ในวันพฤหัสบดี Roth/MKM ยังคงให้คะแนนซื้อใน SM Energy (NYSE: SM) โดยมีเป้าหมายราคาที่สม่ําเสมอที่ 52.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแนวทางการผลิตของบริษัทในปี 2025 ซึ่งประเมินว่าประมาณ 195,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวัน (Boepd) อาจอยู่ในด้านอนุรักษ์นิยม ตัวเลขนี้แสดงถึงการเพิ่มขึ้น 35,000 Boepd เมื่อเทียบกับจุดกึ่งกลางของคําแนะนําปี 2024 ที่ 160,000 Boepd อย่างไรก็ตาม มันยังหมายถึงการลดลงแบบออร์แกนิกเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 8,000 Boepd โดยพิจารณาจากการเพิ่มสินทรัพย์ Uinta ที่บริจาค 43,000 Boepd
SM Energy ได้เน้นย้ําว่าตัวเลขการผลิตที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 เป็นการประมาณการระดับสูงเบื้องต้น เมื่อเสร็จสิ้นข้อตกลง Uinta บริษัทวางแผนที่จะดําเนินการแท่นขุดเจาะ 9 แท่น แต่คาดว่าจะลดจํานวนนี้ในภายหลัง ซึ่งเป็นสาเหตุหลักที่ทําให้การผลิตลดลงตามที่คาดไว้ มากกว่าปัญหาด้านประสิทธิภาพที่ดี นอกจากนี้ SM Energy คาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 240 ล้านดอลลาร์จากปีที่แล้ว แม้ว่าจะมีการเพิ่มแท่นขุดเจาะ Uinta สามแท่นในระยะเวลาอันใกล้นี้
บริษัทได้ตั้งข้อสังเกตว่าการผลิตของ Uinta มีอัตราการลดลงที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่มีอยู่ ในแง่ของกลยุทธ์ทางการเงิน SM Energy ตั้งใจที่จะจัดหาเงินทุนสําหรับการซื้อสินทรัพย์ผ่านเงินสดที่มีอยู่และหนี้ใหม่ นักวิเคราะห์จาก Roth/MKM คาดการณ์ว่าเลเวอเรจจะเพิ่มขึ้นจาก 0.3x ในปี 2025 เป็น 0.8x โดยสมมติว่าราคาน้ํามันดิบ West Texas Intermediate (WTI) อยู่ที่ 80 ดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทกําลังวางแผนที่จะป้องกันความเสี่ยงประมาณ 50% ของการผลิตน้ํามัน Uinta ในปี 2025 เพื่อลดความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SM Energy ได้รับความสนใจหลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งสําหรับปี 2024 นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets ได้เพิ่มเป้าหมายราคาของบริษัทจาก $50.00 เป็น $54.00 โดยคงอันดับเครดิต Sector Perform การดําเนินโครงการริเริ่มการเติบโตที่ประสบความสําเร็จของบริษัท เช่น การพัฒนาหลุมในพื้นที่เพาะปลูก Permian 'Klondike' แห่งใหม่ และโครงการเจาะเพื่อหารายได้ใน Austin Chalk มีส่วนทําให้เกิดมุมมองเชิงบวกนี้
SM Energy ยังได้เปิดเผยกลยุทธ์การดําเนินงานซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืนอย่างสม่ําเสมอประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาสการรักษาระดับการผลิตและการใช้ประโยชน์จากข้อตกลงการขุดเจาะใหม่ ประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัท เช่น การทดแทนก๊าซธรรมชาติสําหรับน้ํามันดีเซลในกระบวนการ fracking คาดว่าจะลดการปล่อย CO2 และลดต้นทุน การพัฒนาเหล่านี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มผลการดําเนินงานของบริษัทตลอดปี 2024 และนําไปสู่อัตราการออกที่สูงขึ้นในปี 2025
ในขณะเดียวกัน Truist Securities ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ SM Energy ด้วยอันดับเครดิต Hold โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 51.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทบ่งชี้ถึงโปรไฟล์การผลิตที่สมดุลระหว่าง Midland Basin และ Eagle Ford Shale ในขณะที่ตระหนักถึงความมั่นคงทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท อย่างไรก็ตาม Truist Securities ตั้งข้อสังเกตว่าการสร้างกระแสเงินสดอิสระของ SM Energy ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง เนื่องจากการผลิตน้ํามันของบริษัทน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของผลผลิตทั้งหมด บริษัทยังกล่าวด้วยว่า SM Energy อาจกําลังสํารวจโอกาสในการขยายฐานสินทรัพย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่ยืดหยุ่นในการเติบโตและกลยุทธ์การดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ระบุว่า SM Energy (NYSE: SM) กําลังนําทางตลาดด้วยสถานะทางการเงินที่มั่นคง บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5 พันล้านดอลลาร์และดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์ทางการเงินที่กล่าวถึงในบทความ อัตราส่วน P/E ซึ่งเป็นมาตรวัดราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทเมื่อเทียบกับกําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 6.78 ซึ่งเป็นตัวเลขที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่กําลังมองหาหุ้นราคาต่ํากว่าที่มีศักยภาพในการเติบโต นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนล่าสุด ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 7.42 ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่นักลงทุนควรพิจารณา
InvestingPro Tips เปิดเผยว่า SM Energy มีประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 20.0% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ความสม่ําเสมอนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น และอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ บริษัทยังทํากําไรได้ในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมราคาหนึ่งปีมากถึง 61.56% ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโต
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ SM Energy มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน