เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา BMO Capital ยังคงจัดอันดับ Market Perform ของ SM Energy (NYSE:SM) โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ 54.00 ดอลลาร์ การประเมินของบริษัทเป็นไปตามการร่วมทุนล่าสุดของ SM Energy ในลุ่มน้ํา Uinta ซึ่งได้รับการตอบรับที่เหมาะสม
ธุรกรรมดังกล่าวได้รับการยอมรับว่าช่วยเพิ่มสินค้าคงคลังน้ํามันของบริษัทได้อย่างมาก และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม มีรายงานว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์เหล่านี้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ของ SM Energy
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ปริมาณ Permian ในปี 2025 อยู่ภายใต้การคาดการณ์เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการจัดสรรเงินทุน แต่เลเวอเรจทางการเงินของบริษัทคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับที่จัดการได้ แนวโน้มนี้ได้รับการสนับสนุนจากงบดุลที่แข็งแกร่งขึ้นก่อนหน้านี้ของบริษัท บริษัทได้ปรับประมาณการเพื่อพิจารณาข้อตกลงซึ่งปิดในเดือนกันยายน โดยคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดอิสระต่อหุ้น (FCFPS) กําไรต่อหุ้น (EPS) และกระแสเงินสดต่อหุ้น (CFPS) จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
นอกจากนี้ บริษัทคาดว่ามูลค่าองค์กรจะดีขึ้นประมาณ 2% เป็น EBITDAX (EV/EBITDAX) และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เพิ่มขึ้นใกล้เคียงกันเป็น 55 ดอลลาร์ โดยสมมติว่าราคาน้ํามันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ระยะยาวอยู่ที่ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
การวิเคราะห์สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของ SM Energy ต่อตัวชี้วัดทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาด ราคาเป้าหมายที่ไม่เปลี่ยนแปลงของ BMO Capital ชี้ให้เห็นว่าผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการเข้าสู่ลุ่มน้ํา Uinta นั้นมีความสมดุลตามประเด็นที่น่ากังวล เช่น ปริมาณ Permian ที่ต่ํากว่าประมาณการและผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ย ความเห็นของบริษัทบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ SM Energy และศักยภาพในการเติบโตหลังจากการเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SM Energy เป็นหัวข้อของรายงานนักวิเคราะห์หลายฉบับ Roth/MKM คงอันดับซื้อของบริษัท โดยตั้งเป้าหมายราคา 52 ดอลลาร์ตามคําแนะนําการผลิตของบริษัทในปี 2025 บริษัทแนะนําว่าการผลิตโดยประมาณของ SM Energy ประมาณ 195,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวันอาจเป็นแบบอนุรักษ์นิยม นอกจากนี้ Roth/MKM คาดการณ์ว่าเลเวอเรจจะเพิ่มขึ้นจาก 0.3x ในปี 2025 เป็น 0.8x โดย SM Energy วางแผนที่จะป้องกันความเสี่ยงประมาณ 50% ของการผลิตน้ํามัน Uinta ในปี 2025
ในทางกลับกัน RBC Capital Markets ได้เพิ่มเป้าหมายราคาของ SM Energy จาก $50.00 เป็น $54.00 โดยคงอันดับเครดิต Sector Perform การปรับเปลี่ยนนี้ได้รับอิทธิพลจากการดําเนินโครงการริเริ่มการเติบโตที่ประสบความสําเร็จของบริษัท รวมถึงการพัฒนาบ่อน้ําในพื้นที่เพาะปลูก Permian 'Klondike' แห่งใหม่ SM Energy ยังวางแผนที่จะซื้อหุ้นคืนต่อไปในอัตราประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาสโดยใช้เงินสดส่วนเกินสําหรับการซื้อคืนเพิ่มเติม
Truist Securities เริ่มต้นการรายงานข่าวเกี่ยวกับ SM Energy ด้วยอันดับการถือครองและราคาเป้าหมายที่ 51.00 ดอลลาร์ บริษัทรับทราบโปรไฟล์การผลิตที่สมดุลของ SM Energy ระหว่าง Midland Basin และ Eagle Ford Shale และความมั่นคงทางการเงินที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม Truist Securities ตั้งข้อสังเกตว่าการสร้างกระแสเงินสดอิสระของบริษัทยังคงอยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากการผลิตน้ํามันน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของผลผลิตทั้งหมด
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ SM Energy ในการรักษาระดับการผลิตให้คงที่ ใช้ประโยชน์จากข้อตกลงการขุดเจาะใหม่ และใช้ประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการประเมิน SM Energy ของ BMO Capital ข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพของตลาดในปัจจุบันของบริษัท อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้ว ที่ 6.64 ชี้ให้เห็นว่า SM Energy อาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทน ของบริษัทที่ 1.66% เป็นที่น่าสังเกต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าบริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
แม้จะมีความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยลดลง 9.93% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่นักลงทุนระยะยาวของ SM Energy ก็ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง โดยราคารวมหนึ่งปีให้ผลตอบแทนรวม 43.33% สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงห้าปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้น ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 81.55% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บ่งชี้ถึงการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและสถานะการแข่งขันที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรม
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของหุ้นและตัวชี้วัดทางการเงินของ SM Energy ด้วยการใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ซึ่งรวมถึงการเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 8 ข้อสําหรับ SM Energy เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้คําแนะนําที่มีค่าสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน