ในวันพฤหัสบดี JPMorgan ได้ปรับจุดยืนใน US Bancorp (NYSE:USB) โดยปรับลดระดับหุ้นจาก Overweight เป็น Neutral และตั้งเป้าหมายราคาใหม่ที่ 43.50 ดอลลาร์ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นจากความต้องการเงินทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งคาดว่าจะเลื่อนกลยุทธ์การคืนทุนของธนาคารออกไป จากข้อมูลของ JPMorgan การไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาระยะกลางเป็นปัจจัยสําคัญในการประเมินใหม่
อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 (CET1) ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (Common Equity Tier 1) (CET1) ที่อัปเดตล่าสุดของ US Bancorp ณ วันที่ 31 มีนาคม 2024 เผยให้เห็นมาร์จิ้นที่บางเฉียบประมาณ 20 จุดพื้นฐานเหนือข้อกําหนด Proforma CET1 ซึ่งขณะนี้รวมถึง Stress Capital Buffer (SCB) ที่สูงขึ้น สิ่งนี้ทําให้ธนาคารมีเบาะรองนั่งที่เล็กที่สุดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งมีอิทธิพลต่อแนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่ของ JPMorgan
ผลการดําเนินงานของธนาคารในการทดสอบความเครียดก็น่ากังวลเช่นกัน โดยแสดงอัตราการสูญเสียสูงสุดเป็นอันดับสองในภาคบัตรเครดิตที่ 17.5% ผลลัพธ์เหล่านี้สอดคล้องกับตัวเลขที่รายงานก่อนหน้านี้ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราการสูญเสียของ US Bancorp ในพื้นที่นี้สูงกว่าคู่แข่งรายใหญ่หลายรายในตลาดบัตรเครดิต
นอกจากนี้ US Bancorp ยังมีรายได้ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการชําระเงินเติบโตในระดับปานกลาง ตามหลังคู่แข่ง ความคาดหวังว่าแนวโน้มการใช้จ่ายจะชะลอตัวลงอาจส่งผลกระทบต่อแหล่งรายได้เหล่านี้ แม้ว่าหุ้นจะมีประสิทธิภาพต่ํา แต่ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มเติมที่สามารถขับเคลื่อนการเติบโตในระยะกลาง ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจของบริษัทที่จะใช้ตําแหน่งที่ระมัดระวังมากขึ้นในหุ้นของ US Bancorp
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน