิ่มขึ้น เนื่องจากการแปลงกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน (OCF) ที่สูงขึ้น รายจ่ายฝ่ายทุนที่ลดลงเล็กน้อย และประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2024 และปีงบประมาณ 2026 ขณะนี้บริษัทคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นของ FCF ที่ 9.1%, 9.7% และ 11.5% สําหรับปีงบประมาณ 2024 ปีงบประมาณ 2025 และปีงบประมาณ 2026 ตามลําดับ
เป้าหมายราคาที่ปรับปรุงใหม่ที่ 53 ดอลลาร์อ้างอิงจาก 4.7 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อการขาย CY25 โดยประมาณ (EV/S) หรือ 48 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) ตามข้อมูลของบริษัท การปรับนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทเตรียมพร้อมสําหรับรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่กําลังจะมาถึง และสะท้อนถึงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางล่าสุด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Dayforce อยู่ภายใต้กล้องจุลทรรศน์ของ บริษัท วิเคราะห์ทางการเงินหลายแห่ง BMO Capital ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัท โดยอ้างถึงเป้าหมายการเติบโตที่ทะเยอทะยานของรายได้ 5 พันล้านดอลลาร์และกระแสเงินสดอิสระ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในระยะเวลาประมาณเจ็ดปี
ในขณะเดียวกัน CFRA ได้ปรับลดอันดับหุ้น Dayforce จาก Buy เป็น Hold โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ที่อาจชะลอตัวและเลเวอเรจสูง อย่างไรก็ตาม CFRA รับทราบถึงศักยภาพของผลิตภัณฑ์ใหม่และการขยายธุรกิจของบริษัทสู่ตลาดต่างประเทศ
BMO Capital Markets ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Dayforce เป็น $75 โดยคงอันดับเครดิต Outperform บริษัทเน้นย้ําถึงตลาดแอดเดรสรวมทั่วโลกขนาดใหญ่ของบริษัทและโมเมนตัมกับองค์กรและพันธมิตร Mizuho Securities ยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Dayforce เป็น $80 ในขณะที่ยืนยันอันดับการซื้ออีกครั้ง การคาดการณ์รายได้ประจําของบริษัทในปีงบประมาณ 2024 สําหรับ Dayforce ยังคงอยู่ที่ 1,166 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มประมาณการรายได้รวมเป็น 1,733 ล้านดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ Dayforce แต่ก็มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับศักยภาพในการเติบโตของบริษัท นักลงทุนควรจับตาดูการพัฒนาเหล่านี้และอื่น ๆ อย่างใกล้ชิด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Dayforce (NYSE: DAY) นําทางผ่านเส้นทางการเงินตัวชี้วัดล่าสุดจาก InvestingPro ให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะของ บริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7.78 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่สูงที่ 147.96 การประเมินมูลค่าของบริษัทสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับการเติบโตในอนาคต
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิของ Dayforce คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายการเติบโตที่ทะเยอทะยานที่ BMO Capital กล่าวถึง นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทซึ่งอยู่ที่ 48.37% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ยังตอกย้ําการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพและศักยภาพในการทํากําไร ปัจจัยเหล่านี้จําเป็นสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มของบริษัทท่ามกลางราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่
การเติบโตของรายได้ยังคงเป็นจุดแข็งสําหรับ Dayforce โดยเพิ่มขึ้น 18.97% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 วิถีเชิงบวกนี้สนับสนุนการปรับประมาณการรายได้ที่สูงขึ้นโดย TD Cowen และตอกย้ําความสามารถของบริษัทในการขยายฐานะทางการเงิน
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ให้ความกระจ่างในแง่มุมอื่นๆ ของผลการดําเนินงานของ Dayforce เช่น การแก้ไขรายได้โดยนักวิเคราะห์และตัวคูณการประเมินมูลค่า นักลงทุนสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ https://www.investing.com/pro/DAY. ด้วยข้อมูลนี้ ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสามารถประเมินศักยภาพของ Dayforce ได้ดีขึ้นในบริบทของภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน